A股3大行业10月上涨概率高 “银十行情”值得期待

市场有望热点轮换

根据安排，旗滨集团、博汇纸业拔得头筹，均于10月11日披露三季报；中国巨石10月12日披露；安信信托、银鸽投资、红星发展10月13日披露；10月14日，将有凌钢股份、万华化学、江山股份等7只股票披露。深市主板方面，方大化工将于10月10日率先披露，三毛派神10月12日披露，北新建材10月14日披露。

从此前部分公司三季报预告或中报预告看，三季报首发公司中，多数公司三季报预告或中报预告都是大幅增加。方大化工三季报业绩预告显示，公司预计2017年1~9月净利润同比增长179%~189%；博汇纸业预计2017年1~9月累计净利润较去年同期有较大幅度增长；中国巨石三季报预告将同比增长35%以上；千山药机预计前三季度净利润同比增长127.76%至140.57%。

实际上，有的业绩大幅预增的公司明显受益于涨价。旗滨集团是浮法玻璃原片龙头，上半年全国玻璃价格维持强势，玻璃价格指数较去年同期提升7.6%；此外博汇纸业受益于国家环保整治及行业多年去库存等因素的影响，纸价景气上涨，毛利率大幅提高，公司业绩靓丽；方大化工业绩变动的原因是报告期内化工产品市场价格走势良好，公司产品销售价格较去年同期上涨幅度较大，导致利润增长。

对此，有私募人士告诉《每日经济新闻》记者，10月31日之前，所有三季报都必须披露完毕，而此前已经上涨的涨价概念板块，大部分业绩都会预增，这样就会造成业绩浪，还有部分业绩大涨的会高送转，所以市场有望热点轮换，重新回到三季报预增的板块上来，“金九银十”的行情还是完全有可能的。

此外，资深私募人士许绍新也告诉《每日经济新闻》记者，传统产业的产能出清、行业集中度提升、企业盈利改善，从2016年起煤炭、钢铁、化工、有色板块的整体上涨和企业自身资产负债表的修复，无不昭示着国家供给侧结构性改革的成绩。经过6年多经济调整和产能出清，叠加供给侧结构性改革和环保督查，使中国经济正步入L型的一横，正站在新周期的底部和起点上。

部分股票提前异动

从历史经验看，三季报在季报当中处在比较重要的位置，如果一家上市公司三季报业绩向好，那么该公司全年业绩保持增长基本没有问题，三季报行情对上市公司股价的影响也将逐渐显现。而对于三季报首秀公司以及部分披露日期居前的公司，市场资金会不会在节后进行炒作呢？实际上从国庆节前最后一个交易日走势看，部分三季报预披露之前的公司股价已提前异动。

其中旗滨集团在节前最后一个交易日的涨幅为7.76%；此外博汇纸业节前最后一个交易日的涨幅为7.91%；中国巨石节前最后一个交易日的涨幅为5.91%。对此宁波乔戈理资本牛晓涛告诉《每日经济新闻》记者，今年以来，高盈利、高增长、交易量大、流动性强的股票获得市场认可，很多这样的股票已创出2015年以来新高，而三季报的披露会进一步引导市场上的资金去投资这类成长股和价值股。

北京飞旋兄弟投资陈旋指出，A股自然存在喜新厌旧的行情，每一轮的炒作逻辑为价值、成长、题材、垃圾；然后行情结束。目前更应该关注那些成长型且股价未暴涨的个股，尤其是对三季报的预增和股东大比例增持个股、存在潜在高送转的，依然将是快速获利的最佳目标。目前的行情已经深入人心，具备吸引场外资金陆续进场，呼应外围大涨，A股市场可以晚但不会缺席，“银十行情”是大概率事件。

资深私募人士许绍新告诉《每日经济新闻》记者，其一直看好市场，坚持三条投资主线：首先以新能源汽车方向叠加物联网和人工智能相关产业链为主，这是未来10年周期的产业投资带来的颠覆型历史机遇；同时兼顾稳健增长的白马消费以及周期性资源股资产负债表修复带来的交易性投资机会；未来A股市场会诞生一批新的科技巨头，尤其是以5G建设等为基础的人工智能、物联网、无人驾驶等各种新场景的应用都是机会。