“红十月”值得期待 震荡市中宜寻找确定性机会

寻找确定性机会

对于下周市场，业内人士多持谨慎乐观态度，近期大盘下跌缩量明显，短线杀跌动能不足。

国泰君安证券高级经理薛先生告诉大众证券报记者，近期是三季报密集披露期，投资者应在业绩上多下功夫，寻找业绩确定性高的公司逢低布局。至于大盘，权重股及题材股往往是跷跷板，把握起来并不容易。

南京一市场人士黄亚弟告诉记者，本周市场表现较为平淡，周五围绕自由贸易港概念，游资炒作的氛围较浓，投资者短线仍应不追涨。但该板块也给市场增加了亮点，上海、深圳、海南等区域性板块下周或有轮番活跃的可能。

中金公司一分析师认为，A股中长期走势仍可看好。从长期来看，我国产业转型和消费升级稳步推进，高铁网和移动互联网助力中国经济增长；居民大类资产配置对股票资产仍有较强需求。投资者应重点关注以下几类个股：估值较低基本面稳健的大金融板块，如银行、券商、保险等；盈利增长情况较好的大消费与新制造个股；中小盘里的优质细分行业龙头；主题机会，可关注环保与新能源、雄安新区、国企改革等概念。

五大主题或收“政策红包”

那么，在目前重要时间窗口，有哪些领域有望受益于10月行情呢？综合各大券商的分析，未来五大板块最有可能站在政策风口，领取“政策红包”，值得投资者关注。

一是雄安新区主题。

雄安新区定位为“继深圳特区和浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事”，联讯证券认为，雄安主题具有大主题、长主题的特征，以雄安为代表的现代城市具备长远发展空间。

中银国际也表示，雄安新区作为千年大计，对于集中疏解北京非首都功能，探索城市建设新模式，构建绿色城区智慧城市，具有深远历史的意义。根据已出台规划和展望，智慧交通建设及其相关的新能源汽车，智能停车场等；绿色环保主题及其相关的智慧建筑、地热能源、河道治理等；创新驱动及其相关的物联网全面覆盖、5G商用、人工智能等，诸多领域具备巨大发展潜力，其相关领域和概念值得重点关注。

事实上，自从雄安新区概念横空出世以来，已经诞生了沧州大化、创业环保、北新建材、冀东装备、先河环保等牛股。

二是住房租赁主题。

在“房子是用来住的”定位下，近期国务院法制办、住房和城乡建设部组成联合调研组，赴多地对《住房租赁管理条例》等征求意见和建议，租赁立法正在加速，这将使得地方租赁住房在供应、管理、税费、金融等多方面有法可依，推进租赁住房供应的加快实施。

联讯证券认为，从前期房地产领域相关政策来看，重点在于建立租购并举的住房制度。目前我国的长租公寓还处于起步阶段，在租赁住房制度的推进下，整个住房租赁市场将获得长足发展，在租赁住房市场布局的公司迎来重大机遇期。

华创证券也表示，长效机制是由一揽子措施组成的稳定机制，是以住有所居为目标，而非打压房地产；另一方面，龙头房企在低基数及高推盘之下，四季度销售表现或超预期，因而维持看多四季度龙头表现。

作为租售同权龙头股的世联行，今年以来涨幅高达63.16%，而地产“大佬”万科A今年以来已上扬32.39%。

三是国企改革主题。

中信证券认为，前期改革进度相对滞后的领域，如国企混改、天然气市场化改革，预计很快会进入加速期；其中，建议重点关注军工、有色、石化与环保等有望成为国企混改重心的行业。

中证投资表示，机构看好国企改革再提速机会，对此投资者可给予一定的关注。业内分析认为，国企改革或将成为未来几年A股市场上确定性较高的主题性投资机会，中期坚定看好国企改革方向，尤其是公司治理和股权结构改善的国企蓝筹。从央企重组主线看，下一步央企将稳妥推进煤电、重型装备制造、钢铁等领域重组，建议关注行业集中度提升可能性较高的煤电领域；从混改主线看，当前混改“实质性”推进的重点仍然集中在电力、铁路、石油、天然气、民航、军工、电信等七大垄断领域，看好推进速度较快的电信、铁路、军工领域。

四是生态环保主题。

近日环保股票呈现普涨行情，博世科、三聚环保、蒙草生态、三维丝个股表现活跃，一度涨停，中信环保指数创半年来新高。

华创证券预计，第八次全国环境保护大会将择机召开，会释放大量积极因素。其认为，环保板块后续看点仍在业绩增长强劲的个股。目前投资逻辑正逐步兑现，重申坚定看多环保PPP板块四季度表现的观点。

五是健康中国主题。

据国信证券的统计，医药生物指数在国庆节后一周受政策刺激，单周涨幅4.35%，尽管以近一年的视角来看，医药生物仍大幅跑输沪深300指数，但是短期内医药股回暖，大有迎头追赶之趋势。而近期医药股的上涨是技术面、政策面和基本面三重因素导致，具备可持续性。

华金证券认为，这两年国内重大政策频出，从2016年的“一致性评价”、“两票制”、“分级诊疗”等到最近的“制度改革意见”，对医药行业的各个环节均产生了极大的影响。目前“健康中国”提升至国家战略，更是彰显了医疗改革的决心。