储能概念爆发，特斯拉储能工厂落户上海，德方纳米、宁德时代大涨-全球速递

4月10日，储能概念大涨。

究竟发生了什么事？

4月9日，特斯拉储能超级工厂项目签约仪式在上海正式举行。据介绍，特斯拉储能超级工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池（Megapack），初期规划年产商用储能电池可达1万台，储能规模近40GWh，产品提供范围覆盖全球市场。

(相关资料图)

时间方面，特斯拉储能超级工厂计划于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。

也就是说，继特斯拉上海汽车工厂之后，上海储能工厂又来了！

简单了解特斯拉Megapack电池。

特斯拉的业务版图主要分为两部分，一是电动汽车，二是可再生能源。在可再生能源中，又可细分为太阳能和储能两个部分。

2015年，特斯拉正式推出储能业务，并相继发布针对户用储能的Powerawll和企业及公用事业储能方案Powerpack和Megapack。Megapack电池，主要用于公用事业规模的新型电池产品，可用于储存能源并提供能量，能够可靠、安全的电网存储能源，既无需建造天然气调峰电厂，又能够避免断电，大大降低了大规模电池存储的复杂性。

2022年，特斯拉储能装机量6.5GWh，同比增长64%。其中，四季度装机量2.5GWh，同比增长152%。不过，需要强调的是，特斯拉Megapack的订单最早预定交付期预计在2024年第三季度，甚至已经排到了第四季度。

从这个角度说，特斯拉储能电池的需求，主要受制于产能。

目前，特斯拉已经在加州建设年产40GWh的Megapack储能电池公司，上海储能超级工厂项目，是其全球第二座储能电池项目。注意，按照特斯拉的规划，到2030年储能计划部署1500GWh。也就是说，8年时间增长超200倍。

这便是储能概念大爆发的原因所在。

那么，到底哪些A股公司受益呢？

主要受益的是电池供应商宁德时代（300750.SZ）和磷酸铁锂供应商德方纳米（300769.SZ）。

尽管特斯拉有4680电池，但就国内市场来说，其合作的电池供应商只有宁德时代和LG新能源。但是，LG新能源的主要产品是三元锂电池，因此合作伙伴只能是宁德时代。

根据数据显示，2022年全球储能电池出货量122.2GWh，同比增长175.2%，其中宁德时代市场占有率约43.4%，即53GWh，较2021年提升5.1个百分点，连续两年排名第一。也就是说，特斯拉上海储能工厂的规划产能已经接近宁德时代全年出货量。

从这个角度说，等到该工厂建成，宁德时代向其出售电芯，其销量势必将大幅增加。

那么，德方纳米呢？

一方面，作为磷酸铁锂正极材料供应商，2022年德方纳米市场占有率约17%，位居行业前列；另一方面，按照规定储能电池只能是磷酸铁锂电池，三元锂电池被排除在外。因此，德方纳米直接受益。

需要强调的是，德方纳米跟宁德时代实现了深度的捆绑。

2018年-2021年，宁德时代都是德方纳米的第一大客户，占比分别为67.9%、65.08%、65.28%和69.66%。2022年，这一数字为49.31%。不过，尽管说比重有所下降，但是来自宁德时代的营业收入同比增速仍然超过了200%。

销量方面，2022年，德方纳米的磷酸铁锂正极材料销量为17.23万吨，但是，随着新工厂投产，2023年预计这一数字将达到30万吨，同比增速超70%。

注意，即将发布的Model Q也是刺激性因素之一。

在发布的“宏伟蓝图”第三篇章中，特斯拉提到了一款廉价车，也就是备受市场关注的Model Q。根据特斯拉的规划，这款定价更低的紧凑型电车，将搭载53度的磷酸铁锂电池，预计销量为4200万辆，接近于Model 3/Y的两倍。

试想一下，这块增量市场空间会有多大？

做个简单总结：

特斯拉储能上海工厂落地后，最直接受益的两家公司分别是宁德时代和德方纳米。至于说原因，前者是特斯拉唯一可以选择的电池供应商，后者则在磷酸铁锂电池方面跟宁德时代合作紧密。

而且，这座工厂所带来的增量都非常巨大。