什么是你的基金仓位？如何做一个好的仓位管理?

为什么你老是满仓亏?控制不好仓位?每当行情走差时，手里基金跟着遭殃，就会有人觉得：早知道当时不满仓了，这下亏惨了……

每次遇到大涨时，看着市场满堂红，又会有人跺脚说：早知道当时加仓干了，这次少赚了……

基本上每一位基民，相信都会有过这样的时刻，那究竟我们应该如何控制好基金仓位呢?

什么是你的基金仓位?

仓位是指：你计划投资和实际投资基金的比例。简单地举个例子，即系买一只基金总计投入多少钱。

比如你准备买一只基金，累计最多就投1万元，你现在已经投了2000元了，那你的仓位就是20%。

如果你已经投了7000元了，那这叫重仓了。如果你全投了，那么你就是满仓。

仓位不是一成不变的

因为市场是波动的，加上每个人投资的节奏以及策略不同，所以在一只(或多只)基金上，往往会发生多次的交易。不同时期的交易阶段，也有各自的“叫法”。

第一次买入叫建仓，也叫底仓。当浮盈时再买入，叫加仓，若出现浮亏时再买入，则叫补仓。

卖掉已有的一只基金，然后用同等金额，买入另一只新的基金叫平仓。

当总交易金额不变，更换基金之间的持有比例，则叫调仓。

如何做一个好的仓位管理?

什么是好仓位?

对于个人基民而言，好的基金仓位是可以让投资者，无论在市场上涨还是下跌的时候，都不会产生后悔、焦虑心情，反而是一个让人舒服、可攻可守的仓位状态。

办法一：用抄作业的思路去管理仓位

大家不要一听这个仓位管理，就打了退堂鼓。其实往简单的说，仓位管理就类似你现在手里有100个鸡蛋，计划把其中的65个鸡蛋放到5个篮子里去。

那么你什么时候放完，每次放多少个，要不要换篮子来放，要不要先拿出来，这个过程就算是仓位管理啦~

小编经常会在留言区看到，买了30、50，甚至过百只基金的小伙伴发愁，不知如何是好?试想买了那么多基金，自然也不好做好仓位管理。

我们可以看一下，基金公司、乃至FOF基金(基金中的基金)的情况——

统计口径：上述旗下基金数量为合并统计，即同一只基金不同份额，均计为一只纳入统计。

截至今年10月20日，平时我们经常耳闻的兴全基金、中金基金等，它们这么大一家公司旗下都不过是30-40只基金。

而一只公募FOF的基金持仓数量多吗?以华夏养老2040(FOF)为例，这只基金在最新的中报披露，也就持有32只基金(同一只基金不同份额合并统计)。

偌大的基金公司旗下一共三四十只基金，一只公募FOF也就持有三十来只。看到这里，我们应该从中能够感知到，做好仓位管理的前提，就是要基金数量别贪多，宜精不宜多。

所以在选择基金的时候，尽量选择行业相关性小的/跨行业的，这样就不会出现，一荣俱荣，一损俱损的情况。做好基金的组合，也可以选择某些行业的指数基金。

办法二：根据自己的投资风格来管理仓位

虽然我们市场强调，基金投资是提倡长期价值投资，但仍然会有投资者乐于利用基金进行短期投资。对于这类投资风格的基民来说，基金调仓会更频繁，因此站在这个角度，为了更短时间地获取收益，他们的基金仓位往往会比较高。

但对于长期基金投资者而言，做好中长期的仓位控制将更为重要。小编认为，这类人群比较有效的仓位管理策略：选择定投但不定额去管理比较好。就是定期投入，但是金额根据市场涨跌自行调整，原则是跌了多加，涨了少加或者不加。

面对当下行情，又该如何调整仓位?

通常而言，公募基金会在年底年初调整持仓。大部分的基金经理会开始思考，新一年的经济基本面、产业逻辑和市场资金偏好，调整配置策略。站在个人投资者的角度，自身的基金持仓情况或许也需要“因时而动”。

情况一：轻仓的

由于这部分投资者的仓位不重，建议优先关注机构的换仓风向。据部分研报显示，机构投资者在四季度，往往会加仓金融地产，而降低对TMT/消费/医药的仓位。

轻仓的投资者或许可以借此思路，逐步建仓一些相关的行业，但不宜仓位过重，逢低布局为主。

第二种：仓位较重的

自从大盘在7月份震荡至今，不少前期重仓了不少科技、医药的小伙伴，可能还存在没回本的状态。如果是重仓了这些板块的话，若资金允许建议定投策略，摊薄成本。

如果是其他是重仓了其他行业的话，优先建议把已经实现盈利的部分落袋为安，然后关注下十四五规划之后、以及北上资金和机构的投资方向，对高景气、成长性强的行业，进行逢低布局也是一个思路。