集成电路装备材料基金获批 集成电路概念股发展将提速

集成电路装备材料基金获批 集成电路概念股发展将提速

4月18日从上海市临港地区开发建设管理委员会获悉，日前，上海市集成电路产业发展领导小组批复由管委会牵头组建上海集成电路装备材料基金，基金总规模不低于100亿元，并由市经信委积极协调市级资金参与基金出资。、

根据上海市政府有关要求，上海市将组建总规模500亿元的集成电路产业基金，具体包括：100亿元的集成电路设计业并购基金、300亿元的集成电路制造业基金、100亿元的集成电路装备材料基金（将由管委会牵头组建）。

根据管委会有关会议精神，由综合计划办、经济贸易办和财政办组成工作小组，负责开展基金的设立工作。经公开招投标，上海浦东科技投资有限公司中标成为基金管理公司，目前正在抓紧开展资金募集、项目储备等基金组建工作。

下一步，基金将运用“基金+基地”产业发展新模式，聚焦集成电路装备和材料领域，按照“政府引导、市场运作”的原则，以“全球资源嫁接中国市场”为根本宗旨，以跨境并购及PE投资为主要手段，以一二级市场联动为投资模式，为临港引进全球集成电路产业资源、打造若干集成电路龙头企业，提升临港在全球集成电路产业版图中的地位。

中国是当前全球最大的集成电路消费国，随着国内新一轮集成电路投资扩产热潮的兴起，半导体设备需求也水涨船高。据国际半导体设备材料协会（SEMI）统计，2016年全球半导体设备市场营收达396.9亿美元；其中，中国大陆市场营收为53.2亿美元，首次成为全球第三大半导体设备支出区域。2017年中国大陆晶圆厂的设备投资金额预估将会有近5成增长，中国大陆未来也有望晋升为全球第二大半导体设备支出市场。

在专业研究机构看来，在新一轮集成电路制造业向中国大陆转移过程中，未来几年将是中国半导体设备产业的发展机遇期。从2016年到2020年，大陆半导体设备市场预计将有160亿美元的市场空间。目前半导体设备产业主要集中在美国、日本等少数国家，国内半导体厂家仍有很大的上升空间。光刻机等核心设备的投资是晶圆厂投资的重要组成，在这方面国产设备具有明显价格优势。

虽然国产半导体设备产业面临黄金发展机遇期，但不容忽视的是，全球半导体设备市场经过多年洗牌后，已经形成国际巨头垄断格局，国产设备厂商面临着资本、技术、人才等诸多方面的不对称竞争。

“集成电路的芯片制造需要上千个工艺步骤，每个步骤都需要特定设备的加工。”尹志尧表示，现在的问题不是设计不出来芯片，而是如果没有纳米加工能力的设备和技术，芯片将无法制造出来。集成电路行业需要产业链的协同发展，芯片制造公司要考虑推进设备和材料的本土化。当前我国半导体高端设备产业的发展，也需要在资金、人才、政策上进行更多创新和扶持。

SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙指出，中国半导体设备是从落后追赶到同步发展，作为后进入者，必须要形成自己的创新特色，建立竞争优势（爱基，净值，资讯）。

半导体设备与材料多年来一直被视为中国集成电路产业自主发展的一大瓶颈和短板。国产半导体设备厂商近年来不断加大自主研发力度，半导体设备国产化比重逐步提升，一些行业龙头企业也正迎来发展拐点。业内人士表示，投资者可关注相关板块。

相关产业链概念股：

集成电路设备和材料

七星电子：公司是A股半导体设备的龙头公司公司2014年9.62亿收入中，半导体设备达到4.64亿元，占比48.2%。七星的半导体设备主要用于集成电路、太阳能（13.32 +0.53%，买入）电池、TFT-LCD、电力电子等行业。在集成电路设备方面，公司12英寸氧化炉，65~28nm清洗设备，45~32nm LPCVD等是看点。

兴森科技（6.70 +0.45%，买入）、上海新阳（30.41 -0.91%，买入）：12寸大硅片项目为中国集成电路提供最核心材料，两家公司联合新傲科技和张汝京博士成立的大硅片公司上海新昇预计四季度能出12寸硅片样品，预计明年1季度实现量产，目前硅片产能大部分已经被预定。上海新昇将弥补中国半导体产业最核心原料的缺失。国家大基金有意投资，且上海新昇已经确定入驻临港产业园区集成电路基地，有望受益上海集成电路基金扶持。

集成电路设计

紫光国芯（30.88 停牌，买入）：同方国芯受益于军工芯片国产化渗透率的提升和军用存储器的横向拓展。中国军工芯片市场容量60亿元，国产化率10%，未来国产替代空间巨大。同方国芯的智能卡/智能终端亦在2015年迎来高速成长，国产银行卡、健康卡芯片等有望逐步爆发。

大唐电信（16.91 -1.34%，买入）：基带技术领先，汽车半导体芯片国内独家。公司旗下子公司联芯科技是国内TD-SCDMA和LTE基带/AP芯片主要设计公司之一，拥有数量众多的通讯专利，且芯片授权给小米投资的公司，未来在4G芯片领域有望有一席之地。

上海贝岭（12.08 +0.75%，买入）：中国电子整合旗下集成电路资产的路径已经愈发明确，作为其旗下唯一A股上市平台，上海贝岭的资本运作值得关注。2014年，中国电子整合了旗下华大、华虹等IC设计资产成立华大半导体，产业收入规模跻身全国前三名。

集成电路制造

三安光电（16.31 +1.18%，买入）：公司布局化合物半导体制造，冲击全球龙头。三安光电在国内率先进入6寸GaN领域，未来有望整合制造和设计，成为化合物半导体龙头。

士兰微（6.01 -0.17%，买入）：公司是中国IDM龙头，公司主要产品包括分立器件、功率器件、LED驱动、MEMS传感器、IGBT、安防监控芯片等。公司未来按照电源和功率驱动产品线、数字音视频产品线、物联网产品线、MCU产品线、混合信号与射频产品线、分立器件产品线、LED器件产品线等七大产品线发展。

华微电子（8.25 +1.48%，买入）：公司是国内主要的半导体功率器件IDM，主要产品包括MOSFET、IGBT、BJT、二极管等，可用于汽车电子设备中。

集成电路封测

华天科技（13.31 +1.60%，买入）：中国营收规模第二、盈利能力最强的半导体封装测试公司，公司甘肃、西安、昆山三地布局传统封装到先进封装全线产品。今年年初，公司与华天科技签署了战略合作协议，双方将在集成电路先进制造、封测等方面展开合作，共同建设中国集成电路产业链。

通富微电（10.06 -1.37%，买入）：巨头重要封测伙伴，公司国际大客户营收占比较高，海外销售占比超过70%，客户产品主要面向智能手机、汽车等高增长市场。

晶方科技（30.84 +0.69%，买入）：公司是封装绝对领导者，2014年成为全球第一家12英寸WLCSP封装供应商，为OmniVison、格科微等海内外CIS巨头提供封测服务。同时，公司还是苹果Touch ID封装的主要供应商之一。公司发展的主要方向是汽车摄像头、模组封装、指纹识别和MEMS封装。