可燃冰概念龙头股有哪些？可燃冰开采成功，美日坐不住了

来源：时间：2017-05-25 15:39:19

3)从产业链受益顺序来看，两者上游设备及服务商均率先受益。

新兴产业技术革新及产业发展的前期，往往带动固定资产投资先行，因此按产业链受益顺序来看，上游设备端将率先受益。具体包括：1)量子通信产业链中元器件、通讯设备、网络建设等上游相关企业;2)可燃冰产业链中的配套机械设备、勘探开采等上游相关企业。其中，海上油气钻采设备及厂商受益程度最高。可燃冰气藏必须通过钻探，开采难度较大，因此，具有较高深海技术和勘探开采能力的企业将率先受益。

1.3 复盘量子通信指数，看可燃冰主题演绎

从技术革新及产业发展所处阶段的横向比较看，量子通信与可燃冰产业存在一定相似性。以量子通信主题指数表现为鉴，我们试图探寻可燃冰产业各阶段的主题演绎逻辑。

从短期市场表现来看，量子通信指数共经历了三轮阶段性上涨(14年10月至15年6月、15年9月至12月、16年1月至7月)，主要驱动因素来自于量子通信相关技术研发实现了革命性的重大突破。我们认为，量子通信三次技术突破均具有重大的全球影响力，且对量子通信商用化进程产生了实质性推动作用，可以看出量子通信该类主题的短期受益逻辑主要体现为重大革命性技术突破的事件性驱动逻辑。

长期来看，量子通信技术市场应用空间广阔，产业内受益公司的市场表现取决于政策、技术及商业化程度等因素。我们认为，量子通信产业化推广的进程中，政策、技术及商业化程度等基本面要素是构成量子通信该类主题中长期上涨的主要驱动力。

综上，量子通信主题短期表现多与重大革命性技术突破的事件性驱动逻辑相关，而中长期内主题表现取决于政策、技术及商业化程度等因素。我们认为，可燃冰产业和量子通信产业存在较多共性的基本面特征，两者在主题投资逻辑演绎的路径也存在相似之处。

1.4 主题策略：重点关注上游设备端相关产业

5月18日，中国地质调查局正式宣布，我国正在南海北部神狐海域进行的可燃冰试采获得成功，标志着我国成为全球第一个实现在海域可燃冰试开采中获得连续稳定产气的国家。我们认为，此次可燃冰试采重大技术突破使得可燃冰产业化进程获得实质性提速。

我们认为，量子通信和可燃冰主题同属于中长期产业类主题，两者所属技术创新及产业发展阶段可类比：1)从发展进程看，两者均属于早期阶段，在政策助推下技术层面有所突破，但目前仍然存在诸多技术难点，距离商业化应用仍有距离;2)从市场空间看，两者下游终端应用范围宽，市场前景广阔;3)从产业链受益顺序来看，两者上游设备及服务商均率先受益。

通过复盘量子通信主题指数历史表现，我们认为可燃冰主题短期表现多与重大革命性技术突破的事件性驱动逻辑相关，而中长期内主题表现取决于政策、技术及商业化程度等因素。

主题投资策略方面，从产业链受益逻辑出发，建议重点关注配套机械设备、勘探开采等上游相关企业，尤其是具有较高深海技术和勘探开采能力的海上油气钻采设备及厂商，重点标的包括中集集团、石化机械、海油工程、中海油服、杰瑞股份等.

2、一张表读懂近期主题事件

本周重要主题事件包括：2017年5月24-26日2017第四届国际机器人及智能装备大会(机器人、智能装备)和2017年5月25-26日2017第十四届中国(深圳)国际海洋油气大会(海洋油气)等。