5G概念股有哪些 怎样才能踩准5G的投资节奏?
5G概念股有哪些 怎样才能踩准5G的投资节奏?
怎样才能踩准5G的投资节奏?一个亲身经历了3G向4G演变全过程的老司机告诉你套路。其实对于5G,投资界最关心的两大问题:投资节奏和弹性领域。
1)当前时点,为什么要重视5G?
① 国家意志角度,中国有志于在5G方面成为全球的标杆,写入“十三五” 规划体现重视度;
② 运营商角度, 4G时代落后的电信和联通寄希望在5G重夺市场和份额;
③ 通信行业投资角度,来看5G将是通信行业下阶段的重要投资增量;
④ 下游产业角度:“要想富先修路”,通道搭好大概率带来新一轮产业的丰富和鼎盛。
2)什么时间布局5G:2017年四季度是主题升温开始阶段
结合过去国内A股在3G、4G时代的股价表现,总结出规律:5G的A股投资时间将以工信部颁发牌照和发放频段为分水岭,分水岭之前一年多是主题预期阶段,之后是大规模建网的业绩兑现阶段。从产业链推进、标准制定等多角度综合分析,预测5G牌照将在2019年初颁发,因此主题预期阶段从2017年四季度开始。
3)买什么?
①主题预期阶段,催化剂密集,各子领域将轮番表现,建议重点关注龙头中兴通讯;
②业绩兑现阶段,基站天线+射频器件、光模块、小基站等会成为弹性较大的子领域;
合理假设5G网络将以3.5GHz和4.9GHz为主要的承载频段,后期会逐步增补6GHz以上的高频段作为容量覆盖,则在完成目前4G覆盖效果的目标下,需要的5G基站数量将会是现有4G基站数量的2倍。
在这个基站数量的基础上,汇总核心网+宏基站设备(BBU+RRU)+基站天线+射频器件+光模块+小基站的投资量,并按照保守的投资策略下,整体5G投资将达到8300亿元,是4G时代至少1.5倍。其中基站天线+射频器件、光模块、小基站等会成为弹性较大的子领域。
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