如何挑选基金 挑选基金有什么技巧
种投资方式。但小规模基金难以负担昂贵的研发费用和管理费用,有经营不稳的弊端,容易受影响。
下面是一组数据分析,我们截取了混合型基金中成立已经满1年的基金,共773只,分别测算过去一年的收益,然后计算收益排在前30%的基金跟基金规模的相关性。
如上图中可见:
A、混合型基金中有一半以上的基金规模不足1亿,且绝大部分基金规模小于30亿,超过30亿的基金只有78个(占比10%);
B、以基金表现看,规模小于1亿的基金,表现能进前30%的比例很低。而1-10亿,以及20—40亿基金规模的基金,表现能进前30%的比例超过了3成。规模大于40亿的基金,有个别基金表现非常好,把大盘子基金管理好,这种基金的基金经理是非常优秀的。
结论:如果单从基金规模判断,小基金应该是不可取的。1亿到40亿的基金,表现好的概率会高一些,可以作为备选。规模超过40亿的基金,如果历史业绩好以及基金经理有很强的延续性(回看2年以上的表现也持续优秀),也可以作为备选。
最后,一定会有人问不需要看看投向吗?热点版块儿的基金短期内收益是不是更好?说的没错!但是在中国,热点版块儿轮动非常快,什么工业4.0,TMT,一带一路、国企改革、环保等等。而且很多时候,当这些概念的基金出来的时候,也是这个版块儿被炒的非常火热的时候。
比如去年有个宏伟的战略叫做一带一路,于是就有了和一带一路相关的基金,比如鹏华一带一路分级。
可以看出,基金成立的时候刚好是一带一路概念最火的时候,难免会被高估,这个时候买入再加上随之而来的股灾,颇有当年中石油的味道。
另外,我们还发现,还有一些挂着羊头卖狗肉的基金,比如富国低碳环保100056,看起来是环保行业,但是2015年上半年重仓“互联网 ”后期又是金融股,最近是信息安全。
好在,这只基金的基金经理很优秀,操作能力较强,这只基金一直以来的表现还是比较好的。如果碰上基金经理能力不够的,那损失可就大了。
看过这5条,也许你已经发现,选到一只好的基金,需要配合比较多的数据和运算,再加上一定的投资经验,才能选到既稳健,盈利能力又好的!
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