基因测序板块望迎来风口基因测序概念股票个股解析

来源：当代财经网时间：2017-06-24 11:15:43

基因测序板块望迎来风口 基因测序概念股票个股解析

6月23日，证监会按法定程序核准深圳华大基因股份有限公司等6家企业IPO批文。

广证恒生认为，华大基因是国内基因测序行业的龙头企业。公司前身为深圳华大基因医学有限公司，于1999年伴随着“国际人类基因组计划1%项目”的正式启动而成立，于2015年6月23日整体变更设立股份有限公司，是全国最大的基因组学研发机构。公司先后完成了国际人类基因组计划的中国部分，国际人类单体型图计划（10%），水稻基因计划等一系列国际先进水平的科研工作，是国内基因测序行业的龙头。、华大控股直接及间接控股华大基因42.42%的股份，是华大基因的控股股东，华大控股的控股股东也是华大基因公司的实际控制人、董事长另外，公司还包括多个机构股东，中国人寿、华夏人寿、深创投等多个国内机构在列。

公司业务主要集中在通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务，其中生育健康类服务占比超过50%。公司2014/2015/2016年营业收入分别为11.32/13.19/17.11亿元，同比增长率分别8.08%/16.50%/29.79%。归属股东净利润方面，公司2016年净利润达到3.33亿元，同比增长26.93%。

基因测序已经成为我国快速发展的新兴领域之一，自从2015年国家提出“精准医疗”以来，基因测序行业战略地位凸显，受到行业众多专家及投资者追捧。华大基因将与前期成功借壳上市的贝瑞和康一起，成为基因测序领域在A股中的双子星。这将极大提升全社会对测序行业的认知与信心，持续看好基因测序行业在龙头企业的带领下迅速发展壮大。建议持续关注达安基因（002030.SZ）、百傲科技（430353.OC）、之江生物（834839.OC）等基因测序行业相关公司。

华创证券认为，根据CFDA的披露，目前获批上市的国产测序仪企业有华大基因、达安基因、华因康基因、博奥生物和贝瑞和康五家公司。华大基因的上市有望带领基因测序、精准医疗板块有所表现，建议关注精准医疗板块的达安基因、迪安诊断、昌红科技、新开源、安科生物、佐力药业、北陆药业、冠昊生物、中源协和等。

个股解析：

北陆药业也在积极布局基因测序业务

迪安诊断

迪安诊断公告点评：收购新疆元鼎，拓展西部市场

迪安诊断 300244

研究机构：国联证券分析师：方伟撰写日期：2016-01-21

出资收购新疆元鼎。公司拟自筹3.315亿元受让德清元康、德清文鼎合计持有的新疆元鼎医疗器械有限公司的51%股权。新疆元鼎是新疆地区销售进口医疗检验设备最专业、规模最大的公司之一，公司06年成立，代理罗氏等进口厂家的医疗诊断产品，2015年1-11月实现营收2.77亿元，净利润5609万元，整体估值6.5亿。

并承诺2015-2017年净利润不低于5600、8000、10000万元。通过整合迪安的管理经验，未来三年可实现30%以上的复合增速。

战略扩张稳步推进。公司近两年加快扩张步伐，以杭州为中心，辐射华东六省一市，向中西部扩张。15年先后在甘肃、合肥、西安、郑州等地布点，打通了在中西部地区的销售渠道，扩大市占率，巩固行业龙头地位。此次收购新疆元鼎，一方面是看中标的方与迪安自身“服务+产品”商业模式的契合点，整合渠道资源，进一步提高公司的盈利能力和核心竞争力。另一方面，公司将借助新疆元鼎丰富的业务网络、渠道资源，实现中国西部新区域市场的拓展，未来在西部市场实现实验室布局。

维持“推荐”评级。暂不考虑并表因素，预计15-17年EPS为0.64元、0.89元、1.23元，对应2016年1月19日股价56.73元的市盈率分别为89倍，64倍和46倍，公司积极布局诊断服务产业链，对标国际龙头，维持“推荐”评级。

风险提示：1、募投项目进展低于预期;2、系统风险;3、新进领域整合低于预期。