国信证券:电子板块拥抱产业升级
2017年上半年,电子行业龙头白马股跟随“漂亮50”走出一波行情,同时行业整体估值层面仍处于筑底阶段。中国电子产业立足于巨大的消费市场,成长于工程师红利,在国家政策和产业资金大力扶持下,全面从“跟跑者”到“并跑者”,正逐步向“领跑者”转变,在这过程中,持续酝酿着巨大的投资机会。
2017年下半年,重点看好在产业升级中持续受益的白马龙头。从子行业看,电子设备关注大族激光(液晶屏切割加工关键设备制造龙头);核心部件供应商关注京东方A(显示核心部件液晶面板龙头)、景旺电子(覆盖刚性电路板、柔性电路板和金属基电路板领军企业);LED核心材料供应商关注安光电(全球LED芯片龙头);LED品牌升级关注木林森(全球LED封装+照明品牌龙头);半导体关注华天科技(半导体封装龙头)。
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