医药生物等三大行业喜报频出 医药生物概念股龙头备受关注

化工：多公司中期业绩靓丽

毫无疑问，化工是今年上半年A股中小创中业绩增幅最为漂亮的行业板块之一。截至8月18日，中小板块上市公司中，已有17家化工行业披露中报显示业绩增幅至少翻倍。

其中，卫星石化、宏大爆破、诺普信、江山化工4家公司今年上半年净利润暴增超过1000%，卫星石化更是以3080.63%的净利润同比增幅，问鼎1535家中小板公司。

此外，龙星化工、兴化股份、中泰化学、湘潭电化、东华能源、道明光学等公司2017年上半年业绩表现也颇为抢眼。

从行业本身来看，中泰证券分析师王席鑫认为，强势的业绩支撑是本轮化工行业行情持续性所在并能实现超预期。

安信证券分析师袁善宸表示，环保收缩成为近阶段周期品种价格上涨的主线，从投资机会的角度出发，持续推荐真正受到环保影响，产品价格维持或者继续上涨的品种，包括农药（扬农化工、辉丰股份）和轮胎以及轮胎助剂（阳谷华泰）三个子行业。“近期关注、分散染料（浙江龙盛、闰土股份、安诺其）、PVC 助剂（日科化学）、维生素（兄弟科技）、DMC（石大胜华）。其他建议关注草甘膦（兴发集团、江山股份、新安股份）、煤制乙二醇（华鲁恒升）、炭黑（黑猫股份）、PVC（中泰化学、鸿达兴业、新疆天业）、纯碱（三友化工、双环科技）、粘胶（三友化工、南京化纤）、MDI（万华化学）。”

王席鑫则指出，从较长的时间看，新增化工产能将远比以往难很多，各行业的集中度将进一步得到提高，优胜劣汰马太效应将越来越明显。“我们继续看好本身已经处于紧平衡的龙头子行业，比如粘胶、PVC、炭黑、纯碱、有机硅等，如万华化学、三友化工、中泰化学、黑猫股份、山东海化、华鲁恒升、新安股份等。”他同时指出，中小企业密布的化工子行业可能出现“关停潮”，“剩”者为王，建议投资者可以关注“剩”者为王组合：维生素（兄弟科技）、草甘膦（兴发集团）、防腐剂相关（醋化股份）、橡胶助剂（阳谷华泰）、PVC助剂（日科化学）。

潜力股精选

兄弟科技（002562）

产品涨价推动业绩增长

国联证券分析师马群星表示，今年上半年维生素行业受环保监管影响供给收紧，多种维生素价格大幅上涨，其中兄弟科技公司主营的V-B1、V-B3、V-K3产品上半年市场均价较16年同比涨幅分别为18.2%、72.5%、167.5%。受维生素涨价影响，公司上半年盈利大幅改善。而随着定增项目的逐步完工，公司将进一步提升维生素B3市场占有率，同时也将成为全球维生素B5的主要供应商之一，在目前VB-3、 VB-5良好的供需格局及价格基础下，预计下半年有望进一步增厚公司业绩。

黑猫股份（002068）

国内第一大炭黑生产企业

上海证券分析师邵锐表示，黑猫股份公司具有炭黑产能106万吨， 2016年生产102.73万吨，为国内第一大炭黑生产企业。炭黑行业近年处于低谷，行业进入产能收缩期，尽管2016年有部分新产能投产，但随着环保压力增大，将难有其他新产能获批，落后产能有望加速退出。山东、山西、河北等炭黑大省的环保督查持续升温，行业开工率再度回落至 50%左右，小产能、落后产能退出将更为明确，行业整合加速将直接利好龙头企业。同时，公司定增获证监会批复，此次定增彰显公司大股东信心。

闰土股份（002440）

染料龙头受益涨价行情

东北证券分析师邹兰兰认为，染料涨价行情开启，闰土股份公司一体化和规模化优势显著。公司具备染料总产能16万吨，其中分散染料11万吨，活性染料4万吨，其他染料1万吨，综合市场占有率超过20%。在染料中间体领域，公司在活性染料关键中间体H酸、对位酯等各有2万吨的产能布局，今年4月份公司进一步收购分散染料中间体苯胺生产商江苏远征，公司染料板块一体化效果显现。染料需求旺季即将开启，而环保督察的高压将持续限制中小企业的开工率，公司作为具备规模化和产业链一体化优势的龙头企业将最为受益。

机械设备：业绩改善驱动股价上涨

今年上半年，金财互联净利润同比增长幅度高达954.66%，天沃科技、山河智能净利同比增速也为480.68%、376.97%；同时，宁波东力、软控股份、海联金汇、宝馨科技、新光圆成、三晖电气、山东矿机等公司业绩同比增速超过100%……多家公司中报高水平报喜，将机械设备这一行业推到了令人瞩目的高度。

分析认为，本轮工程机械行业周期的起点是2016年初开始的大量基建项目落地，以及房地产销售。这一轮行情是由更新需求主导，与固定资产投资总量相关性高，更新需求释放具有更好的延续性。

广发证券分析师罗立波指出，经济需求状况仍然具备较强韧性。“我们继续强调业绩改善驱动个股表现是今年市场一大特征。”他表示道，因为行业利润正继续向优势企业集聚，加速行业竞争格局的演化，龙头投资价值依然值得重视。强调业绩为王，重视历史可追溯的行业景气周期、公司市场份额变化趋势。重点看好细分领域的业绩向好和估值有支撑的龙头企业。

太平洋证券分析师刘国清表示，目前看工程机械等周期行业三季度仍将保持高景气度，强烈推荐行业龙头三一重工、安徽合力，建议重点关注徐工机械、恒立液压、浙江鼎力、柳工等。考虑到自动化是长期趋势，强烈推荐弘亚数控，重点关注拓斯达、3C自动化设备标的精测电子，以及锂电池自动化专机企业先导智能等。

罗立波则表示，近期推荐组合为：三一重工、恒力液压、中集集团、陕鼓动力、浙江鼎力、龙马环卫、弘亚数控、精测电子、上海机电、杰克股份、伊之密。

潜力股精选

弘亚数控（002833）

国内板式家具机械龙头

公司主营业务为板式木工机械，其中四大件产品裁板锯、推台锯、封边机、数控钻占主营业务比例为92%。由于公司主要产品封边机技术能力突出，致使公司毛利率、净利润均高于主要竞争对手。广证恒生分析师刘伟浩认为，公司增长速度将远快于行业行业，亦是得益于进口替代，另一方面得益于国内市场占有率提高。结合公司上市后，产能、品牌、研发、供应链多重优势，公司对于国内市场占有率的提高有望提速，特别是在定制化的风口下，公司拥有核心研发制造能力，新产品有望进一步突围。

拓斯达（300607）

有望成自动化领域新星

国海证券分析师冯胜指出，受益于整个中游复苏的影响，去年三季度注塑机行业迎来拐点，预计公司注塑板业务今年增速40%左右。同时，公司掌握工业机器人控制技术，去年年底也推出了自主品牌的本体，随着品牌效应的提升，成本有望进一步下降；再者，公司自动化整体解决方案业务打造以直销为核心的营销网络，目前在全国有200多个销售人员，已服务4000余家客户；随着机器人自主技术水平的不断提升以及应用渠道的持续拓展，公司有望成长为工业自动化领域的新星。

伊之密（300415）

模压成型设备龙头

国金证券分析师潘贻立表示，公司是国内模压成型设备龙头，综合实力快速提升。

公司主营产品包括注塑机、压铸机和橡胶注射机，其中注塑机市场份额全国第四，压铸机市场份额位居第二，是国内模压成型设备龙头企业之一。受益下游汽车、家电等领域的需求增长，公司2016年业绩明显增长。而更新周期叠加下游加速增长，产品需求增长持续性强，同时，公司近年海外收入及占比不断提高，海外市场的加速布局也有望进一步打开公司成长空间。