创新农村电商运营模式农村电商概念股票龙头或受益

来源：当代财经网时间：2017-08-29 10:28:07

新洋丰：控股股东连续大幅增持，彰显出未来发展的强烈信心

事件：公司发布控股股东增持公司股份的进展公告，2016年1月6日至2016年1月14日期间，洋丰集团通过定向资管计划在深交易系统累计增持公司股份659万股，占公司已发行总股份的1.00%，同时不排除后续再次择机增持公司股份。

股东连续第三次大比例增持，彰显对未来发展的极强信心：此前在2014年12月23日至2015年12月23日期间，洋丰集团已经通过深圳证券交易所交易系统累计增持公司股份1，313.3万股，占公司已发行总股份的2.00%，加上此次增持，洋丰集团已累计增持公司股份1，972.3万股，累计增持金额5.6亿元，金额大。过去两周内A股市场再次大幅下挫，公司股价受系统性风险影响下跌，控股股东近半年连续第三次大比例增持传递出对公司持续稳定发展的极强信心和对公司价值的充分认可。

化肥行业转型大趋势下，公司积极推进“创新”与“转型”：具体分析见下页;

公司前瞻布局差异化和高端品种，新产能建设保证业绩继续高速增长：具体分析见下页;

主营高速成长+牵手阿里实现互联网转型，维持“买入-A”评级，目标价40元：农业信息化、土地流转加速以及国家相关部门多次出台相关意见促进化肥行业控总量，调结构的大背景下，农资行业大变革时代已经到来，公司作为磷复肥行业的强者之一后续转型空间巨大。我们认为公司管理层锐意进取，控股股东在市场调整期间连续三次大比例增持，充分彰显其对公司发展极强信心，我们维持公司15-17年的盈利预测为1.18、1.52和2.02元，公司15-17年复合增速将超过30%，成长性高，目前股价对应16年仅18倍PE，维持买入-A评级，12个月目标价40元。

风险提示：磷复肥行业增速不达预期

芭田股份：业绩环比改善，农业大数据平台加速推进

事件：10月29日，公司发布三季报，前三季度归属上市公司股东净利润1.3亿，同比下降11%。预计全年净利润1.5-1.9亿，同比变动-20%至0%。

我们的分析和判断：1）业绩环比逐季改善，第三季度同比增长65%。上半年因为原材料成本上升，以及公司营销组织变革，导致管理费用有所提升。随着营销升级，公司“内公司”管理模式的完善，公司业绩正逐季改善，上半年净利润约6000万，第三季度单季环比增长超过100%，同比增长65%。

2）大规模投入建设大数据平台，种植服务运营商战略将全面加速。

公司战略清晰，商业模式从传统的复合肥产品提供商转型成为全面解决种植问题的服务提供商。大数据平台主要包括建立线上电商平台和线下300个服务站，未来公司将通过线上线下为农户提供包括农资采购、个性化种植解决方案、金融支持、农产品销售、物流配送等全面综合的服务。

3）掌控种植业大数据，具备核心竞争力。公司通过收购金禾天成掌握海量种植业生产大数据，与无人机领先企业“大疆”合作，战略参股“泰格瑞”，以及定增建设大数据平台进一步采集大数据，种植业大数据和数据运营能力是不可复制的竞争优势。公司依靠大数据运营可以帮助种植商提高效率，保证种植户对公司各类产品和服务的粘性，构建竞争壁垒。

投资建议：我们预计公司2015-2017年实现归属于母公司净利润1.9/2.8/4.0亿元，同比增长0%/48%/46%;对应EPS分别为0.22/0.31/0.46元。我们给予“买入-A”评级。

风险提示：销量不达预期;

公司是国内最专业的智慧产业整体系统解决方案提供商之一，拥有智慧城市行业的＂三甲＂资质，是中国建筑（601668）业协会智能建筑分会首批副会长单位。公司构建了智慧城市顶层设计与规范、智慧城市建设与运维、智慧城轨、智慧建筑、智慧铁路、智慧水利、智慧产业设备、海工装备研发与生产等产业体系，连续多年被中国建筑业协会评定为智能工程完成量全国60强、全国智能建筑行业十大品牌企业，企业实力位居国内行业前列。是国家级高新技术企业，博士后创新实践基地、全国建筑业AAA级信用企业、深圳市重点软件企业、首批自主创新行业龙头企业。