雄安概念股的第二波还有没有？雄安概念股龙头闻风而动

来源：当代财经网时间：2017-08-29 13:55:47

近期上交所、深交所相关人士的公开谈话，把抑制雄安新区的概念炒作视为“取得一定成效”，显然管理层并不乐见打着“千年大计”旗号进行疯狂炒作的行为。因此，对于纯题材炒作、业绩不佳、受益于雄安新区建设程度有限、此前高位放量的概念股，投资者应当趁此次余温尚存的反弹机会，逢高卖出离场，特别是在临近前期成交密集区下沿，更是卖出不手软的重点区域。

而真正的机会，则在一系列实质性利好中悄悄浮现。7月中旬注册资本达100亿元的中国雄安建设投资集团有限公司正式成立、雄安规划设计12家入围名单曝光、北京和河北签署推进雄安新区建设的战略合作协议，最近两个月雄安新区建设的顶层设计已经十分清晰，接下来就是围绕顶层设计展开的一系列细部规划。而这些规划，正是未来雄安概念股第二波上升浪的蓝图指导，尤其是京冀两地合作协议中提及的三大方面：大气污染联防联控、共建雄安新区中关村科技园、将雄安新区作为京津冀交通一体化体系的重要节点。

第二波的上升，不会像第一波炒作那样疾风骤雨，更多的是细水长流。散户投资者在布局“新雄安概念股”的时候，不仅要看题材，更要注重业绩和介入的时机，尽量选择基本面良好的股票，在板块连续回调、市场关注度不高的时候参与，做到“人予我取”。重点关注的个股有：启迪桑德、凌云股份、碧水源、新兴铸管等。

两条思路挖掘雄安股龙头

当然，雄安概念股对指数的影响力下降，不仅仅与资金流向有着较大的关联，而且还与雄安概念股内部结构的变革有着较大的关系。众所周知，在4月中上旬，市场参与者较为一致地认为雄安概念股的龙头是金隅股份（601992）、华夏幸福（600340）、冀东水泥（000401）等以地产、水泥为代表的基建产业链个股。由于此类个股拥有较大的市值，华夏幸福更是一度达到千亿元市值，对指数的影响力较大，直接驱动指数的重心上移。

但是，近期雄安概念股的龙头品种正在转换。先是4月下旬，市场参与者从相关媒体报道中挖掘出雄安新区的建设重点，可能并不是房地产，因为未来主要以公租房为主解决住房问题。所以对地产产业链，尤其是地产公司的影响力相对有限。而环保产业尤其是水处理公司更为受益，所以，先河环保（300137）、首创股份（600008）、碧水源（300070）等成为市场关注的焦点。到了4月底、5月初，市场参与者又发现地热适合雄安新区，所以，汉钟精机（002158）等又成为市场追捧的龙头。另外，地下管道建设的受益概念股也渐趋活跃，韩建河山等也是持续冲击涨停板。

这就折射出雄安概念股的炒作路线图。一是从市值上来看，中小市值公司渐趋强势。因为无论是首创股份、先河环保，还是汉钟精机以及管道业务等个股，它们的市值大多在百亿元以下。毕竟目前追捧雄安概念股的资金主要是热钱，它们的规模相对来说并不大，数十亿元市值的个股正好匹配它们可调配的资金总值。所以，近期雄安概念能够持续冲击涨停板的个股总市值大多在100亿元以下。

二是从产业逻辑来看。已经从地产产业链向环保（主要是水处理、环保监测、节能）、管道建设方向转向。这也说明了热钱还是讲究炒作逻辑的，毕竟环保、地下管网是雄安新区建设的重中之重，也是率先受益的。因此，水处理、地热、管道等相关产业链的个股出现在涨幅榜前列也在情理之中。

当然，产业逻辑并不等于产业未来可实现的预期。毕竟雄安新区初期规划是100平方公里，据业内人士的推测，涉及的基建规模大概在5000亿元左右。对水处理、管道的需求其实也并不大。甚至即便雄安新区初期建设的所有管道来自同一家上市公司，对它的业绩增厚程度也并不大。比如近二十年来的北京、天津等城市建设规模的大扩展，也没有造就水处理、管道建设等领域的高成长股。所以，热钱虽然有了产业逻辑思维，但仍然摆脱不了炒作的实质。