环保限产背后不该被遗忘的环保板块环保概念股静待小阳春

来源：当代财经网时间：2017-08-29 14:27:55

京津冀秋冬季攻坚战三条投资主线

凛冬将至，当前的攻坚行动中可见政府打响蓝天保卫战的决心：京津冀将成为主战区，治理大气污染将成为环保部的重中之重，10月31日将成为战役成果检验的政治红线。环保概念股有望受惠于三、四季度的环保需求大爆发，我们的投资主线为三条，分别是空气监测、大气治理和煤改气。

（1）空气监测网络建设

《攻坚行动方案》首次提出建设完善空气质量监测网络体系，加快区县监测网络建设。到 2017年10月底前，“2+26”城市所有327个区县全部建成包含 SO2、NO2、PM10、PM2.5、CO、O3六项参数在内的空气质量自动监测站点。方案要求加强监测数据质量管理，完善空气质量监测远程在线质控系统，加快提高社会环境监测机构和人员服务的质量和水平，严厉打击监测数据弄虚作假，保证环境监测数据的公正性和权威性。

我们认为环境治理，监测先行，尤其是当下“2+26”城市上传数据参与考核的情况下，环境监测设备可能受惠于接下来的环境监测站点建设需求。建议关注：聚光科技（环境监测领域龙头）、先河环保（打造网格化环境监测的河北环保公司）、盈峰环境（在手订单充足）等。

（2）“散乱污”处置，无组织排放治理

《攻坚行动方案》对明确对已经核实的量大面广“散乱污”企业，本着“先停后治”的原则，区别情况分类处置，严格关停涉及大气污染的散乱污企业，一律于2017年9月底前依法依规关停取缔，推广地区扩大至2+26市。相比于前规（《京津冀大气污染防治强化措施（2016-2017）》和《京津冀 2017 年大气污染防治工作方案》）力度更强：不仅将时间提前至9月，也将治理的范围扩大至2+26市。火电、化工、水泥、冶金等行业的无组织排放是秋冬季重要大气污染源之一，方案要求切实加强工业企业无组织排放管理，系统排查无组织排放情况，要求各地组织开展工业企业无组织排放状况摸底排查工作，重点行业对象包括钢铁、建材、有色、火电、焦化等行业和锅炉物料（含废渣）运输、装卸、储存、转移与输送以及生产工艺过程等。环保强拳将催生“散乱污”企业自救自改需求，建议关注：清新环境（电厂超低排放龙头）、龙净环保（大气治理龙头）等。

（3）“小锅炉”淘汰，煤改气

散煤燃烧及小功率劣质锅炉为冬季大气污染的源头，改善能源结构是蓝天保卫战的核心。《攻坚行动方案》中明确设立在2017年10月底前完成北京、天津、廊坊、保定 4 市禁煤区建设任务，散煤彻底“清零”。要求列入的12个试点城市（天津、石家庄、唐山、廊坊、保定、衡水、太原、济南、郑州、开封、鹤壁、新乡市）冬季清洁取暖试点在10月底前取得实质性进展。淘汰燃煤锅炉方式主要包括取缔关闭、集中供热替代、煤改气、煤改电，改用地热、风能、太阳能等，其中煤改气是目前燃煤锅炉改造最主要的方式。看好居民端+工业端煤改气相关机遇，建议关注：百川能源（京津冀“煤改气”受益者）、蓝焰控股（煤层气龙头）、迪森股份（零售壁挂炉龙头，布局B端业务）、杭锅股份（燃机余热锅炉龙头）等。

3.2. 碧水守卫战，流域治理刻不容缓

我国水污染治理情况仍不容乐观，上半年黑臭水治理不及预期。环保部8月24日通报2017年上半年《水污染防治行动计划》重点任务进展情况：全国水污染防治工作总体取得积极进展但不平衡，部分地区、部分行业进展滞后，按期保质完成2017年重点任务的形势严峻。截止6月底，全国地级及以上城市2100个黑臭水体中，完成整治工程的有927个，占44.1%；河北、山西、辽宁、安徽4省的城市黑臭水体尚未开工整治比例超过30%。

政府重视水污染治理，政策加码利好频出。2013年10月国务院出台城镇排水与污水处理条例，15年发改委重新制定与调整污水处理费标准，15年3月国务院出台“水十条”，17年发布PPP政策引导社会资本进入污水处理等公共设施行业。2017年8月环保部出台《关于推进环境污染第三方治理的实施意见》中明确鼓励绿色金融创新。鼓励地方设立绿色发展基金，积极引入社会资本，为第三方治理项目提供融资支持。