基金看好智能手机产业链中长期表现智能手机产业链概念股望腾飞

来源：当代财经网时间：2017-09-14 10:53:08

产业链个股仍被看好

虽然根据数据来看，发布会后一个月内相关股票下跌态势较多，但产业链中长期布局仍被看好。

海通证券陈平表示，期待已久的“十年变革”全数兑现。十周年纪念款iPhone X首次搭载5.8英寸全视网显示屏、全面屏、OLED、双面玻璃+不锈钢中框、人脸识别、无线充电、双电芯等颠覆性升级，并且在人脸识别应用（Animoji）、AR应用方面也都做了体验较佳的应用出来。iPhone X带动产业链进入全面的创新与业绩兑现期，iPhone X巨大的革新预计会带来硬件产业链新一轮千亿级革新周期，为零组件供应商未来三到五年的确定性增长提供广阔空间。

陈平建议四条主线关注消费电子板块，iPhone 8已经开始拉货，供应链业绩开始逐渐兑现，三季度供应链将逐渐进入旺季，白马股后续业绩进入兑现期后板块有望再创新高，建议关注歌尔股份、立讯精密、信维通信、德赛电池、大族激光、蓝思科技等；下半年业绩有望集中释放的消费电子白马股，下半年存在补涨机会，建议关注长盈精密、顺络电子等；另外，Apple Watch 3销量也有较大的预期差，关注苹果供应商及潜在的汽车电子龙头环旭电子；其次关注国产机海外市场销量高速成长、小米2017年复苏等板块性机会，建议关注长盈精密、欧菲光等。

华泰证券张禄表示，受出货限制新品iPhone的需求将平移至2017年第四季度和2018年第一季度，预计2018年第一季度订单同比增长有望达20%至40%，表现出强劲成长态势。重点推荐因新品创新而具有阶跃成长能力的安洁科技、东山精密、蓝思科技、科森科技，同时关注具有良好业绩成长性的歌尔股份、立讯精密、大族激光、信维通信等。

机构看好中长期表现

虽然个股普跌，但并未影响机构对苹果产业链的长期看好。

一位基金公司投资总监表示，苹果概念逢发布会必跌已形成一定规律，不必太过担忧。中长线来看，智能手机产业链仍处盈利能力上升的景气周期。特别是本次苹果发布会带来了一系列新技术和新应用，包括人脸识别、无线充电等等，都将引领行业未来的走向，而其使用的配件及材料都对应国内的相关上市公司，每次技术和材质革新都会有一批公司确定受益。

东方创新科技基金经理郭瑞认为，AR的应用是本次苹果发布会上最大的亮点。他表示，本次苹果主要发布的iWatch 3 、iPhone 8和iPhone 8 Plus、iPhone X主要功能和配置均符合预期，虽然iPhone X的发售时间晚于预期，但市场总需求不会变化。苹果产业链公司今年四季度和明年的业绩确定性较高，目前估值合理。

华商基金李双全持续看好光学板块。李双全表示，本次苹果发布会的全面屏、人脸识别、无线充电等新科技，将成为未来手机的革命性技术亮点，全面屏更是预示了未来手机的重要趋势。

上投摩根基金更关注创新带来的后续投资机会。上投摩根表示，苹果本次发布会带来多重惊喜，主要来源于全面屏、柔性OLED面板、双摄像头、3D摄像等创新功能，既刺激了消费者的购买意愿，也使得产业链获得更大发展空间。未来重点关注其中受益较多、业绩增长较快、估值相对合理的投资品种。

富国基金策略分析师表示，放眼看整个国内智能手机产业链，华为等4家企业销量已超过iPhone，竞争日渐激烈。实际上，苹果概念的上市企业部分也是其他智能手机的供应商，这些企业的上涨未必是iPhone带动的，也有着国内品牌手机销售旺盛的因素。随着智能手机各类创新硬件和技术的进一步扩展，相关供应商企业的销量与利润双升可期，将带来较明确的投资机会。