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哪些才是上海自贸港最受益的上市公司？多维度挖掘沪自贸港长期投资机会

来源：当代财经网时间：2017-10-30 16:37:40

今年的市场特别有意思。以往，每次重大会议或事件，总是被投机资金用作利多出货的工具。而今年则恰恰相反，会前整理，会后则稳步上台阶。

以往的经验为何失灵了？很简单，政治经济学上有一条基本原理，上层建筑是建立在经济基础之上的，但也可以反作用于经济基础。用在A股市场上，就是股市上，必须要有资金筹码做后盾。

如今的A股市场，主力机构要筹码有筹码，要资金有资金。只要愿意，就完全可以起到类似做市商的作用。有了雄厚的实力基础，讲政治就不再是一句空话。

近两周的市场，即便是从一个侧面，也完全可以诠释整个市场运行的新常态。上两周的短期调整，显然为本周市场的再上台阶做好了技术准备。

每当大盘需要上个台阶时，蓝筹和白马就会适时而动。而当指数需要调节时，指标股就必定出手进行压制。其他时间，就让市场自己去挖掘操作对象。

但毕竟，市场自己挖掘操作对象，一是力度有限，二是节奏太快。市场人气不容易带动，这就需要有重大的政策性题材来刺激。

本周上海自由贸易港题材的出现，就体现了重大的政策性题材。由于重大的政策性题材通常都会给相关上市公司带来巨大的政策性红利，相关板块受到市场热捧也就不言而喻了。

不过，每次重大政策性题材的出台，市场都有个去伪存真的过程。雄安新区政策的出台就是这样。消息刚出台时，市场不管三七二十一，凡是地处雄安地区的上市公司，都被拉出来炒作一番。只是到了市场人士反复提示，雄安新区建设很可能是全国性的招投标后，乱炒一通的情况才得到扭转，市场也才开始理性思考真正的雄安新区的受益公司应该有哪些。

这次上海自贸港的推出，市场也同样经历了一个由表及里的认知过程。一开始，凡是在上海地区与出口外贸、物流和仓储有牵连的公司，都希望被纳入自由港板块。但这一次，市场的认知度有了很大的提高。没有经过几天的证伪，市场很快就理性认识到真正的上海自由贸易港受益公司应该是哪几个。

从目前的理解程度看，自由贸易港最大的受益对象显然是上海临港和上港集团。从公开信息可以了解到，上海自由贸易港主要是洋山深水港相关项目的规划和建设。而公开资料显示，上海临港集团是洋山深水港陆域部分的规划开发商。而上港集团则是上海国际航运中心建设的主要受益对象，洋山深水港的建设显然是题中之义。

此外，我们还注意到这样的公开信息。按照十三五规划，临港还是上海市智能制造的重点区域，是上海科创中心建设的主体承载区。可见，临港不仅有洋山深水港的建设发展，还有上海科创中心的建设发展。显然，在临港地区布局的上市公司，也将受益于上海临港的建设和发展。在这方面，临港区域有10平方公里规模的重型机械装备制造基地的上海电气，显然也受益匪浅。

当然，上海自由港的规划建设，不仅仅只是上述几家上市公司。一些在洋山深水港自由贸易规划区有仓储和物流或开展国际贸易的公司，也会受益于自由贸易港的发展。

从市场规律来看，每年的四季度，往往成为上海国企改革最出彩的季节。去年的这个时候，是上海物贸和海立股份等国企改革股表现最亮眼的时候。那么今年呢？是不是与上海自由贸易港相关度最高的几家上市公司？不妨跟踪观察之。

“自贸港”引领“自贸区”升级

重要会议提出“要赋予自由贸易试验区更大改革自主权，探索建设自由贸易港”引起市场关注；10月19日上海市委书记表示上海正在部署筹划建立自由贸易港。实际上，早在今年2月在上海口岸工作领导会议上便有“自贸港”的相关提法：上海自贸区将在洋山保税港区和浦东机场综合保税区的部分区域，对标新加坡、迪拜等贸易便利化程度最高的自贸区或自由港区，实施新的监管政策和机制，建设高水平的自由贸易港区。

自贸港全称自由贸易港，是设在国家与地区境内、海关管理关卡之外的，允许境外货物、资金自由进出的港口区；对进出港区的全部或大部分货物免征关税，并且准许在自由港内，开展货物自由储存、展览、拆散、改装、重新包装、整理、加工和制造等业务活动。通常来讲，自贸港被认为是开放程度最高的自贸区，目前世界上著名的自贸港主要有香港、新加坡、亚丁、贝鲁特、巴拿马等20多个。之前我国设立的三批自贸区与国际上著名的自贸港相比本质上没有实质性区别，差异更多体现在我国自贸区区域范围较小，同时在国际贸易以及金融开放程度上不及知名自贸港。因此，自贸港的推进预计更多是对原有自贸区限制领域的放开，旨在实现更高程度的贸易自由化和金融自由化，是此前自贸区的升级版。