高鸣咨询：设立海外家族信托时必须注意的五大要素

来源：中国金融时报网时间：2017-11-03 17:24:54

孔子所言＂未知生、焉知死＂、＂敬鬼神而远之＂，自古以来中国的传统文化对“死亡”“身故”这样的话题都是避而不谈的。

在中国的民间，谈论这样的事也是非常不吉利的，是一种＂丧气话＂。

所以中国人没有身后事处理的思维意识，然而随着改革开发的发展，私人财富的累积迅猛爆发，家族遗产争夺的事件开始层出不穷。这让更多的高净值及超高净值人士意识到了未雨绸缪处置财产的重要性。

自然传承和遗嘱继承的弊端

过去，许多内地企业家选择百年后由继承者依据继承法的规定继承，但是这种方式有很多弊端：比如，自然传承一次性继承后，难以限制后代挥霍；比如财产分配后，会造成家族财产分散无法集中管理，导致家族财产缩水，另外，一旦开征遗产税，继承人将会缴纳高额的税款，要是隔代继承还要两次缴税。

也有一些企业家选择遗嘱继承，这样的好处是可以按照自己的意愿进行传承，但继承人继承遗产时需要公示，家族财产会失去私密性。另外，遗嘱的真实性比较容易受到争议，会引起后代争产矛盾。

海外家族信托架构拥有四大核心功能

近些年，海外家族信托这种家族财富传承工具逐渐受到关注。

海外家族信托指在有健全信托法的国家和地区，依据有关法律法规建立的受托人受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产，并在指定情况下由受益人获得收益的一种财产管理方式。海外家族信托一般都是离岸信托。

与国内的自然传承以及遗嘱继承不同，海外家族信托架构通过四大核心功能“CATS”——保密性、资产保障、税务筹划及传承计划约束后代行为，优化公司治理，递延税务开支。

第一点是保密性。海外家族信托的保密功能主要体现在通过财产所有权的转移，隐藏委托人、保护受益人。在委托人去世前，家族信托就会完成了家族财产的转移，这就避免了遗产认证的过程，后期信托财产管理和运用都以受托人的名义进行，受托人无权向外界披露家族信托的运营情况。

第二点是资产保障功能。由于信托财产与委托人其他财产相区别，与受托人固有财产相区别，也不属于受托人遗产或者清算财产。所以信托财产的独立性赋予家族信托破产隔离、避免债务追偿及离婚申索、限制财产挥霍等资产保障功能。

第三点税务筹划功能。过去，海外家族信托“避税”功能是通过财产转移以及离岸信托等架构设计，借助“避税天堂”的税收优惠制度实现。但随着CRS以及全球征税时代的到来，中国一定会加速对民事信托征税立法。那时，海外家族信托通过选择离岸地受托人来规避税收的效果将消失。

第四点是传承功能。海外家族信托可以分批次附带条件进行传承，可以有效的保证后代的物质生活。以家族信托方式控制企业，既保证家族成员对公司的控制权和股权结构的稳定，又能引入对企业发展有巨大帮助的外部经理人管理企业事务，实现家族事业的发展。另外财产的合理继承有利于家族的和睦，能促进家族成员的沟通协调，增强家族凝聚力，有助于家族精神的统一和传承。