媒体：利率红线将动摇一些现金贷机构经营模式 “高收益覆盖高风险”方式将无法为继

来源：北青网时间：2017-12-03 09:48:29

防范

上百万现金贷用户存“多头借贷”情况

新规严格规范网络小额贷款业务管理。暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。应采取有效措施防范借款人“以贷养贷”、“多头借贷”等行为。禁止发放“校园贷”和“首付贷”。禁止发放贷款用于股票、期货等投机经营。地方金融监管部门应建立持续有效的监管安排，中央金融监管部门将加强督导。

同一借款人在多个现金贷平台借钱的多头借贷一直被认为是现金贷最大的风险。根据国家互联网金融安全技术专家委员会监测的数据，目前有上百万现金贷用户存在着多头借贷的情况，涉及的平台不仅包括一些交易额较大的平台，也涵盖一些交易额较小的平台。百融金服于2017年7月发布的一份《2017年现金贷行业分析报告》显示，大约的借贷者申请现金贷次数达到或超过2次，其中申请2-5次的客户占比最高，达到36.7%;申请多次借款的群体中，在多家机构申请借款的人数占比达49.4%，在一家机构申请多次借款的客户仅占7.2%。

杀招

加强小贷公司资金来源管理

通知要求加强小额贷款公司资金来源审慎管理。禁止以任何方式非法集资或吸收公众存款。禁止通过互联网平台或地方各类交易场所销售、转让及变相转让本公司的信贷资产。禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算，合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行，各地不得进一步放宽或变相放宽小额贷款公司融入资金的比例规定。

对于超比例规定的小额贷款公司，应制定压缩规模计划，限期内达到相关比例要求，由小额贷款公司监管部门监督执行。

此前，不少现金贷平台的资金来源于银行、信托等正规金融机构。今后，这部分资金也将断供。新规要求，银行业金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款。?银行业金融机构及其发行、管理的资产管理产品不得直接投?资或变相投资以“现金贷”、“校园贷”、“首付贷”等为基础资产发售的(类)证券化产品或其他产品。

有业内人士分析指出，通知对于网络小贷杀伤力最大的就是对其资金来源的规范，特别是“以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算”。也就是说，无论资金从哪里来，都必须纳入融资总额进行融资杠杆统计，且融资杠杆需符合地方政府的相关规定。目前全国最高的融资杠杆是2倍，就算互联网小贷平台注册资金有5亿，放贷规模也不能超过15亿，盈利能力大受影响。这也使互联网小贷牌照价值将不再像前段时间那样炙手可热，政策红利已过，牌照价值也将随之下跌。

中介

助贷业务回归本源防范风险积累

助贷模式在现金贷行业中十分常见。由银行、消费金融公司、小贷公司等持牌机构提供资金，收取固定收益;助贷服务机构设计贷款产品，并为持牌机构提供包括获客、面签、审批、贷后管理等服务。助贷机构本身充当了“信用中介”的角色。

此次新规要求，银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。“助贷”业务应当回归本源，银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。

周治翰认为，助贷机构为了“冲流量”而放松了信用审核等风控环节，这可能带来两个影响。一是风控工作不严，导致坏账增多。二是让不应该获得贷款的人获得贷款。通知对助贷模式提出的新要求，意在增强实际资金提供方的风险控制，防范风险积累。

文/本报记者程婕供图/视觉中国

市场

中国互金概念股多数大跌

《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》发布时间正好是美股开盘前，这一新规对在美国上市的中国互联网金融企业的股价造成较大冲击。

截至12月1日美国东部时间周五收盘，互金中概股多数下跌，仅趣店上涨。其中，趣店收盘报13.78美元，上涨1.32%;信而富大跌18.87%，拍拍贷收跌8.33%，宜人贷收跌6.07%，和信贷收跌5.83%，简普科技收跌4.21%。

受新规影响，趣店开盘后股价下跌超过5%。趣店第一时间发布声明称，“完全拥护整顿现金贷业务的相关政策”，还同时宣布将未来12个月内股票回购规模扩大至不超过3亿美元，随后股价反弹回升。

回应

蚂蚁金服：

将引导用户管理消费

蚂蚁金服：《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》对行业未来的健康有序发展提供了规范。蚂蚁金服旗下的花呗和借呗是依托电商场景和支付宝app的消费信贷类产品，帮助满足了广大老百姓合理的消费需求。

未来我们会在相关管理办法的指导下，继续坚持以场景为依托，发展健康的消费信贷类产品，为中国普惠金融的发展做出自己的努力。同时，作为行业的重要参与者，接下来，我们会继续优化产品，引导用户管理自己的消费;并积极开展公众“量力而行，理性消费”公益教育，和市场一起健康成长。

趣店：国家监管部门出台的规范整顿“现金贷”业务相关政策，及时、高效、有力，必将对行业的健康有序发展产生积极作用，趣店集团完全拥护、坚决贯彻执行。作为一家勇于承担社会责任的科技金融企业，趣店集团一直积极拥抱监管，愿与同业一道，在国家主管部门的指导下，不断完善产品与服务，切实加强金融消费者权益保护教育，共同推动行业的健康可持续发展。