商业银行存贷比已非监管“警戒线” 但贴息揽储依旧活跃

来源：证券日报时间：2018-03-27 23:37:30

又到季末时点，银行揽储的愿望再次迫切。《证券日报》记者注意到，即便商业银行存贷比已非监管“警戒线”，但贴息揽储依旧活跃。

“湖南永州某国有大行寻找能够停留过本月底的冲量资金，靠谱资金联系”，资金掮客魏苏(化名)在某冲时点揽储社交平台直白地表示。

另据《证券日报》记者向“掮客圈”人士了解，由于本月底恰逢一季度末，“资金价格比较高”，甚至可以比肩跨年时点的价格(今年元旦前后)，部分大中型银行口子(贴息资金需求)的价格折合年化贴息也超过30%，而偏远地区的银行口子，以及信用社、农合社等小机构的口子价格通常也会高一些。

贴息揽储乱象犹存

过去，存贷比考核一度被解读为银行贴息揽储的动因之一。如今，存贷比指标已经由硬性要求变成了软性监测，但是银行对于存款的渴望依旧没有减弱，甚至在招聘、考核等多个环节都展示出对于存款的重视。在每个季末、年末时点，银行揽储更是不遗余力。

“山东省四加九银行，30-1出，3000万额度，价格还可以，定金在卡”——类似的掮客行话表述每天都会在社交平台“冒泡”。将上述行话翻译过来，是指山东省某地的“四加九”银行(四大行以及九家股份制银行)本月底需要引入一笔资金，额度为3000万元，3月30日存进银行，4月1日可以取出或转走，贴息的价格不低于市场平均行情，万事俱备只欠资金(与银行联系的掮客已经拿到了贴息的定金)。

“现在的资金价格真心挺高”，因为近期大体量资金并不太好找，魏苏手中的国有大型银行口子开价达到了0.25%，资金仅需要停留三天(包含进入和转出当日)，折合年化利息超过了30%，“资金肯定安全”，魏苏一再向记者保证。

“我刚刚促成的一单贴息利率是0.32%，不过时间也略长一些。其实，口子价格最高的是广西地区，资金停留三天的贴息大概也会有0.27%，折合年化大约是33%”，李毅(化名)则对《证券日报》记者表示，在山东、北京等地的口子价格会低一些。

虽然冲时点贴息的价格高得足以笑傲部分互联网金融产品，但在资金掮客眼中，真正的大戏并不是冲量，而是定存贴息。

定存贴息，是指在银行里存定期存款的贴息。它的特点是时间长，时间跨度一般为1年、3年和5年。通常情况下，借款人符合银行的信贷标准，但在一些特定时点，银行的信贷额度已经用完、没钱放贷，这时，就有“银主”将约定款项存入指定银行，银行有了钱，再按正常程序向借款人放贷。这种业务的一大特点，是借款人需要向银主支付一定的贴息。

《证券日报》记者注意到，与短期冲量资金几千万元乃至几亿元的资金需求不同，定存贴息业务的口子要求的资金量往往很大，起点通常为几亿元，30亿元-50亿元的规模也很常见。部分中介甚至可以第一时间联络到规模近百亿元的一手资金。

不过，相对冲量贴息而言，定存贴息的价位低很多，大中型银行一年期阳光定存的贴息通常不高于5%，五年期的一次性贴息通常在15%左右。

现实中，也有一种情况是借款方和资金方已经互相锁定，但是由于担心操作风险，所以主动寻求银行参与，从而完善借款流程，将民间借贷包装成银行信贷。某资金掮客曾明确在社交群表示，“找非阳光口子关系(注：非阳光口子通常不能随时查询资金，风险更高)，既有现成的贴息方也有资金，求银行关系”。

监管明令禁止

虽然资金掮客一再对《证券日报》记者表示贴息操作流程是合规的，但事实上，监管部门对于贴息等违规揽储行为已经做出界定。

有关部门此前曾联合发布了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，该通知明确规定，商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过3%。该通知还强调，商业银行不得采取“非法返利吸存(通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款)”或“通过第三方中介吸存(通过个人或机构等第三方资金中介吸收存款)”等手段违规吸收和虚假增加存款。

《证券日报》记者在暗访中还了解到，部分银行甚至“创新”出了“理财+贴息”的合作模式，资金方可以买入期限长短不一的理财(最短时间可以为几天)，并享受正常的理财产品年化收益，此外，再由借款方进行贴息，利率则根据买入理财产品的时限进行确定。在资金掮客口中，这种合作的模式对于资金更安全。

“其实，贴息存款并没有绝对的安全。目前的大资金方都要求银行将所有的贴息一次性给付，但是资金方并非是稳赚不赔的，此前多家银行被曝出存款或理财失踪的情况，其中相当多的情况就是‘你赚我贴息，我赚你本金’;而贴息方也要承担一定的风险，因为资金需要在账面上趴满约定的时间，但是如果资金方坚持要求提前取走存款，贴息方就只能根据合同中对于违约责任的约定索赔，但由于贴息本就违规，其举证也比较困难，索赔的时间跨度和成本可能是巨大的”，资深律师曾对本报记者表示。

还有一种情况是“真口子遇上假资金”。银行或其工作人员支付了动辄数十万元乃至数百万元的定金后，资金方并不能真正实现资金入账，银行自然是“赔了利息又折时间”，在期限内完成考核任务的难度也进一步加大。

(责编：李栋、赵爽)