退休理财“稳”字当先 把握“三了解”原则

一直以来，领取养老金都是退休人员的一件大事儿。随着收入的增加和意识的提升，如今，退休人员的可支配资金越来越多——如何理财，也成为这一人群的现实需求。

你不理财，财不理你。理财的道理每个人都明白，但每个年龄段的人，理财侧重点有所不同。对于可支配资金越来越多的退休人员来说，理财应该把握哪些原则?

找准“两方面”需求

从河南来北京替女儿带孩子的郑大爷刚刚退休，他表示，自己有闲钱也有富余时间，想理财却有些犹豫，收益率、流动性、投资种类等，与过去相比是否需要调整?

“退休人员的理财需求，一般表现为养老生活品质改善与重大疾病开支准备两个方面。”长沙银行零售业务部总经理陶蕙在接受经济日报记者采访时表示，养老生活品质改善包括衣食住行等资金安排，还包括一些旅行出游计划，以及为个人兴趣爱好而支出的资金。

重大疾病开支准备，则是由于退休人员普遍会遇到一些与年龄高度相关的疾病，在现行医疗保障体系下，还需个人准备一些补充资金应对。

陶蕙表示，综合来看，退休人员的理财需求是在收入来源以退休工资为主的基础上，对现有资金合理分配和投资，使其获得略高于通货膨胀的回报，令退休后生活能够保持在当前水平，以及在得大病时有所应对;由于退休人员风险承受能力明显下降，理财重点应是优先保证本金安全。

所以，“稳”字当先是业内人士给出的普遍建议。“建议退休人员理财可以‘安全稳健、产品多元’为目标实现资产的保值增值。”上海农商银行相关工作人员表示，推荐选择个人商业养老保险、银行理财产品、实物黄金等理财工具，它们均具有安全性较高的特点，非常适合退休规划的投资使用。

上述工作人员同时提醒，这些产品在收益性、流动性和操作便易性上有所区别，要根据自身情况选择不同的理财工具及投资组合，以达到较为理想的理财目标。首先，要做好资产盘点工作，厘清收入与支出，包括实物资产及非实物资产;其次，要筛选合适的理财产品，注意以稳健型、低风险中长期为主;最后要制定理财规划，寻求专业理财意见，合理配置资产。

把握“三了解”原则

可以看到，现今退休人员越来越崇尚高品质生活。不过，要想稳健投资，更好提高生活品质安度晚年，大家还需要把握理财的原则。

“对退休人员来说，理财首先要把握‘三了解’原则。”陶蕙表示，一是“了解机构”，理财投资必须选择自己了解的正规金融机构，不然很可能血本无归。

二是“了解产品”，退休人员对于一些新奇的金融产品难以全面了解，在不熟悉产品规则时开展投资理财，无异于赌博。相对地，商业银行各类存款和理财产品规则更加透明，且受到银保监会和央行多重监管，安全性有较好保障。

三是“了解期限”，通常来看，选对了机构和产品，投资风险就基本可控，收益也有一定保障。但即便是商业银行正规的存款和理财产品，有一部分也在期限上有强制规定。例如：结构性存款和封闭式理财，一般均不允许提前支取或赎回，这就需要退休人员对自身投资期限作出明确安排。

此外，上海农商银行工作人员表示，退休人员往往闲散时间较多，掌握投资信息较少，金融专业性较差，因而在投资时，不建议选择风险过高，周期过长的理财产品;中老年人承受风险能力较低，应优先考虑本金的安全，在能防范风险的情况下，再去追求更高收益。

优化“个性化”选择

需要注意的是，退休人员还需结合自身实际情况，对理财产品的选择加以区分。杭州银行we理财有关工作人员表示，退休人员可根据具体退休时间考虑两种情况。比如，对退休不久的人来说，应选择相对稳健的产品，同时考虑科学分配资金;具体投资期限可以考虑中长期，杜绝盲目消费，未来还有很长的养老生活需要筹划。而对退休时间较长人员来说，建议选择中短期稳健型产品，在流动性上比之前有所提高，以便保障品质生活对资金的需求。

具体到资产配置上，根据收入水平的不同，也有所不同。比如，对家底殷实、退休收入比较高的人群，陶蕙建议，可以按照“100法则”理财。该法则主要用来分配客户高风险产品占总金融资产的投资比例，即一个人可以投资的高风险产品比例等于100减去其年龄。举例来说，一位70岁的退休人员，可以选择将30%的资金(100岁-70岁=30%)用于持有高风险、高收益金融产品，比如股票、基金等，也可以选择银行发行的私募类高收益理财产品，其余资金则投资于存款、国债等低风险产品。随着年龄增加，比例进行递减动态调整。

其次是一般家庭，即退休收入可以覆盖正常开支且有一定盈余的人群。陶蕙表示，“100法则”对该人群也同样适用，但高风险产品的选择范围则不同，由于股票、偏股型基金波动太大，建议使用银行的理财产品或者货币基金替代，也可以适当配置一些投资类金条作为“压舱石”。

最后是退休后收入较低人群，即退休工资仅能够覆盖日常开销，一旦面临重大疾病就会造成家庭经济窘迫的人群。陶蕙认为，这类人员其实也存在理财必要，不过他们的目标不是赚更多钱，而是风险管理。所以强烈建议这类人群购买额外商业保险，但由于年龄的原因，重疾险已是投入大于产出，不再适用。因此，对于身体健康的退休人员，建议第一时间安排资金购买意外险。

树立理财“防风险”意识

退休理财，“稳”字当先的另一个重点，即风险意识千万不能丢。陶蕙提醒，退休人员的理财投资，要注意高收益陷阱。很多不正规机构会片面强调产品高收益，却忽略实现高收益的低概率，或者不提醒潜在风险，一旦投资就可能面临本金亏损的严重后果。

同时要注意营销陷阱，各类“体验金”“红包”“赠礼”等营销活动误导客户错误投资理财，就算事后反应过来要求撤单，也会因为收取了营销礼品而遇到各种阻力。

另外，还要注意防范飞单风险。“飞单”是指某些金融机构的销售人员利用其背景和身份，向客户推荐不属于其金融机构允许销售的产品。通俗一点来讲，就是“挂羊头卖狗肉”。“这类风险往往比较隐蔽，因此，退休人员一定要确认所投资产品确实是属于这家金融机构可以销售的产品。一般金融机构官方网站或者对应的监管网站，均会有销售产品的公告等信息。”陶蕙表示，拿银行理财产品来说，就可以在“中国理财网”的首页搜索和确认。

总而言之，杭州银行we理财有关工作人员表示，在投资理财前，应对产品及发行方多做了解，提高警惕，避免误导投资，造成经济损失。退休人员理财需把控资金的流动性需求，在理财投资前要充分考虑自己或家庭的收入、日常支出以及在医疗、保健等方面的需要，再适当规划，不要将全部资金用于投资理财上。(记者 钱箐旎)