北上资金重仓哪些股票？北上资金持股明细来了

一季报预增股获得热捧

随着上市公司一季度财报陆续发布，作为市场稀缺标的的一季报预增股，正受到市场追捧。

截至4月17日收盘，Wind数据显示，沪深两市共有82家上市公司公布一季报，整体净利润同比下降27.37%。另有1653家上市公司公布了一季度业绩预告，预增、扭亏、微增、续盈的公司合计510家，占比仅30.85%。

北上资金上周加仓幅度前三的个股全是一季报预增股。以东方铁塔为例，北上资金持股已由此前的53万股增至197万股，增仓幅度达272%。东方铁塔预计一季度实现净利润3613.5万元-4742.72万元，同比增长60%-110%。

同时，农业股也表现抢眼。根据国家统计局公布的一季度经济运行情况，农业(种植业)增加值同比增长3.5%。受此影响，上市公司农业股大部分一季度业绩都大幅增长。登海种业预计一季度净利为3227万元-3463万元，同比增长585%-635%。整体来看，北上资金持股由前周末419万股，猛增至1765万股，增仓幅度高达321%。天健集团、天宇股份、蓝帆医疗、欧菲光等一季报预增或扭亏股本周也被北上资金增仓超50%。

不过，与预增股相反，预亏股被北上资金大幅减持。江特电机公告，预计一季度亏损1900万元-2200万元。受疫情影响，公司一季度正常生产经营时间缩短，产销量下降。北上资金持股由上周末2387万股急降至971万股，减持了近60%的仓位，其中在上周三公布预亏当天就减持了1003万股。美尚生态、亚光科技、卫星石化等预亏预降股，上周也被北上资金大比例减持。

外资流动符合海外规律

值得注意的是，受新冠疫情在全球爆发影响，北上资金3月份曾一度大幅净卖出，当月累计净卖出678.73亿元，创下历史最大单月净卖出纪录。到了4月，北上资金很快重新杀回A股。数据显示，今年4月以来仅半个多月的时间，北上资金累计净买入458.66亿元，这一净买入规模已能挤进史上月净买入额前十。

那么该如何看待近期北上资金在A股市场的动向?对于本次疫情危机A股外资流动特点，广发证券戴康、陈伟斌的策略观点认为，整体层面上，本轮危机以来A股外资流动符合海外经验规律。其一，本轮疫情危机期外资净流出A股，且净流出滞后于股市触顶;其二，本轮疫情危机北上资金净流出A股规模约占北上资金持有A股规模的比例约为8%，未超过大型危机外资最大净流出10%的上限;其三，当前阶段外资转为净流入A股，且净流入滞后于股市的近期底部。

重仓股层面，广发证券上述研究观点则指出，A股外资重仓股走势符合海外经验规律。A股前十大外资重仓股(贵州茅台、恒瑞医药等)在危机前期相对收益均为负，在危机后期绝对收益和相对收益几乎均为正。

该如何把握未来A股外资之锚?广发证券认为，整体资金流层面，把握中短期A股外资流动的关键之锚在于全球风险偏好和全球流动性的走势。而全球风险偏好主要与海外疫情发展、主要国家对冲政策等因素相关，近期上述因素均向乐观方向发展，外资有望恢复正常的净流入态势;外资重仓股层面，外资流向对A股行业配置具有一定的参考意义和启发，但并非A股主导因素。当前阶段内外资刚好形成共振，一方面是危机后期外资恢复流入的外资重仓股往往跑赢市场，另一方面境内投资者倾向于选择受全球供应链影响较小的内需内供行业。