“东数西算”概念持续爆发 主力资金净流入超20亿

昨日A股三大指数走势分化，其中沪指几乎平盘报收，收报3490.61点;深证成指微幅收涨0.09%，收报13471.16点;创业板指下跌0.79%，收报2804.60点。市场成交额达到9004亿元，逾3400只股票上涨。尤为值得一提的是自上周国家发改委等部门公布“东数西算”工程正式全面启动后，A股市场“东数西算”概念股持续火热，堪称虎年第一概念板块。业内人士指出，“东数西算”工程正式启动，数字基建迎来新机遇，当前，数字经济政策春风劲吹，以数据中心、千兆入户、通信基站、工业互联网为代表的数字基建方向有望迎来基本面改善。

“东数西算”概念持续爆发 股民户均净赚约2万元

国家发改委上周发布重磅消息，全面启动“东数西算”。这项工程被称为数字经济时代的“南水北调”、“西电东送”、“西气东输”，受到社会和市场高度关注。“东数西算”是数字经济时代的基础设施建设工程，在稳增长预期下，“东数西算”高投资额，将直接拉动新基建建设。对比“南水北调”，“西气东输”等大型基础建设工程，都具有投资总额高，并且两项工程的建设，直接拉动了包括钢铁、水泥、电力、水务等行业的发展，还推动了上下游产业链及相关行业发展，经济乘数效应明显。

昨日，“东数西算”概念再度爆发，算力概念、数据中心、云计算、网络安全、大数据等相关板块全线走高。数据中心个股再度掀起涨停潮，截至收盘，依米康、首都在线、亚康股份、南凌科技等20cm涨停，宁波建工、美利云、沙钢股份、常山北明等共30只个股涨停，涨幅逾9%的个股达40只，占全板块个股近三成，其中，宁波建工录得4连板，依米康、首都在线、亚康股份获2个20cm涨停。

与“东数西算”有关的五大板块共373股，最新市值总计近6万亿，较上一交易日增加超1300亿元。五大板块下跌股较少，赚钱效应极强。按照最新股东户数计算，近两个交易日内，“东数西算”股民户均净赚2万元左右，27家公司股民户均净赚5万元以上，包括数据港、深信服、南兴股份等，这3股分别属于数据中心、云计算、算力概念;大数据板块的税友股份户均净赚超10万元。

主力资金净流入超20亿

多家公司公布其布局情况

中国信息通信研究院云计算与大数据研究所副总工程师郭亮表示，“东数西算”工程全面开启，预计这些数据中心的建设，每年将带动社会投资超过4000亿元。

据悉，数据中心产业链既包括传统的土建工程，还涉及IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等，产业链条长、覆盖门类广、带动效应大。据国泰君安研报数据，截至2020年我国数据中心机架规模达到500万架，预计“十四五”末期达到1800万架，近五年年均增速逾30%，或将新增1.95万亿投资。

昨日“东数西算”概念板块主力资金逆势净流入超20亿元，其中证通电子主力资金净流入5.6亿元、中科曙光净流入2.93亿元、海量数据净流入2.17亿元，中国长城、数据港、网宿科技等也获得超亿元的主力资金净流入。

上市公司也纷纷公布“东数西算”工程方面的布局。南凌科技在互动平台表示，公司已在全国36个城市设有60多个业务节点，帮助企业修建专业的“信息高速公路”。“东数西算”战略的大力推进，将对公司产生积极的影响。南凌科技早盘高开后快速涨停，股价逼近历史最高点(复权)。中国移动、海兰信、润建股份、东方国信等公布了公司在“东数西算”相关方面的业务，股价均有不俗表现。

不过投资者也要注意到，很多股票可能仅是概念炒作，省广集团、万兴科技、网宿科技、佳力图、中铁装配等均在互动平台上明确表示，公司暂不涉及“东数西算”相关业务。而这些股票趁着“东数西算”概念炒作热潮均有所拉升。

提醒

并非所有产业链直接受益

在“东数西算”政策落地后，多家券商研究所发布专题报告。券商普遍认为，“东数西算”启动叠加数字经济发展趋势，整个数据通信领域有望形成确定性机会。

不过在中信建投看来，并非所有产业链环节均直接受益于“东数西算”。从因果关系来看，是应用决定了服务器、存储器、数通交换机、数通光模块等的需求，然后服务器、存储器、数通交换机等的需求又决定了数据中心的上架速度以及上架率。

因此，“东数西算”规划的10个国家数据中心集群更多是对数据中心地理布局上的统筹规划，是对数据中心行业的供给侧改革，并不会因为多建数据中心、多提供机柜就会增加服务器、存储器、数通交换机、数通光模块等的需求。

中信建投也指出，如果国家数据中心集群建设，推动各地政府、国企、其他大中小企业加速上云，以及国家算力枢纽节点如果统一部署国家的大数据、算力网络等，有可能拉动这些设备的需求。

后市

哪些细分行业值得关注

“东数西算”工程正式全面启动，为我国算力基础设施的建设营造了良好的政策环境。那么哪些细分行业值得投资者关注?

安信证券建议关注IDC运营商、ICT设备、光模块光器件、数据中心UPS、温控设备等细分行业龙头。主要包括：1.IDC运营商：数据港、奥飞数据、光环新网等;2.ICT设备：紫光股份、星网锐捷等;3.光模块光器件：“东数西算”工程的算力需求不断提升，对硬件侧的网络设备产生高需求，相关标的中际旭创、新易盛、天孚通信、中瓷电子等;4.数据中心UPS：科华数据、科士达等;5.温控设备：IDC液冷设备提供商英维克、高澜股份等。

申港证券指出，受益的产业和标的包括：1.网络IT设备需求增加，重点推荐：中兴通讯、紫光股份、星网锐捷，浪潮信息;2.数据流量爆发拉动光模块和光纤光缆的需求：新易盛、中际旭创、天孚通信、中天科技、亨通光电;3.IDC绿色节能发展，上游温控设备有望持续受益：英维克、佳力图;4.运营。

华泰证券认为，“东数西算”全面启动，意味着数字基建迎来长期(技术)+中期(景气)+短期(政策)三重逻辑共振。重点关注数据中心及其上游的服务器+光模块，基站设备及其上游的PCB。短期来看，数字基建三大模块——数据中心(IDC)、通信基站、工业互联网平台顶层政策已全面铺开。