神州数码公司介绍：

　　公司属于综合型上市公司，涉及通讯、工业加工、房地产、农业等多个行业。在通讯领域，公司重点发展电信制造和运营服务业，致力于小灵通、网络电脑、数据服务业务的拓展。在工业加工和农业方面，公司参与饲料加工业务，并发展鸡、鸽子等禽类饲养，供应广东及香港地区。

　　神州数码经营范围：

　　（一）计算机硬件及配套零件的研究、开发;网络产品、多媒体产品、电子信息产品及通讯产品、办公自动化设备、仪器仪表、电器及印刷照排设备、计算机应用系统的安装和维修;自产产品的技术咨询、技术服务、技术转让（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）;经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）;计算机硬件、软件及外围设施的代理销售;销售自产产品（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）;（二）通信设备、电子、计算机配件的技术开发;计算机软件、信息技术、系统集成、办公自动化、综合布线技术的研发（不含限制项目）;（三）投资兴办实业（具体项目另行申报）;在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营。（以上项目法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

　　神州数码基本资料：

　　神州数码经营评述：

　　2016年是中国“十三五”规划的开局之年，国家进一步推动深化改革，促进经济社会发展的转型升级，信息技术产业作为网络互联时代先进生产力的代表，也迎来了全新的发展环境和市场契机。公司看清趋势，稳抓机遇，董事会和管理层尽职尽责、高效实施，合理规划、按照公司章程行使各项职能，贯彻落实董事会、股东大会各项决议。全体员工砥砺同心，顺利完成重大资产重组，收购神州控股消费电子产品分销业务和企业IT产品分销业务，出售原有的饲料和电话机业务，更名为神州数码集团股份有限公司，新增盈利能力较强的IT分销业务，成为中国最大的、涉及领域最广的IT领域分销商。

　　公司为国内外产品技术以及服务的提供商在中国首选的合作伙伴，与300余家国际顶尖供应商展开精诚合作，建成覆盖全国860多个城市、30000余家渠道伙伴的中国最大的IT营销网络，在为广大的消费者提供丰富的电子产品的同时，公司已累计为超过100万家中国企业提供信息化所需的产品、解决方案和服务，拥有庞大的全国IT分销供应链体系与丰富的IT产业链资源。报告期内，公司实现营业收入405.31亿元，同比增长8，748.37%。实现归属于母公司股东的净利润4.04亿元，同比增加1，790.14%;基本每股收益0.67元。截至2016年12月30日公司资产总额170.37亿元，较上年度末上升3702.87%;归属于母公司股东净资产26.48亿，较上年度末增加1316.13%。引致以上变化的原因主要是上市公司收购神州数码控股有限公司下属IT分销业务公司交易事项完成，本报告期包含收购公司4月至12月的财务数据。

　　神州数码核心题材：

　　要点一：所属板块　股权激励 广东板块 基金重仓 深成500 深股通 深圳特区 通讯行业 网络安全 云计算

　　要点二：经营范围　（一）计算机硬件及配套零件的研究、开发;网络产品、多媒体产品、电子信息产品及通讯产品、办公自动化设备、仪器仪表、电器及印刷照排设备、计算机应用系统的安装和维修;自产产品的技术咨询、技术服务、技术转让（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）;经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）;计算机硬件、软件及外围设施的代理销售;销售自产产品（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）;（二）通信设备、电子、计算机配件的技术开发;计算机软件、信息技术、系统集成、办公自动化、综合布线技术的研发（不含限制项目）;（三）投资兴办实业（具体项目另行申报）;在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营。（以上项目法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

　　要点三：IT分销龙头　公司是中国最大的、涉及领域最广的IT领域分销商。

　　要点四：IT分销　IT市场环境受IT产业链变化的影响较大，整体行业与全球IT行业的境况紧密相连，全球IT支出的稳定为IT行业的发展奠定了良好的根基。根据Gartner公司的数据，2017年全球IT支出预计将达到3.5万亿美元（约24.1万亿人民币），同比增长2.7%，2017年中国IT支出预计将达到2.4万亿人民币，同比增长5.3%。同时，IT供应链体系上各环节企业都寻求创新的业务模式与增长点。IT行业中，上、下游企业对供应链金融服务、市场营销、物流等高附加值服务的需求日益增加。在此背景下，传统IT供应链上的供应商、分销商和经销商纷纷把握机遇转型，IT产业链生态的升级势在必行。“自主可控，安全可靠”已成为国家战略，并对中国企业级IT市场格局产生了深远影响，海外厂商业绩持续下滑，因而开放、合作成为其主要策略，并积极与国内企业开展合作，实现业务本地化。国产化厂商迎合国家战略，借助资本合作完善业务布局，实现跨越性发展，逐渐成为市场主流。在中国，政府、社会和用户对自主可控、安全可靠的要求越来越高，网络安全的国家战略要求自主可控产品的本地化研发和生产，自主可控产品和装备对信息安全发挥了重要作用，中国的信息化市场正在孕育新的巨大市场需求。随着国产化自主可控进程的深入推进，产业将进一步升级并迎来爆发时期。

　　要点五：综合优势　报告期内公司开展重大资产购买（构成借壳）暨非公开发行股票工作。公司拟收购神州数码的IT分销业务公司。本次交易完成后，公司的核心业务将由电话机和饲料的生产与销售转变为IT分销业务。神州数码的IT分销业务经过多年发展已与30，000多家分销渠道合作伙伴建立了遍及全国、覆盖线上及线下的渠道网络，并与IBM、思科、EMC、微软、戴尔、惠普、爱普生、苹果、AMD、索尼、宏碁、华硕、联想、华为等国内外知名IT厂商保持了长期稳定的分销合作关系。其分销产品类型众多，包括服务器主机、存储、通用软件、基础网络安全视讯通讯、个人电脑、平板电脑、智能手机等与日常生活及经济活动息息相关的产品。标的资产连续10年蝉联IT分销国内市场第一，其优势主要表现为“渠道招募能力”、“产品营销能力”、“增值服务能力”、“整合营销能力”。

　　要点六：非公开发行股票申请获审核通过　2017年3月5日公告，公司证券监督管理委员会发行审核委员会于2017年3月3日对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得审核通过。公司表示，截至本公告日，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件，公司将在收到中国证监会予以核准的正式文件后另行公告。敬请广大投资者注意投资风险

　　要点七：拟定增募资4.2亿元引入员工持股计划　2016年6月21日公告称，公司拟以15.73元/股非公开发行不超过2664.34万股，募集资金总额不超过4.19亿元，在扣除发行费用后将用于偿还银行借款。发行对象中，代表公司2016年第一期员工持股计划的中信建投基金定增35号资产管理计划拟认购约2.97亿元，认购数量约1888.75万股。该计划参与总人数为1446人，其中公司董事、监事、高级管理人员10人。公司表示，随着收购神州控股IT产品分销业务公司的完成，公司主营业务转变为IT产品分销业务，公司生产规模和盈利能力显著提高，同时也面临资产负债率提高，利息费用负担较重的情况。通过本次非公开发行募集资金偿还银行贷款，将减少公司的负债，改善公司偿债指标，降低公司财务风险和财务费用支出，进一步提升公司盈利能力;将增强公司的融资能力，拓宽公司的融资渠道。

　　要点八：停止重组　2016年4月14日公告，由于公司拟收购标的公司维盛网域及其控股股东与公司在核心交易条款上存在分歧且短期内难以达成一致意见，同时公司预计很难在承诺的复牌时间前履行完相关审批程序，公司决定终止筹划收购维盛网域100%股权的重大资产重组事项。

　　要点九：新大股东入主　　中国希格玛有限公司成立于1986年，2006年以前一直隶属于中国科学院，是一家以投资为主的大型企业，主要投资于高新技术，房地产，高尔夫，体育传媒及基础工业等方面，曾经是中国科学院系统较有影响力的大型产业集团公司之一。期望通过资产重组，做大做强深泰原有通讯主业和农业产业，同时引进集成电路专有技术，增加利润增长点。

　　要点十：神州数码旗下资产借壳1　根据公司2015年12月19日公告，公司定增方案获得证监会核准。（公司作价40.1亿元收购香港上市公司神码控股（00861.HK）旗下的IT分销资产。拟以7.43元/股的价格，向郭为、王晓岩等5名自然人及中信建投基金定增16号资产管理计划增发约2.96亿股、募资约22亿元，用于支付本次收购价款;差额部分，深信泰丰将自筹资金补足。目前，标的资产主营笔记本电脑、台式电脑等消费电子的分销业务，以及服务器、网络产品、储存设备、套装软件等企业IT产品分销业务。本次重组完成后，公司将成为中国最大的、涉及领域与品牌最广的IT领域分销商，原有业务比重将大幅降低;标的公司2015-2017年3个会计年度的扣非净利润将分别不低于3.02亿元、3.28亿元和3.35亿元

　　要点十一：进军互联网金融、物联网终端　　2014年7月公司与红板凳科技股份有限公司签订了《战略合作框架协议》。双方将以红板凳公司研发的系列产品为基础开展合作，为公司提供契机进入互联网金融、物联网等终端产品的制造行列。此次合作的目的是顺应互联网金融、电子商务以及物联网的发展趋势，通过战略合作，为公司提供契机，进入互联网金融、物联网等终端产品的制造行列，提高公司高端产品的制造能力，尽快形成可持续发展的主业。据悉，红板凳科技股份有限公司是一家于2013年4月28日成立的高科技公司。主要业务包括：家庭、酒店和办公室内的智能终端机和多媒体通信设备的研发，中小企业电子商务的解决方案，金融领域内智能终端机的应用和推广，家庭安防系统、智能家居系统的研发和推广等。

　　要点十二：云计算　在云计算方向，公司收购了具备增值电信业务全牌照资质的北京神州云科信息服务有限公司。云科信息服务已经先后与阿里云、赛门铁克、思科、微软、IBM、SoftwareAG等多家优质IT厂商达成战略合作，并依托公司的资源整合优势，承载公司的登云战略，全方位聚集全球最领先的云产业资源打造一站式企业云服务平台，聚合云的基础资源、云的专业化服务、云应用，协助广大合作伙伴登云，为企业增值服务领域创造新的平台价值。公司已经发布了云平台Marketplace1.0版本，此平台聚集14大品类云应用，110种云服务产品，并引入多家云营销合作伙伴，以及相应的API资源，完善了云生态建设，为平台业务模式的落地打下根基。

　　要点十三：员工持股计划　公司推出定增方案，拟非公开发行募资不超过4.19亿元，并启动第一期员工持股计划，参加对象包括公司全体员工及公司全资、控股子公司中符合本次员工持股计划实施条件的员工，总人数1，466人，其中包括公司董事、监事、高级管理人员10人。该事项经公司第八届董事会第十次会议审议通过，公司2016年第六次临时股东大会通过，并于2017年3月3日获得中国证监会发行审核委员会通过。此次定增募集资金将优化资本结构，完善公司员工与全体股东的利益共享和风险共担机制，提高员工的凝聚力和公司竞争力，实现股东、公司和员工利益的一致，提高公司治理水平，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司长期持续的健康发展。