中国天楹公司介绍：

　　公司是深圳证券交易所的第一家高科技上市公司，成为最先介入数字信息技术研制发展的中国企业之一。公司以开发、生产、销售数字移动电话机为主营业务。由于公司2008年、2009年连续两年经审计净利润为亏损受，公司财务状况恶化、资金链断裂影响，公司主营业务已停产。

　　中国天楹经营范围：

　　生活垃圾焚烧发电及蒸汽生产，自产产品销售，危险废弃物处理（前述所有范围权限仅限分支机构经营）;生活垃圾焚烧发电、可再生能源项目及环保设施的投资、开发;污泥处理、餐厨垃圾处理、建筑垃圾处理、污水处理、大气环境治理、噪声治理、土壤修复;垃圾焚烧发电成套设备、环保成套设备的研发、生产、销售;填埋气开发与利用;垃圾分类收运体系投资与运营;投资咨询服务;企业管理咨询服务;其他经济与商务咨询服务。货物进出口;技术进出口。道路普通货物运输;生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务;道路清扫保洁、河道保洁、绿化管护;物业管理;道路管护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　中国天楹基本资料：

　　中国天楹经营评述：

　　一、2016年回顾2016年，公司明确以打造垃圾处理全产业链平台及循环经济产业园为目标，以成为城市服务综合运营商为己任。在市场开拓方面，公司取得了重大的实质性突破，除了继续获得优质的垃圾焚烧发电项目外，分类收运及环卫一体化方面成绩斐然，更是成功签订了通州湾循环经济产业园项目。在运营方面，公司垃圾处理量和上网电量大幅提升，销售收入再创新高。

　　2016年10月，公司与重庆市铜梁区市政园林管理局签订了《重庆市铜梁区生活垃圾焚烧发电BOT项目特许经营权协议》，进一步稳固了公司在固废领域的领先地位;2016年12月，公司与南通崇川区环境卫生管理处签订了《南通市崇川区生活垃圾分类收集服务合同书》标志着公司向垃圾处理上游产业链延伸迈出了实质性一步;2016年12月，公司参与投资设立的中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金完成对西班牙Urbaser公司100%股权的收购;2016年12月，公司与通州湾江海联动示范区管委会签署的《静脉产业园项目投资合作协议书》，项目投资规模12.2亿元，致力于建设世界一流的循环经济示范园区;2016年12月，公司与郸城县城市管理规划办公室签订了《郸城县环卫作业市场化项目合同书》，标志着公司正式涉足环卫领域，优化公司业务布局。

　　截止2016年底，公司经审计的总资产达到59.98亿元，同比增长36%;归属于母公司股东的净资产达20.6亿元，同比增长11%。2016年度实现主营业务收入9.81亿元，同比增长19%;实现归属于母公司股东的净利润达2.12亿元，基本每股收益为0.17元，同比略有下降。运营项目再创新高。2016年，公司有江苏如东、江苏启东、江苏海安、福建连江、山东滨州、深圳大贸、吉林辽源七个垃圾焚烧发电运营项目，全年共处理垃圾量290万吨，比去年同期增长了20%;实现上网发电量6.2亿千瓦时，比去年同期增长了20%。在建项目加速推进。2016年，公司正在建设和筹备建设的垃圾焚烧发电项目达到10个，分别位于吉林延吉、黑龙江牡丹江、山东莒南、安徽太和、陕西蒲城、河南民权、重庆铜梁、滨州二期、连江二期、启东三期。

　　其中延吉项目、莒南项目、太和项目计划于2017年实现并网发电。装备制造持续增长。2016年，装备制造继续完成延吉项目、莒南项目、太和项目、蒲城项目、民权项目、铜梁项目等设备的建造，为在建垃圾焚烧发电项目快速推进提供了有力的保障。分类收运及环卫一体化成果显然。公司成功签约南通市崇川区生活垃圾分类收集项目，成功实现了垃圾末端处理向上游的延升。同时，公司成功获取郸城县环卫作业市场化项目，成功实现了向环卫一体化市场的发展。研究开发成绩喜人。

　　公司全年新增授权专利60件，其中：新增发明专利8件，同比增加300%;新增实用新型专利52件，同比减少57%。“高效生活垃圾焚烧炉排炉及配套烟气净化成套技术与装备”获得中国机械工业科技进步奖三等奖;“新型环保大吨位垃圾焚烧装备的研发及产业化项目”入选江苏省重大科技成果转化专项资金项目;“天楹牌垃圾焚烧发电成套设备”获评江苏省名牌产品;“单元模块化大型生活垃圾焚烧炉”取得南通市政府颁发的首届南通市专利优秀奖;天蓝公司通过国家级高新技术企业的重新认定，并获评“江苏省科技小巨人企业”;新增4件产品获得江苏省高新技术产品认定。国际化进程快速推进。

　　公司专门成立了海外事业部负责开拓国际市场，积极开拓东南亚市场，南亚及西亚市场。公司参与投资设立的中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金完成对西班牙Urbaser公司100%股权的收购。

　　中国天楹核心题材：

　　要点一：所属板块　PPP模式 环保工程 江苏板块 节能环保 深股通 深圳特区

　　要点二：经营范围　生活垃圾焚烧发电及蒸汽生产，自产产品销售，危险废弃物处理（前述所有范围权限仅限分支机构经营）;生活垃圾焚烧发电、可再生能源项目及环保设施的投资、开发;污泥处理、餐厨垃圾处理、建筑垃圾处理、污水处理、大气环境治理、噪声治理、土壤修复;垃圾焚烧发电成套设备、环保成套设备的研发、生产、销售;填埋气开发与利用;垃圾分类收运体系投资与运营;投资咨询服务;企业管理咨询服务;其他经济与商务咨询服务。货物进出口;技术进出口。道路普通货物运输;生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务;道路清扫保洁、河道保洁、绿化管护;物业管理;道路管护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　要点三：环保业务　公司主要从事以BOO、BOT方式投资、建设、运营、维护环保基础设施项目和环保设备的研发、生产、销售;业务范围覆盖生活垃圾焚烧发电及蒸汽生产、建筑垃圾处理、填埋气开发与利用、污泥处理、餐厨垃圾处理、危险废弃物处理、污水处理等领域。公司目前业务已覆盖区域有：江苏、广东、福建、山东、吉林、黑龙江、安徽、陕西、河南。同时，公司致力于打造环保治理精品工程和以污水处理、烟气净化、垃圾压缩、垃圾焚烧设备为主导产品的国内领先环保装备制造基地，公司项目荣获众多荣誉，特别是全资项目子公司海安垃圾焚烧发电项目荣获了“2014-2015年度中国建设工程鲁班奖”，为垃圾焚烧发电行业建设管理工作树立了标杆。报告期内公司主要经营模式未发生重大变化。

　　要点四：生态保护和环境治理业　公司所从事的业务属于生态保护和环境治理业。近年来随着城市扩张提速，社会经济发展和居民生活水平提高，原本设在郊区的垃圾处理场正逐步向市区范围扩张，“垃圾围城”现象日益突出，公司经营的垃圾焚烧发电能够将环境保护和资源利用有机地结合起来，符合国家“十二五”垃圾处理“减量化、资源化、无害化”原则，是垃圾处理的发展方向。

　　要点五：丰富的行业经验和业绩基础　由于垃圾焚烧发电厂属于市政工程，政府为保证项目的安全运营，通常要求投资者或工程公司提供项目运作的记录，且必须有示范工程，因此较早进入市场的企业易于获取政府的信任。江苏天楹于2006年取得第一个垃圾焚烧发电项目，先后陆续建成并投运了启东、如东、海安、连江、滨州五个垃圾焚烧发电项目，其中海安垃圾焚烧发电项目荣获了“2014-2015年度中国建设工程鲁班奖”，为垃圾焚烧发电行业建设管理工作树立了标杆。多年的垃圾焚烧发电项目投资、建设、运营过程使中国天楹积累了丰富的行业经验和业绩基础，建立了良好的口碑，为公司现有业务的稳定运营及未来新项目的拓展奠定了厚实的基础。

　　要点六：全产业链业务模式　公司业务覆盖垃圾焚烧发电产业的各个环节，包括核心技术研发、关键设备研制、项目投资、建设、运营等全产业链，具备一体化运作的独特优势。各业务环节之间形成可观的协同效应，有利于有效降低项目投资成本，加快建设速度，提高运营效率，加强设备运营、维护和维修，并促进技术创新。

　　要点七：领先的研发能力和技术水平　公司技术研发中心长期致力于垃圾焚烧发电整体解决方案的研究，截至报告期末，公司拥有9项发明专利，228项实用新型专利，公司承担的编号为“2013GH060543”的“单元模块化大型生活垃圾焚烧炉”项目于2013年9月5日被科技部确定为2013年度国家火炬计划立项项目，所获专利技术覆盖生活垃圾焚烧发电项目“一进四出”的全范围。从垃圾贮运系统、焚烧系统、余热回收系统、烟气处理系统、发电系统、自动控制系统到后续的飞灰、渗沥液处理、灰渣的综合利用等，公司在垃圾贮运系统、焚烧系统、余热回收系统、烟气处理系统、发电系统、自动控制系统到后续的飞灰、渗沥液处理、灰渣的综合利用等垃圾焚烧发电全流程拥都有创新技术成果，并在各垃圾焚烧发电项目的运营过程应用中得到验证。各系统参数的匹配程度高，最大程度地提高各工艺装备的运行效率，同时节约了投资，降低了运行维护成本。在二次污染控制方面，公司研发了多种工艺组合的烟气净化技术、渗沥液处理技术、飞灰处理及臭气处理技术，且已成功应用于公司及下属子公司承建和运营的垃圾焚烧发电项目，并确保各项指标均优于国家排放标准，核心指标达到欧盟2000标准，并进一步预留指标空间。

　　要点八：中标3.89亿元垃圾焚烧发电BOT项目　2016年9月26日公告公司于9月23日收到中化国际招标有限责任公司（简称“中化国际”）发出的《中标通知书》，公司在重庆市铜梁区生活垃圾焚烧发电BOT项目的招投标活动中已中标，中标金额为：垃圾处理服务费单价68元/吨，总投资估算为38929.76万元。

　　要点九：6亿收购两公司 加码主业　　2015年1月27日公告，公司拟以5.84亿元现金收购初谷实业100%股权、以7800万元现金收购兴晖投资100%股权。公司将投入6.62亿元完成两笔收购，加码垃圾焚烧发电业务。公司表示，本次交易拟收购标的公司拥有的平湖垃圾焚烧发电项目地处深圳市，项目运作成熟、经营规范，本次交易的实施将有助于公司成功进军一二线城市，是贯彻落实公司以三四线城市为主、争取一二线市场份额发展战略的重要举措。

　　要点十：重组方案敲定 欲转投环保能源行业　　2013年12月，公司拟采用非公开发行股份的方式，以18亿元的价格购买严圣军等17名交易方合计持有的江苏天楹环保能源股份有限公司100%股份并募集配套资金。如果重组成功，公司将跻身环保能源行业。公告显示，天楹环保主营业务是以BOO、BOT方式投资、建设和运营城市生活垃圾焚烧发电项目，研发、生产、销售垃圾焚烧发电及环保成套设备。天楹环保将通过公司实现借壳上市，可有效利用资本平台，拓宽融资渠道，提高核心竞争力，抓住行业发展的有利时机，加快业务发展。

　　要点十一：募资91395万元投资主业　2015年7月16日晚间公告，公司拟不低于20.31元/股非公开发行不超过4500万股，募集资金总额不超过91395万元。募集资金中，延吉垃圾焚烧发电项目（一期）将使用36463.06万元，南通市区建筑垃圾资源化利用项目将使用7913.41万元，环保工程技改及扩产项目将使用15018.53万元，设计研发中心升级项目将使用5000万元，27000将偿还借款。

　　要点十二：生活垃圾填埋场填埋气综合利用项目　 根据2015年9月1日公告，公司与重庆三维环保签订重庆市江津区生活垃圾填埋场填埋气综合利用项目协议，项目装机容量2MW，合作期限15年。本协议的签署，将实现公司在新能源领域的另一重大突破，进一步拓宽了公司经营业务模式，优化公司业务布局，增强公司的综合竞争实力，提升公司整体盈利能力。

　　要点十三：生活垃圾焚烧发电项目投资　根据公司2015年9月17日公告，公司全资子公司江苏天楹中标蒲城县生活垃圾焚烧发电（BOT）项目，项目规模首期日处理生活垃圾500t，首期预计投资25368.22万元。该项目的中标，进一步稳固了公司未来在固废领域的领先地位，扩大了公司业务规模和拓展及区域，增加了公司的综合竞争实力，为公司后期的发展积累了更多丰富的经验，占领了更为广阔的市场。

　　要点十四：拟进入餐厨垃圾处理等领域　　2014年中报披露，公司出于对区域性固废处理业务未来发展局势的判断，制定了拓宽上下游产业链以及围绕城市固废处置开展从城市垃圾收运体系到城市餐厨垃圾、城市污泥焚烧的战略规划，且已与南通等地的相关部门在城市生活垃圾区域统筹、餐厨垃圾及可再生资源利用等项目进行了前期商谈，力争使公司在该环保细分领域取得突破。

　　要点十五：实际控制人变更　　本次重组已完成，在未考虑配套融资的情况下，严圣军持有公司4395.06万股股份，占本公司发行后总股本的7.75%，严圣军及其配偶茅洪菊控制的南通乾创持有公司13185.47万股股份，占公司发行后总股本的23.25%，严圣军及其配偶茅洪菊控制的南通坤德持有公司3767.28万股股份，占公司发行后总股本的6.64%，严圣军、茅洪菊、南通乾创及南通坤德直接或间接合计持有上市公司总股本的37.64%，严圣军和茅洪菊成为公司的实际控制人。