中航地产公司介绍：

　　公司是由中国航空技术进出口深圳公司牵头，联合国内24家企业共同集资筹建的全民所有制（内联）企业。公司经营范围为房地产开发、经营、从事各类投资、开办商场、宾馆服务配套设施、国内商业物资供销业;自有物业管理、经营、举办各种产品展销、开展科技交流活动、举办科技学术交流会议、劳务派遣。本公司及子公司主要产品为商品住宅及商铺、物业服务、酒店服务。主要下属企业有：四星级酒店深圳市格兰云天大酒店;全国一级资质物业管理公司深圳市南光物业管理有限公司;具备年产50万台热水器生产能力的深圳市南光捷佳电器有限公司;名列全国自行车出口前茅的深圳保安自行车有限公司;已成功开发了南光名仕苑、南光捷佳大厦项目的深圳市南光房地产发展有限公司;具有建筑装饰施工一级和设计甲级资质的深圳粤航装饰设计工程公司;在深、沪享有盛誉的老字号深圳市正章干洗有限公司和深圳（上海）老大昌酒楼等，形成了以旅游、房地产、物业、建筑装饰等经济支柱的大型集团企业。

　　中航地产经营范围：

　　（一）开办商场、宾馆、餐厅，经营旅游服务业;（二）兴办工业和高新技术产业;（三）开办生产资料批发市场;（四）开展科技交流活动，进行技术贸易，提供科技、经济和法律咨询、代理服务;（五）经营贸易：电子计算机、机械电器设备、五金交电、家用电器、文化办公用品、化工原料、日用百货、金属材料、建筑材料、针纺织品、棉麻、中成药、西药、原料药、保健药品、医疗器械、土产品、粮油食品、果菜;（六）举办各种产品展销;（七）经营公司自有房产并对外承接楼宇及其配套设备的管理与维修;（八）开办仓储业和运输业;（九）从事各类投资;（十）房地产开发、经营;（十一）劳动派遣;（十二）租赁服务;（十三）鉴证咨询服务;（十四）商务辅助服务。

　　中航地产基本资料：

　　中航地产经营评述：

　　2016年，全球经济继续深度调整，增长预期不断下调，意外风险增多。面对复杂的国内外经济形势，在积极的财政政策、适应性的货币政策和房地产政策的作用下，中国经济在持续筑底中企稳回升，全年经济增速保持在相对强劲的6.7%。房地产市场在因城施策的政策背景下，热点城市楼市调控由宽松到全面收紧，多数三四线城市实施去库存政策，从供需两端改善市场环境，全国楼市正逐步回归理性。国家统计局数据显示，2016年全国商品房销售面积15.7亿平方米，同比增长22.5%;商品住宅销售面积13.8亿平方米，同比增长22.4%，绝对量均创历史新高，但同比增幅收窄。在行业大背景下，公司通过调整产品结构与营销策略，把握区域市场机会快速去化;通过产品创新与模式创新，提升商业地产经营能力;重视客户体验、提升产品品质，认真完成各项经营管理工作。与此同时，面对房地行业整体盈利能力不断下滑、增速下滑、竞争激烈，公司开始进一步思考公司业务转型的战略问题，明确转型业务与发展方向。报告期内，公司各项经营管理工作按计划推进，业务转型工作取得阶段性成果，并进入继续落实推进阶段。

　　中航地产核心题材：

　　要点一：所属板块　房地产 广东板块 融资融券 深圳特区

　　要点二：经营范围　（一）开办商场、宾馆、餐厅，经营旅游服务业;（二）兴办工业和高新技术产业;（三）开办生产资料批发市场;（四）开展科技交流活动，进行技术贸易，提供科技、经济和法律咨询、代理服务;（五）经营贸易：电子计算机、机械电器设备、五金交电、家用电器、文化办公用品、化工原料、日用百货、金属材料、建筑材料、针纺织品、棉麻、中成药、西药、原料药、保健药品、医疗器械、土产品、粮油食品、果菜;（六）举办各种产品展销;（七）经营公司自有房产并对外承接楼宇及其配套设备的管理与维修;（八）开办仓储业和运输业;（九）从事各类投资;（十）房地产开发、经营;（十一）劳动派遣;（十二）租赁服务;（十三）鉴证咨询服务;（十四）商务辅助服务。

　　要点三：房地产开发经营　公司在房地产开发经营上专注于商业地产，以“中航城”为核心品牌的城市综合体是产品线主体，经过多年发展，形成包含购物中心、写字楼、精品公寓、高尚住宅等多业态的综合开发经营模式，具有一定的品牌影响力。伴随着公司综合实力的日益壮大，开发面积、销售收入、土地储备量稳步增长，公司在西南、长三角、珠三角、闽三角等区域的重点城市进行布局，形成了多项目联动开发的战略布局。

　　要点四：房地产　2016年在国家积极的财政政策和稳健的货币政策作用下，通过市场化手段引导中长期实际利率下行，降低企业融资成本，促进房地产需求持续释放。随着房地产销售持续回暖，市场整体库存压力得到缓解，但城市分化仍然严重。一线及部分热点二线城市经济发展良好、人口持续流入，存在需求空间，库存压力较小;部分二线城市及多数三四线城市依然存在较大库存去化压力，多途径去库存以及不同城市的市场走势值得关注。

　　要点五：具有特色的综合开发经营模式　公司在房地产开发领域已经形成以商业地产为核心，具有中航地产特色的综合开发经营模式。公司连续十一年入围深圳百强企业。

　　要点六：领军优势　公司全资子公司中航物业管理有限公司是深圳乃至全国最早的物业管理公司之一，是中国物业管理行业首批国家一级资质企业、中国物业管理协会副会长单位、深圳知名品牌企业。作为中国物业行业的领军企业之一，中航物业逐步形成了在国内物业管理领域尤其是机构物业领域的显著优势。在智慧物业集成服务这一领域的探索与实践，中航物业已经走在行业前列。

　　要点七：拟20.3亿向保利出售地产业务　2016年12月5日公告，晚间披露重组报告书，交易对手由保利地产调整为其全资子公司广州金地和保利江西;原方案中贵阳中航地产70%股权、惠东康宏发展51%股权的其他股东尚未书面放弃优先购买权，故剔除上述两标的，交易价由23.23亿元降至20.3亿元。

　　要点八：复牌 拟逾23亿出售房地产开发业务　2016年10月20日公告，中航地产拟通过协议转让方式，向保利地产出售房地产开发业务相关的资产与负债，标的资产预估值合计为23.23亿元。若协议转让方式未能得到国务院国资委批准，公司将采用在产权交易所公开挂牌方式出售上述资产与负债。具体出售资产包括：公司及全资子公司持有的成都航逸科技、成都航逸置业、江苏中航地产、九江中航地产、新疆中航投资、岳阳建桥投资、赣州中航地产7家公司各100%股权、赣州中航置业79.17%股权、贵阳中航地产70%股权、惠东康宏发展51%股权;全资子公司江西中航地产持有的南昌中航国际广场二期项目。经申请，公司股票将于10月21日复牌。

　　要点九：拟向保利地产出售房地产开发业务　2016年9月30日公告，公司拟通过协议转让方式，向保利地产出售房地产开发业务相关的资产与负债，标的资产预估值合计为23.23亿元。值得一提的是，若协议转让的方式未能得到国务院国资委批准，公司将采用在产权交易所公开挂牌的方式出售房地产开发业务相关的资产与负债。公司股票将继续停牌。截至评估基准日2016年7月31日，拟出售资产未经审计的净资产账面价值合计为20.30亿元，拟出售资产的预估值合计为23.23亿元，增值约2.93亿元，增值率约14.43%。

　　要点十：设立控股子公司　2016年1月15日公告，公司于2016年1月13日同意公司全资子公司中航物业管理有限公司与日电（中国）有限公司共同出资设立合资公司。合资公司注册资本为人民币3000万元，其中中航物业出资人民币1950万元，持股65%，双方均以现金方式出资。新公司经营设施设备运营与能源务服平台的开发与运营，系统集成、技术咨询、技术服务及销售，建筑智能化建设工程设计与施工等。

　　要点十一：江西项目　公司下属赣州中航设立赣州置业负责赣州市章江新区赣州公元项目与赣州中航云府项目的开发及运营工作，规划建设用地面积7.46万平方米，总建筑面积37.7万平方米。项目定位为高档住宅社区。此外，根据2016年1月21日公告，赣州中航出资637.5万元（占比例51%）与汇尚合融共同对海宇置业增资760万元。海宇置业为赣州E8地块的使用权人及开发建设主体。赣州中航拟与康源置业及汇尚合融共同投资开发赣州E8地块。赣州E8地块土地用途为商住，使用年限为住宅70年、商业40年;规划设计条件和指标为：实测用地面积6.51万平方米，总建筑面积16.34万平方米，计容建筑面积13.03万平方米，赣州E8地块定位为城市中央低密度高端住宅（别墅）。

　　要点十二：湖南项目　公司全资子公司岳阳建桥置业注册资本1.07亿，核心资产为岳阳市经济开发区的四宗地块，合计总用地面积为15.69万平米，容积率1.78，项目为中航翡翠湾，总投资估算为13.25亿元。岳阳建桥投资置业有限公司主要从事房地产开发经营业务，根据2015年报，公司本期实现营业收入8，883万元，归属母公司净利润1，609万元，较上年同期660万元增幅达144%。

　　要点十三：下属企业投资设立子公司　根据2015年8月8日公告，为进一步拓展安保业务外部市场，打造安保业务核心专业能力，有效激励经营团队，公司同意全资子公司中航物业管理有限公司与其保安服务部现有经营团队合资设立深圳市中航保安服务有限公司。合资公司注册资金为人民币1428万元，其中中航物业出资1000万元，持股70.03%。

　　要点十四：竞得土地使用权　根据公司2016年1月18日公告，公司全资子公司成都航逸置业和成都航逸科技联合竞得成都市天府新区宗地编号为TF（252/085）：2015-32）的国有土地使用权，成交价格5.44亿元。该地块净用地面积30.8万平方米，本次出让净用地面积450.3亩，待整合用地面积11.96亩。土地用途及使用年限为城镇混合住宅用地、文体娱乐用地，住宅用地70年、商业用地40年、文体娱乐用地50年。

　　要点十五：收购天津格兰云天45.86%股权　　2013年10月，公司拟以人民币 24271万元收购长安信托所持有的天津格兰云天45.86%的股权。本次收购完成后，天津格兰云天将成为公司全资子公司。本次交易将实现对优质资源的有效整合，有利于进一步巩固、提升公司的行业地位，有利于公司扩大房地产主业规模，增强公司主营业务开发能力，提升公司的盈利能力和核心竞争力，有利于促进公司的长期持续发展，符合全体股东的长远利益。

　　要点十六：签订战略合作协议　　2013年5月，公司与中国航空技术国际控股有限公司、深圳市里城投资发展有限公司签订了战略合作协议，约定与中航国际、里城公司在深圳设立有限责任公司，主要从事住宅地产项目运营开发，公司投资6亿元，占30%股权。

　　要点十七：深圳工业用地　　公司有少量工业用途的土地：公司所属中航幕墙拥有位于深圳宝安区龙华街道办东环二路东侧，宗地面积为17298.5平方米，该宗地使用现状为自用工业厂房，所属瑞远器材拥有位于深圳市宝安区沙井镇崇光路，宗地面积为12405.8平方米，使用现状为工业厂房，所属正章干洗拥有宗地面积为4099.79平方米，该宗地使用现状为自用工业厂房。

　　要点十八：定向增发投资主业　2015年11月11日晚间公告称，公司拟向合格投资者公开发行公司债券，发行规模不超过15亿元，募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司贷款和补充流动资金。公告显示，公司此次发行的公司债券为固定利率债券，期限不超过5年，拟在获得中国证监会核准后，以一期或分期形式在中国境内公开发行;债券票面金额为人民币100元。债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一同支付。公司表示，此次发行公司债券募集资金的运用将有利于优化公司债务结构，降低融资成本，拓宽公司融资渠道，进而提高股东回报率，促进公司稳步健康发展。

　　要点十九：城市综合体　　公司第二个九方购物中心成都九方是公司在西南地区打造的首个商业综合体。区别于其他购物中心，成都九方致力营造一个情景交融休闲体验性消费场所，打造新的商业聚焦点和都市中心，200个国内外知名品牌，业态覆盖精品超市、餐饮美食、星级影院、服饰名品、美容护理、童装玩具、运动户外、娱乐休闲、精品数码等多种层次，为成都消费者带来无限精彩的一站式体验，完美展现九方“创享型格生活”的品牌主张。