康达尔公司介绍：

　　公司是一家集公用事业、房地产、现代农业等多种产业于一体的多元化集团公司，主营交通运输、自来水供应，房地产开发、物业管理，肉猪、肉鸡养殖，饲料生产销售等。公司旗下拥有运输、供水、房地产、物业、工业园、饲料等十余家控股子公司，行业分布跨广东、上海、陕西、河南、安徽等各地，在香港也有多家控股子公司。

　　康达尔经营范围：

　　养殖鸡、鸡苗、禽蛋、生产制造肉制品、饮料、鸡场设备、自酿啤酒、兴办实业（具体项目另行申报）;非银行金融业（以主管部门审批为准）;国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）;在合法取得的土地上从事房地产开发经营;货物及技术进出口;房屋租赁。

　　康达尔基本资料：

　　康达尔经营评述：

　　2016年经济运行平稳，新结构、新经济、新动能在加速形成，传统产业调整在深化，要充分认识到我国宏观经济运行仍面临不少突出矛盾和问题。房地产调整明显延后，对未来一段经济增长形成压力，“谨慎乐观”是2016年度房地产行业的主基调。农业方面，2016年全国能繁母猪存栏以及生猪出栏数维持基本稳定，养殖利润大幅上升，其中大企业加快养殖的投入与养殖规模的扩张，中小养殖户因环保等因素正在迅速减少;全国饲料产量略有增加，饲料企业整合进一步加快，中小养殖户的退出、饲料与食品安全的规范、国家运输政策的变化都给饲料行业带来重大的影响。公用事业方面，网约车冲击对城市交通持续，驾驶员观望情绪影响了企业正常运营;供水企业承担更多社会责任而引起的利润下降、用于再投入资金压力增加。金融方面，国家对金融风险控制的要求日趋严格，对金融企业的运营管理更加规范。

　　（一）农业板块2016年，集团优质品牌肉食品企业积极拓展福州、西南（成都、重庆）等市场，营业收入同比增长56.5%，品牌知名度得到显著提升;养殖企业生产稳定，未出现重大疫情，惠州公司抓住养猪行情持续高位，及时扩大生产规模，利润大幅增加;厦门牧新公司遭遇强台风袭击，积极采取生产自救、灾后重建与疫情防控，并未对公司生产经营带来重大损失与影响。2016年，集团饲料企业通过调整优化产品结构，大力发展高档水产饲料以及预混合饲料，提高饲料企业产品的竞争能力与整体毛利水平，同时各公司通过优化岗位与人员结构，提高人员工作效率，全面降低企业的经营成本，在销量与去年总体持平的情况下，实现利润增长24.4%。

　　（二）公共事业板块2016年，公司继续围绕优化资源配置、强化过程管理，采取有效措施，取得了良好的经营业绩。布吉水司重点关注节能降耗、管网巡查、降低产销差等重要环节开展工作;康达尔集团运输公司重点关注增收节支，挖掘潜力，拓展资源、转型升级。公共事业板块营业收入及利润较去年同期均有增长;增长的主要原因是销售水量的增加。运输公司通过全面电动化方式，实现业务转型升级，同时，深化新项目研究论证，寻找新的业务支撑和利润增长点，解决企业生存和可持续发展问题。虽然受网约车和行业政策影响，但营业收入及利润较去年同期仅有小幅下滑。

　　（三）地产板块自2016年3月30出台调控政策后，深圳房地产市场成交持续低迷，市场观望情绪弥漫。2016年，地产板块在市场恐慌大潮下专注研究产品与公司整体规划，锐意革新，在内部资源整合，提升管理水平方面取得了有效进展，为公司长足发展积蓄了力量。公司地产板块主要可开发项目为西乡康达尔山海上园项目（推广名：山海上城），共分四期开发，其中一期已于2014年竣工。项目二、三、四期总占地面积约9.2万平方米，总计容面积约45.3万平方米，预计总投资金额约97.2亿元。报告期内，山海上园二期启动开发，开发土地面积约4.8万平方米，计容面积约19.8万平方米，其中部分商业、住宅和配套幼儿园在建，实际投资金额约5.96亿元。根据项目开发计划，报告期内暂无预售。地产主要项目的营业收入为7，008.50万元，营业成本为2，569.79万元，毛利率为63.33%。地产板块下辖土地、商铺、厂房、宿舍等可出租面积约35万平方米。

　　公司土地储备面积约24.3万平方米。深圳房地产政策持续收紧，公司将在现有土地基础上，分析地产开发带来的盈利能力和现金贡献，根据市场需求、开发能力和资金保证，合理调整开发周期和策略，分步启动西乡地块二、三期、四期工程建设，启动沙井项目城市更新工作。同时，对其他可投资地块做出调研和分析，根据地产业务的实际情况，制定出3至5年的储备用地规划，积极争取土地资源。（四）金融板块金融板块进入了发展的第二年，2016年康达尔金融信息服务有限公司旗下丰收贷平台效果显著，稳健运行，持续为农业行业优质企业、集团上下游产业链企业、农村中小微企业及农户等提供全面的互联网金融服务。在2016年政府严格管控的情况下，丰收贷平台严格合规，率先启用第三方银行存管合作，并强化提升风控管理体系，以稳健拓展业务为目标，保护投资人的利益为最大的发展前提。报告期内，康达尔集团与北京顺义区政府合作发起设立股权投资基金，总规模为人民币5.1亿元。

　　未来将充分发挥北京顺义的政策优势、资源优势和产业引导作用，并利用康达尔集团在农业产业链一体化的优势和多元化经营的资源，加以集团专业的投资管理团队和先进的投资理念，共同打造一支国内一流的股权投资基金，重点把握现代农业和新兴产业的投资机遇，致力于投资和扶持一批未来具有良好成长价值以及和集团有协同效应的优质企业，进一步提升康达尔集团的品牌影响力以及未来持续的综合竞争力。

　　康达尔核心题材：

　　要点一：所属板块　广东板块 举牌概念 农牧饲渔 深圳特区 土地流转 猪肉概念

　　要点二：经营范围　养殖鸡、鸡苗、禽蛋、生产制造肉制品、饮料、鸡场设备、自酿啤酒、兴办实业（具体项目另行申报）;非银行金融业（以主管部门审批为准）;国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）;在合法取得的土地上从事房地产开发经营;货物及技术进出口;房屋租赁。

　　要点三：现代农业、公共事业、房地产、金融投资　公司主营业务涉及现代农业、公共事业、房地产业和金融投资业四大板块，是集多种产业于一体的多元化集团公司。农业是康达尔集团的核心业务，集团坚持以“为社会提供优质安全动物源性蛋白的畜产品”来建设饲料养殖食品供应的全产业链，其中以深圳康达尔都市农场公司为主体进行食品端建设、以惠州正顺康、厦门牧新为核心养殖基地，结合自养、公司+合作基地模式，以饲料公司为中心进行产业链延伸，补充、整合与完善整合优质肉产品的生产链与供应链，目前已形成优质黑猪品牌肉产业链、具有国家地理标志的地方优质禽类产品产业链、安全鸡蛋产业链，正逐步推进优质淡水鱼的产业链与中高端优质品牌牛肉产业链。

　　要点四：畜牧饲料业　2016年全国能繁母猪存栏以及生猪出栏数维持基本稳定，养殖利润大幅上升，其中大企业加快养殖的投入与养殖规模的扩张，中小养殖户因环保等因素正在迅速减少;全国饲料产量略有增加，饲料企业整合进一步加快，中小养殖户的退出、饲料与食品安全的规范、国家运输政策的变化都给饲料行业带来重大的影响。

　　要点五：核心竞争力　作为中国农牧第一股，公司在近四十年的发展历程中，形成集现代农业、公共事业、房地产业和金融投资业等多种产业于一体的多元化集团公司，致力成为中国领先的农业金融综合服务商。

　　要点六：公共事业板块　公共事业是康达尔集团战略保障性业务板块，旗下的运输公司主营业务包含：城市交通、长途巴士、客运站场经营管理等，出租车共计800辆、长途巴士84辆、始发线路106条;布吉供水公司主营业务包含：城市供水、管网运营管理等，依托1064公里的供水管网，日供水能力达38万吨，满足了200多万人的用水需求， 相当于深圳市总人口的1/10左右。

　　要点七：地产板块　公司地产板块主要可开发项目为西乡康达尔山海上园项目（推广名：山海上城），共分四期开发，其中一期已于2014年竣工。项目二、三、四期总占地面积约9.2万平方米，总计容面积约45.3万平方米，预计总投资金额约97.2亿元。2016年，山海上园二期启动开发，开发土地面积约4.8万平方米，计容面积约19.8万平方米，其中部分商业、住宅和配套幼儿园在建，实际投资金额约5.96亿元。2016年地产主要项目的营业收入为7，008.50万元，营业成本为2，569.79万元，毛利率为63.33%。地产板块下辖土地、商铺、厂房、宿舍等可出租面积约35万平方米。公司土地储备面积约24.3万平方米。

　　要点八：设立股权投资基金　2016年，康达尔集团与北京顺义区政府合作发起设立股权投资基金，总规模为人民币5.1亿元。未来将充分发挥北京顺义的政策优势、资源优势和产业引导作用，并利用康达尔集团在农业产业链一体化的优势和多元化经营的资源，加以集团专业的投资管理团队和先进的投资理念，共同打造一支国内一流的股权投资基金，重点把握现代农业和新兴产业的投资机遇，致力于投资和扶持一批未来具有良好成长价值以及和集团有协同效应的优质企业，进一步提升康达尔集团的品牌影响力以及未来持续的综合竞争力。

　　要点九：重组拟收购境外牛油果种植业务资产　2017年2月28日公告，公司本次重大资产重组的标的资产为位于西澳大利亚的由境外自然人Delroy家族人士作为实际控制人通过信托安排实际控制的与鳄梨（又称牛油果）种植业务相关的土地、果园、相关证照和经营合同等资产以及由境外自然人 Delroy 家族人士通过有关信托安排持有的与鳄梨种植业务经营相关的管理公司 Primary Growth Pty Ltd.的股权等资产。

　　要点十：股东京基集团增持5%股份　　2016年1月15日晚间公告，公司股东京基集团于2015年12月至2016年1月期间，通过交易系统累计买入公司股份1953.84万股，占公司总股本的5.00%，增持价格为30.85元至43.008元；增持后京基集团对公司持股比例增至9.84%，其及其一致行动人林志、王东河合计持有公司股份11619.66万股，占公司总股本的比例为29.74%。

　　要点十一：同通用地产签订战略合作　2015年12月1日晚间公告称，公司于12月1日与通用地产有限公司（简称“通用地产”）签订全面战略合作伙伴协议，双方拟在房地产业务方面展开合作。根据协议，康达尔将发挥自身在深圳等地拥有较多优质土地的资源优势，将深圳土地资源优先与通用地产展开合作，合作方式包括但不限于联合开发，委托代建等形式;通用地产充分利用自身的技术优势、人才优势、平台优势和资源优势，帮助公司顺利完成土地的开发任务，提升开发速度，提高项目品质，确保完成预期利润目标，回馈股东;此外，双方优势互补，加强在北、上、广、深等一线城市房地产领域的开发与合作，促进各自公司在房地产领域的增长。据介绍，通用地产原名北京通润房地产开发有限公司，成立于2001年，是大型央企——中国通用技术（集团）控股有限责任公司直属的专业从事房地产开发经营业务的全资子公司。公司表示，此次合作可帮助双方进一步提升整体运营效率，改善提升双方在房地产开发领域的竞争力。

　　要点十二：坂雪岗水厂　2010年4月，董事会关于投资建设坂雪岗水厂的议案。市政府明确由公司控股子公司深圳市布吉供水作为坂雪岗水厂的建设主体，工程拟总投资为27204.43万元。工程拟定2010年开工，于2012年底完工，建设期为2年。投产后的第1年达到设计生产能力的70%，以后各年达到100%，运营期按20年考虑，项目计算期为22年。财务评价全部投资税前投资回收期10.25 年，财务内部收益率10.21%，财务净现值（ic=8%时）4447万元。该项目达到设计能力54.13%时能保持盈亏平衡。本工程拟定2010年开工，于2012年底完工，建设期为2年。投产后的第1年达到设计生产能力的70%，以后各年达到100%，运营期按20 年考虑，项目计算期为22年。

　　要点十三：涉足农村互联网金融　　2014年12月，公司公告为实现公司战略规划布局，获得金融租赁业务资格，公司拟与下属子公司前海投资公司、及时雨金融信息公司共同投资2亿元设立黑龙江省康达尔农业金融租赁有限公司（暂定名）。康达尔金融租赁公司注册资本拟为2亿元，公司拟自筹资金出资1.8亿元，占黑龙江康达尔金融租赁公司注册资本的90%；前海投资公司拟出1000万元，占注册资本的5%；及时雨金融信息公司拟出资1000万元，占注册资本的5%。公司在设立农业租赁金融业务后将打通“物”与“资”的通道，与小额贷款、村镇银行、互联网金融等业务互相配合，建立公司立体金融服务生态体系，根据公司所服务客户的不同需求，有针对性的提供多种渠道的金融配套服务；公司设立农业租赁金融业务，符合国家政策导向，能够发挥积极的政策效应和社会效应，抢占政策红利先机，提早布局金融领域多元业务。

　　要点十四：收购智能建筑装饰企业　　2014年12月，公司公告为拓宽和延伸公司房地产产业链，公司全资子公司深圳市康达尔（集团）房地产开发有限公司拟与自然人弓伟、自然人李涛签署《股权转让协议书》，使用自有资金 500万元收购其持有的深圳市金鹏辉实业发展有限公司（简称“金鹏辉公司”）100%的股权。金鹏辉公司是一家集智能化建筑装饰装修设计、施工、维修为一体的高科技民营企业。