公司简介

公司主要从事钢铁及炉料(包括铁矿砂、生铁、废钢、焦炭等)、废船、非金属矿产品及其制品、建筑材料、耐火材料等商品的自营和代理进出口业务;以上主营产品的生产(废船除外)和销售;自营和代理国家组织统一联合经营的16 种出口商品以外的其他商品和技术出口业务;自营和代理除国家实行核定公司经营的其余13 种进口商品以外的其他商业和技术进口业务;进出口货物的运输和运输代理、仓储、保险业务;经营国际金融组织贷款和日本输出入银行能源贷款项下的直接采购和招标采购业务;经营外国政府贷款、出口信贷、现汇项下国家及地方重点建设项目的技术和成套设备的引进业务;酒店经营及服务;自营和代理进出口贸易;“三来一补”业务;易货贸易;对销贸易;转口贸易;运输业务;上述商品的国内批发、零售、仓储、加工(国家有专项专营规定的需经特别批准)等。先后入选上交所“30指数”、“180指数”，沪深300成分指数“，”道琼斯中国88指数“，”上证公司治理板块“.2002年到2007年，连续6年入选《财富》中国上市公司100强;2007年入选《福布斯》Fab50排行榜;2007、2008年连续入选中国上市公司金牛奖百强.2009年，凭借多年来优质高效的信息披露工作，五矿发展获得了上交所首度颁发的年度”信息披露奖“。

经营范围

钢铁及其炉料(包括铁矿砂、生铁、废钢、焦炭等)、废船、非金属矿产品及其制品、建筑材料、耐火材料等商品的自营和代理进出口业务。以上主营商品的生产和销售，自营和代理除国家组织统一经营的16种出口商品以外的其它商品的出口业务，自营和代理除国家实行核定公司经营的其余13种进口商品以外的其它商品的进口业务，技术进出口业务，进出口货物的运输和运输代理、仓储、保险业务，经营国际金融组织贷款和日本输出入银行能源贷款的直接采购和招标采购业务，经营外国政府贷款、出口信贷、现汇项下的国家和地方重点建设项目的技术和成套设备引进业务，酒店经营及服务等;自营和代理进出口贸易，“三来一补”业务，易货贸易，对销贸易，运输业务，饭店经营;高新科技产品的技术开发;对高新科技产品进行投资管理;网络信息技术的技术开发、技术转让;电子商务;信息咨询;上述商品的国内批发、零售、仓储、加工。

基本资料

A股代码 600058

A股简称 五矿发展

证券类别 上交所主板A股

所属行业 国际贸易

总经理 刘青春

法人代表 刘青春

董秘 王宏利

董事长 沈翎

证券事务代表 孙继生

独立董事 汤敏，王秀丽，马光远

经营评述

2016年，公司面临的外部环境依旧严峻而复杂，全球经济弱势复苏，国内宏观经济增速放缓，经济下行压力依然较大;钢铁行业内，钢材、铁矿石价格波动剧烈，但市场需求整体仍然低迷。面对复杂多变的外部环境，公司把夯实预算、控制风险、扭亏脱困、提升质量作为“回归经营本质”的立足点，着力改善经营质量，提升业务能力，不断夯实发展基础，力求重构竞争优势。与2015年同期相比，公司经营效益显著改善，成功实现扭亏为盈。(一)公司业务经营情况1、贸易类业务实现恢复性增长，盈利水平回升向好2016年，公司贸易类业务主动收缩低周转业务规模，不断夯实营业收入质量，营收和盈利水平双双好转，取得了来之不易的经营成果。钢铁业务加强市场研判，积极开发与钢厂的上下游闭环业务，全力推进快周转、收益稳定的联营和代理业务，灵活运用期货手段获取收益，同时积极清逾期降占用，清收清欠工作初见成效;原材料业务坚持严控风险，稳健经营、精细管理，实现业绩大幅增长;特钢业务采取“矿铁联动、联合采购”的经营方针，抓住市场机遇扩大销售，市场份额达12%，排名全国第一;非矿耐火业务氟石出口蝉联海关排名第一;碳钢合金业务面对市场行情回暖果断增加采购库存，成功实现规模和效益双增长。2、招标物流业务提升服务、优化管理，效益大幅提高2016年，物流、招标两大业务继续以较低资金占用为公司创造稳健现金流，并对公司主营业务形成有力支撑。物流仓储业务不断加强管理优化，严格管控经营风险，为超两千万吨内部货物提供了安全、高效的港口综合物流服务;航运业务密切关注市场动态，抓住煤炭进口阶段性回暖的机遇，实现煤炭运输业务赢利、期租船业务控亏;保险业务不断调整承保条件，完成国内贸易信用险年度续保，确保相关业务得到有效的风险保障;招标业务不占用资金，但效益逐年提高，经营业绩再创历史新高。3、挖掘整合协同机遇，密切重点客户合作2016年，公司积极把握中国五矿与中冶集团战略重组、整合融合这一良好契机，充分挖掘内部业务协同潜力，与中冶集团在钢材采购、物流园建设、海外项目开发、海外工程物流、中冶技术输出等方面开展了多项对接。仅2016年下半年，就实现协同采购签约数量188万吨，合作项目138个。在充分发挥内部协同效应的同时，公司进一步巩固与鞍山钢铁、安阳钢铁、本溪钢铁、太原钢铁、武汉钢铁等多家重点大型钢企的战略合作关系，全年共实现合作经营数量696万吨，采销金额102亿元。4、加强僵尸与特困企业治理，低效资产处置取得进展公司全力推进僵尸与特困企业治理，力争堵住公司经营的出血点，基本完成既定治理目标。五矿湖铁克服重重困难，大力推进减员增效，积极盘活存量资产。五矿贵铁完成资产评估工作，部分资产成功完成对外处置，处置收入比评估值增加80%。(二)公司战略推进情况1、电商推进线上线下融合，新平台新业务蓬勃发展2016年5月，公司与阿里创投合资成立的电商公司正式推出新电商平台“五阿哥”。平台上线半年，注册用户达32，596家，开发钢铁拍档1，736家，完成交易量1634万吨，交易额399.44亿元。新电商平台成功推出“放心购”、“钢厂直通车”、“赊销宝”、“五阿哥物流”等产品，实现了对买家的精准营销。其中“五阿哥物流”全年累计运单量2.57万吨、累计发展承运商103家，为50家平台会员提供了真实的物流服务。当前，新电商平台正全力推进线上线下的融合，各项新业务蓬勃发展。2、物流园试运营效果良好，协同效益初步显现2016年，无锡、麻涌、罗泾三大物流园持续试运营，兰州物流园也已具备开工条件。无锡物流园全年完成物资吞吐量54.5万吨，钢材剪切加工量14.6万吨，并正式获得上海期货交易所授予的期货交割库资质;麻涌物流园物资吞吐量45.21万吨，钢材剪切加工量10.82万吨，签约26家钢贸和物流客户，出租商铺办公楼占比34%;罗泾物流园全年完成物资吞吐量67万吨，钢材剪切加工量18.5万吨，终端配送客户40余家，代加工及仓储客户400余家。公司各个物流园相继投入运营后，已与当地的分销体系、加工中心、物流网点有效结合，整体协同运营效益初步显现。3、不断加强投资与资本运作，促进公司转型发展2016年，公司持续加强项目投资和资本运作能力，取得了良好的即期和长期效益。投资方面，公司与阿里巴巴成立的电商合资公司项目于2015年底签约，并于2016年3月成功交割，当期获得股权收益1.60亿元。资本运作方面，公司根据监管政策研究论证非公开发行项目，争取发挥上市公司平台作用，利用资本市场为公司提供融资支持。同时，公司还通过引入2.5亿元国开行政策性贷款、实施资产抵押融资和拓展资产证券化等方式，拓宽资金来源，为公司转型发展提供助力。受2016年行业整体状况好转、公司主营商品价格回暖等因素影响，公司经营质量同比显著提高。报告期内，实现营业收入407.27亿元，实现归属于上市公司股东的净利润2，895.45万元，成功实现扭亏。

核心题材

要点一：所属板块　北京板块 大订单 电商概念 国际贸易 国企改革 融资融券 稀土永磁 小金属 新材料 证金持股 中证500

要点二：经营范围　钢铁及其炉料(包括铁矿砂、生铁、废钢、焦炭等)、废船、非金属矿产品及其制品、建筑材料、耐火材料等商品的自营和代理进出口业务。以上主营商品的生产和销售，自营和代理除国家组织统一经营的16种出口商品以外的其它商品的出口业务，自营和代理除国家实行核定公司经营的其余13种进口商品以外的其它商品的进口业务，技术进出口业务，进出口货物的运输和运输代理、仓储、保险业务，经营国际金融组织贷款和日本输出入银行能源贷款的直接采购和招标采购业务，经营外国政府贷款、出口信贷、现汇项下的国家和地方重点建设项目的技术和成套设备引进业务，酒店经营及服务等;自营和代理进出口贸易，“三来一补”业务，易货贸易，对销贸易，运输业务，饭店经营;高新科技产品的技术开发;对高新科技产品进行投资管理;网络信息技术的技术开发、技术转让;电子商务;信息咨询;上述商品的国内批发、零售、仓储、加工。

要点三：冶金原材料供应业务　公司主要从事冶金原材料供应业务、钢铁流通及制品业务、物流业务、招标业务和电子商务平台运营。公司是国内黑色金属流通领域最大的综合服务商之一，业务涵盖冶金原材料供应、钢材贸易、加工配送、物流服务等黑色金属产业链的各个关键环节。

要点四：钢铁贸易行业　2015年，钢铁行业进入严冬期，整个行业“哀鸿遍野”，面临着产业结构调整、去产能、去库存、去杠杆的严峻形势。据冶金工业规划研究院统计数据显示，2015年重点大中型钢铁企业由盈变亏，这也是自改革开放以来我国大中型钢铁企业首次出现年度总体亏损。在钢铁流通领域，供需矛盾愈发突出，钢材价格阴跌不休，信用危机持续发酵，银行贷款不断收紧，钢贸企业面临着巨大的生存压力，多家钢贸商出现资金链断裂、倒闭退出情况，外部经营环境十分恶劣。

要点五：产业链聚焦两端　在钢铁产业上、下游积极布局，在矿山资源、港口物流、原料采购、钢材贸易、仓储加工、物流配送和终端用户等不同环节，为多种类型的客户提供多元化产品和综合服务，公司在黑色流通领域有着较强的话语权和综合竞争力。

要点六：行业影响力强　具有超过60年的钢铁及原材料贸易运作经验，长期位居国内黑色流通领域前列，具备较强的市场影响力和品牌优势，拥有一批稳定的供应商与客户，与各类行业协会建立了良好的关系。

要点七：投资成立五矿电商小额贷款公司　2015年7月，公司与控股子公司五矿钢铁共同向中国五矿深圳进出口有限责任公司增资5亿元，由五矿深圳出资设立深圳市五矿电商小额贷款有限公司。其中，五矿发展出资5000万元，五矿钢铁出资4.5亿元。公司表示，设立五矿电商小贷公司，是打造国内领先的第三方大宗电子交易平台的重要举措。

要点八：定向增发投资金属电商 阿里创投认购　2015年11月27日晚间发布定增预案，公司拟非公开发行募集资金不超过42.56亿元，拟用于金属电商平台项目、智慧物流体系项目、电商线下体系项目、供应链金融项目以及偿还银行贷款;其中公司控股股东五矿股份拟以现金方式参与认购，认购比例不低于10%。公司股票将于11月30日复牌。方案显示，金属电商平台项目为，公司、阿里创投及五矿电商员工激励平台海立云垂将共同向五矿电商增资5.93亿元，其中公司以募集资金2.04亿元增资，阿里创投、海立云垂分别以现金增资3.17亿元和0.72亿元。增资完成后，公司持有五矿电商46%的股权，阿里创投、海立云垂持股比例分别为44%和10%。

要点九：获注大股东百亿矿石资产　2014年1月，公司拟以12.5元/股的价格，向五矿股份发行7.94亿股，购买五矿股份持有的邯邢矿业100%股权和鲁中矿业100%股权。同时，公司拟向不超过10名特定对象配套募资不超过33.09亿元，用作补充公司流动资金。此次重组是五矿股份对下属黑色金属业务的整合与聚拢。邯邢矿业、鲁中矿业是五矿股份手中最大的两家国内独立铁矿企业，随着此次交易的进行，公司将从贸易型公司转变为涵盖上游铁矿生产和下游钢铁及原材料贸易的黑色金属产业链经营公司，主营业务将更为丰富。公司称，此次交易完成后，公司的营业收入、资产规模和利润规模等都将得到提高。重组完成后，公司将获得由邯邢矿业、鲁中矿业持有的位于山东、河北、安徽等地的9个矿区，合计保有资源储量近8亿吨。其中北洺河铁矿矿石品位近50%，矿石品位高，是国内开采成本最低的矿山;安徽开发矿业下属李楼铁矿是华东地区地质储量最大的矿山，也是国内矿石储量最大的地下黑色金属矿山。