华锦股份公司介绍：

　　公司（以下简称“华锦股份”）总部坐落在辽宁省盘锦市，是北方华锦化学工业集团有限公司的控股企业，华锦股份（原辽通化工）1997年1月在深圳证券交易所上市，股票代码为000059。公司以石油化工和化学肥料的生产经营为主业，拥有辽宁盘锦、葫芦岛和新疆库车三个生产基地，现有三套大化肥装置，炼油、乙烯、ABS等石化装置，以及配套的油品储运、热电、供水、污水处理等公用系统，年加工原油600万吨，年产油品和液化产品350万吨、乙烯70万吨、合成树脂100万吨、尿素180万吨。企业现有总资产280多亿元，在岗职工1万人。目前华锦股份拥有石化板块、化肥板块、公用工程配套系统、营销系统等多个板块，其中石化板块包括炼化分公司、乙烯一分公司、乙烯二分公司、双兴分公司、储运供水分公司；化肥板块包括辽河化肥分公司、锦天化公司、阿克苏华锦化肥公司、内蒙古化工公司；配套系统包括热电公司、塑料分公司、工程分公司；营销系统包括销售总公司、物资采购公司、物流分公司；研发系统有规划设计公司、技术研发中心；参股盘锦锦阳化工股份有限公司。

　　华锦股份经营范围：

　　1.3-丁二烯;氨;苯;苯乙烯;丙烯;氮［压缩的］;二甲苯;工业用丁二烯抽余碳四;工业用丁二烯抽余液;甲苯;裂解燃料油（混合苯3#）;硫磺;煤油;石脑油;碳九;碳五馏分;氩［液化的］;氧［液化的］;液化石油气;乙烯;石油产品及化工产品生产销售（除易燃易爆危险品）;塑料制品、建安工程、压力容器制造、普通货物运输;生活饮用水（以上各项限分公司经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

　　华锦股份基本资料：

　　华锦股份经营评述：

　　一年来，公司贯彻落实集团公司决策部署，面对国内经济增速放缓、石化产品结构性过剩、化肥价格大幅下滑等困难和挑战，广大干部职工凝心聚力、团结奋斗，真抓实干、攻坚克难，深入推进全价值链体系化精益管理战略，抢抓市场机遇，固化和持续释放近两年多各项精益管理措施，聚焦提质增效，打好结构调整、转型升级与深化改革攻坚战，实现了“十三五”的良好开局。全年加工原油802万吨、同比增加65万吨，10大类重点产品产量833万吨、同比增加45万吨，实现主营业务收入290亿元;利润总额达到21.7亿元、同比增加18.5亿元，为华锦股份有史以来的最好水平;实现经济增加值（EVA）15亿元、同比增加15.2亿元，扭转了连续4年经济增加值为负值的局面;资产负债率同比下降9.9个百分点、8年来首次降至70%以下，全年重大质量、安全和环保事故为零。

　　（一）持续优化生产运行，多项指标达到新水平石化企业全力破解难题、优化生产。生产装置继续保持A级连续运行，炼油吨原油综合能耗降至65.38千克标油，为投产以来最好水平，原油加工损失率保持0.44%的同行业先进水平。乙烯装置负荷达到100.6%。化肥企业降成本、保连续取得新突破。辽河化肥尿素装置实现A级连续运行244天，打破了223天的历史记录，获得国资委系统气头尿素企业能耗水平第二名的好成绩。北沥公司生产运营再上新台阶。沥青装置生产负荷达到100%，同比提高10个百分点，创2011年改造后最好水平;装置加工原油首次突破200万吨设计能力。

　　（二）规范和优化采购管理，采购成本明显降低进一步优化原油采购。持续抓好原油储运各环节的管控，在坚持振华石油采购主渠道基础上，探索进入石油贸易市场前沿，通过新油种开拓、机会油种把握以及长约采购等降低采购成本。全年炼油装置、沥青装置加工原油的采购价格分别比基础计价油种下降5.3和3.9个百分点。规范和改进物资采购。积极推进集中化、规范化、信息化和阳光化采购，利用公司电子商务平台进行润滑油网上超市采购和废旧物资网上竞价销售;完善招标及议价机制，全年通过招标、议价降本10.4%。组织制定并完善了供应商管理、固定资产项目招投标管理、比质比价采购管理等多项制度，进一步规范了物资采购工作。

　　（三）围绕市场精耕细作，营销能力实现新提升1、建立应对市场的快速响应机制和灵活的定价策略，加强市场趋势研判，抢抓机遇快速调整产品价格，控制销售节奏，全年累计调价400多次，多数产品在同行业中保持较高的销售价位。2、调整产品销售结构。加大航煤销售、石脑油大厂直供力度，完成成品油来料加工出口的各项资质及手续审批。3、优化市场布局，努力开发大客户和直供客户，先后与10余家终端用户及大客户签订长期合作协议，成品油自主销量达到78%，液化产品大厂直供率达73%;新增4个成品油异地库、2个聚烯烃仓储库，制定异地库销售激励政策，扩大了华锦产品的市场覆盖面，提高了创效能力;成功策划、参加第18届余姚塑博会，提升了企业形象，扩大了品牌影响力。4、创新商业模式，北沥公司利用辽东湾国际商品交易市场、公司官网商城、微信商城等网络平台销售沥青及基础油产品2.2万吨;销售总公司尝试借助电商平台销售聚合物，液化产品网上销售取得突破。

　　（四）产业结构持续优化，转型升级取得新进展坚持有进有退，调整优化产业结构。石化板块，积极推进现有炼化一体化装置优化升级节能改造项目，经过各单位艰苦细致的工作，现已完成总体设计，正在履行环评报批程序。2016年9月份停运已经运行40年、安全风险较大、亏损严重的辽河化肥;终止项目建设内蒙煤化工项目。坚持创新驱动，实现挖潜增效和产品结构优化。立足现有装置的资源优化和工艺进步，完成了航煤设施完善项目、辽河化肥向炼化装置供氢管线铺设项目、小乙烯燃料油储存及装车改造项目、炼油装置重要机泵抗晃电项目、大乙烯废碱萃取系统加回流项目等技改项目。持续推进新产品开发，坚持以市场为导向的研产销一体化联动机制，努力为客户提供系统化解决方案，满足客户个性化需求，全年研发试生产7个聚烯烃新牌号，累计销售4万吨;连续本体法制备板材级高抗冲ABS树脂技术开发项目获得集团公司科技进步二等奖，聚丙烯锂电池隔膜专用料评价项目通过集团公司的科技成果鉴定;完成了柴油国五升级工作，炼化装置70#A级和90#A级重交道路沥青通过认证;在做好缓释尿素、大颗粒尿素市场推广的同时，高效专用肥、车用尿素研发成功并取得市场推广的阶段性成果。

　　2016年新产品贡献率达到30.9%。（五）精益管理向纵深推进，价值创造能力进一步增强1、精益管理达标升级工作成果显著，管理水平迈上新台阶。2、强化生产运行与设备管理。3、抓好资金运作和成本费用管控。4、积极争取外部资金和政策。5、安全环保工作成效良好。6、基础管理工作全面加强。

　　华锦股份核心题材：

　　要点一：所属板块　化工原料 辽宁板块 深成500 深股通 石油行业

　　要点二：经营范围　1.3-丁二烯;氨;苯;苯乙烯;丙烯;氮［压缩的］;二甲苯;工业用丁二烯抽余碳四;工业用丁二烯抽余液;甲苯;裂解燃料油（混合苯3#）;硫磺;煤油;石脑油;碳九;碳五馏分;氩［液化的］;氧［液化的］;液化石油气;乙烯;石油产品及化工产品生产销售（除易燃易爆危险品）;塑料制品、建安工程、压力容器制造、普通货物运输;生活饮用水（以上各项限分公司经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

　　要点三：石油化工产品、化学肥料的生产与销售　公司主要业务包括石油化工产品、化学肥料的生产与销售。石化板块产品包括柴油、聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯、ABS、船用燃料油、工业硫磺、石油甲苯、石油混合二甲苯等;化肥板块产品包括尿素、甲醇、液氨等。

　　要点四：石化行业　石油化学工业简称石油化工，石油化学工业是基础性产业，它为农业、能源、交通、机械、电子、纺织、轻工、建筑、建材等工农业和人民日常生活提供配套和服务，在国民经济中占有举足轻重的地位。

　　要点五：较强的整体规模实力　公司是国内特大型炼油化工一体化综合性石油化工企业之一，具有较强的整体规模实力，是国内重要的成品油、中间石化产品、ABS 合成树脂和尿素生产企业，并拥有独立的公用工程、环境保护系统，及铁路运输、公路运输配套设施。

　　要点六：管理优势　公司坚持创新企业管理，在实践中形成了具有华锦股份特色的管理模式。积极引进全球最佳管理实践，实施了ERP、协同办公（OA）及炼化一体化线性规划PIMS优化等信息化管理系统，坚持开展持续改进活动，使公司现代化管理水平得到质的提升。

　　要点七：华锦股份将参与兵器集团境外合作项目　2017年5月16日公告，公司实际控制人中国兵器工业集团公司（以下简称“兵器集团”）于2017年5月16日与沙特阿拉伯石油公司及盘锦鑫诚实业集团有限责任公司签订《联合开发协议》，共同开发建设“中国兵器精细化工及原料工程”项目。

　　要点八：质量、地理位置和纵向一体化生产　公司拥有40多年的尿素生产经营和管理经验，积累有深厚的资源;公司曾多次获全国和地方政府的优质产品奖。公司地处中国东北老工业基地，拥有完备的物流系统和各项配套设施，邻近大多数客户，这一地理位置使公司拥有铁路运输、公路运输等运输便利，在运输成本和交货及时方面有竞争优势。公司利用炼油化工一体化的优势，积极调整优化产品结构，不断改进产品质量及品种，优化生产技术并提高关键性上游装置的能力，提高企业资源的深度利用和综合利用效率，具有较强的持续发展能力。

　　要点九：撤销st警示　2016年4月11日公告，公司2016年一季度预计归属于母公司净利润为44，000~47，000万元，比上年同期增加利润58，458.32~61，458.32万元。股票被实行退市风险警示特别处理的情形已消除，并且不存在其他被实施退市风险警示的情形。公司已向深圳证券交易所提交了关于撤销公司股票交易退市风险警示的申请，相关手续正在办理中，该申请能否获得深圳证券交易所核准仍存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。

　　要点十：大股东转让公司15.38%股权　　2015年2月3日公告称，公司控股股东华锦集团拟向振华石油控股有限公司转让不超过2.46亿股华锦股份股权（占公司总股本的15.38%），转让价格为6.10元/股。据此计算，上述股权转让价格约15亿元。上述股权转让后，华锦集团将仍持有上述公司股份56739.81万股，持股比例将由50.86%降至35.48%；振华石油持股比例为15.38%；社会公众持股比例仍为49.14%。公司表示，振华石油为公司实际控制人—中国兵器工业集团公司全资子公司。

　　要点十一：收购收益权　2015年10月13日公告，公司股东大会同意以23.77亿元收购振华海外石油部分收益权。振华石油控股有限公司持有振华海外石油公司50%股权，振华石油将其在振华海外石油公司2015年1月1日至2022年12月31日间收益权的49%出售给公司。

　　要点十二：获得生产航煤批复　2016年1月26日公告，公司近日收到国家航空（舰艇）油料鉴定委员会《关于中国兵器工业集团公司北方华锦化学工业股份有限公司180万吨/年加氢异构装置生产3号喷气燃料的批复》，公司180万吨/年加氢异构装置生产的3号喷气燃料质量符合GB6537-2006规格指标要求。公司年生产能力约80万吨。

　　要点十三：45万吨乙烯项目/500万吨油化工程　公司以46023.29万元收购45万吨/年乙烯及原料配套项目。该45万吨乙烯项目由高密度聚乙烯，共聚丙烯，以及环氧乙烷-乙二醇，本体ABS，丁二烯和芳烃抽提等10套装置联合组成。聚烯烃等各类主产品的总产量将由现在的年30万吨，增加到110万吨。500万吨油化扩建工程，实现以生产乙烯原料为主的化工型原油加工目的。装置投产后，将为乙烯生产提供石脑油，加氢尾油等优质裂解原料近200万吨/年，大大降低乙烯项目原料风险。45万吨乙烯工程，500万吨油化工程总投资约为150亿元。项目建成后，华锦集团销售收入将达到300亿元，利税50亿元的经营规模，企业的发展能力和增长质量将得到大幅度提升。2010年3月该项目开车成功，使得本公司正式进入石化领域。

　　要点十四：全资子公司节能增产改造　2013年4月，公司全资子公司阿克苏华锦化肥有限责任公司将实施节能增产改造，完成后，新疆化肥将分别增加15万吨/年合成氨和26万吨/年尿素的产量。工程项目总投资为104，030万元人民币。此次改造是公司利用新疆丰富的天然气资源，增加新的经济增长点的战略性举措。新疆化肥产能的进一步释放，有利于其利用品牌优势扩大在新疆地区市场占用率，为股份公司提供更大的利润支持。

　　要点十五：兵器集团为实际控制人　06年3月，兵器集团收购了辽通化工的大股东华锦集团60%的股权，从而控股了辽通化工。作为兵器集团唯一的化工上市公司，公司在未来兵器集团整合石油化工资产中将承担重要作用。根据规划，兵器集团将在原油供给和“十一五”规划项目上给华锦集团及辽通化工以支持。

　　要点十六：对乙烯联合装置进行节能优化改造　 2014年10月，公司对乙烯联合装置进行节能优化改造。本次技改采用S&W公司提供的工艺技术方案，将乙烯产品单耗降至622千克标油/吨产品。项目总投资20025.45万元，其中公司自筹10013万元，债务性融资10012.45万元，项目计划实施时间约12个月。项目建成后，预计年均销售收入41.85亿元，年均利润总额3923.39万元。

　　要点十七：收购股权　 2014年12月，公司以4.01亿元收购控股股东华锦集团所持有的北方沥青45.03%股权。北方沥青注册资本52761万元，经营范围为化工轻油（石脑油馏分油）、沥青系列产品生产、销售等。截至2014年6月底，北方沥青净资产8.25亿元，2014年1-6月净利润4782.47万元。此次收购北方沥青事项，是华锦集团履行其在公司2007年非公开发行时所做出的承诺。

　　要点十八：定向增发　2014年12月，公司完成以7.52元/股定增3.99亿股，其中控股股东北方华锦以15亿元认购50%。此次定增募资30亿元向内蒙古华锦化工增资用于实施100万吨/年合成氨、160万吨/年尿素项目（项目总投资81.1亿元）。该项目以褐煤为原料，在煤气化、酸性气体脱除、氨合成、尿素等主要工艺技术上，生产中间产品液氨100万吨/年，最终产品尿素160万吨/年。由2套50万吨/年合成氨、80万吨/年尿素装置组成。项目建设期3年，预计项目年均销售收入28.74亿元，净利润5.1亿元。

　　要点十九：石化产业调整和振兴规划　 到2015年，尿素占氮肥的比重达到70%左右，磷铵占磷肥的比重达到70%左右，无氯钾肥满足国内需求。到2015年，大中型氮肥企业产能比重达到80%以上，大型磷肥企业产能比重达到70%以上，支持钾肥行业龙头企业开展产业整合，形成以大型企业集团为主的集约化产业格局。 公司采取以下措施：完善化肥储备机制，加强信贷政策支持，加大技术改造投入，支持境外资源开发，实施公平税负政策，推进企业兼并重组，完善产业发展政策，依法做好反倾销和反走私等工作。

　　要点二十：拟定增30亿投资合成氨和尿素项目　2014年2月，公司拟向不超过十名特定投资者，以不低于6.10元每股的价格，发行不超过5亿股，募集资金总额不超过30亿元。本次募集资金扣除发行费用后，募集资金拟用于向内蒙古华锦化工有限公司增资实施100万吨/年合成氨、160万吨/年尿素项目。本次非公开发行募集资金投资项目的兴建可充分发挥当地的资源优势，应用现代高新技术改造传统产业，可促进当地经济结构调整和公司产业优化升级，培育新的经济增长点，实现可持续发展。同时公司的财务结构将得到改善，盈利能力将得到增强，核心竞争力得以提升。

　　要点二十一：股权转让-引入中兵投资　2014年7月29日晚间公告称，公司于当日收到公司控股股东北方华锦化学工业集团有限公司（简称“华锦集团”）的《股权转让意向书》，华锦集团拟向中兵投资管理有限责任公司（简称“中兵投资”）转让其持有的价值3亿元的华锦股份的股权。根据协议，上述交易价格为7月28日前30天平均价格4.24元/股，以此计算，本次转让的华锦股份共计约7100万股，占公司总股本的5.91%。上述转让完成后，华锦集团持股比例将由51.14%下降至45.23%。2015年3月转让完毕。