公司简介

公司总部设在武汉市东西湖中部慧谷，下辖湖北康欣新材料科技有限责任公司，公司拥有康欣新材料一厂、二厂两个专业工厂以及湖北康欣科技开发有限公司、康欣新材料科技连云港有限公司两个全资子公司，是一家集育苗、造林、木材深加工为一体的国家林业产业化龙头企业。

经营范围

研发、制造、销售生物质材料;货物进出口业务;货物运输;种植、培育、推广各类优质林木及林木种苗

基本资料

A股代码 600076

A股简称 康欣新材

证券类别 上交所主板A股

所属行业 木业家具

总经理 李洁

法人代表 郭志先

董秘 牟儆

董事长 郭志先

证券事务代表--

独立董事 张齐生，穆铁虎，汤湘希

经营评述

2016年度公司的集装箱COSB定向结构板项目生产线产能得到稳定释放，订单量持续增加，公司收入规模和盈利能力均显著提升。2016年度，公司实现营业收入130，751.44万元，同比增长26.84%;实现归属于上市公司股东的净利润38，387.39万元，同比增长42.49%。

核心题材

要点一：所属板块　木业家具 山东板块

要点二：经营范围　研发、制造、销售生物质材料;货物进出口业务;货物运输;种植、培育、推广各类优质林木及林木种苗

要点三：木质复合材料的研发、生产和销售　公司主要从事集装箱底板等优质、新型木质复合材料的研发、生产和销售，以及营林造林和优质种苗培育、销售。主、要产品包括杨木复合集装箱底板、竹木复合集装箱底板、COSB复合集装箱底板、建筑模板、环保板等各类优质、新型木质复合材料，以及速生杨种苗，石楠、雪松、桂花等多种绿化种苗及景观树等林产品。

要点四：集装箱行业　中国集装箱行业经过三十多年的发展，成为了全球集装箱制造行业的中坚力量，是全球唯一能够提供集装箱三大系列产品以及其他物流装备的设计、制造、维护等“一站式”服务的国家。

要点五：智能装备， 助力利润提升　充分利用集装箱生产余料，降低环保板生产成本。在传统集装箱生产工艺中对木材原料的利用率相对较低，而公司的COSB生产线能够将生产集装箱底板所用原料剩余的边角料，枝桠材等小料、废料用于生产高性能的环保板材。这部分原料成本无法在会计处理中从集装箱底板中分离出来，所以计入了集装箱底板，因此使得环保板的利润率体现的比集装箱底板更高

要点六：技术先导、整合产业链，降低生产成本　以次小薪材代替热带阔叶林，降低原料成本。公司通过自主研发次小薪材改性技术，突破了传统行业的只能使用国外进口的热带阔叶林硬木生产集装箱底板的原料模式，实现了速生材(意杨、竹材)应用的创新，不仅有效解决了热带阔叶林硬材原料资源枯竭、价格昂贵、替代材料稀缺的难题，而且大幅降低了原材料用材成本。此外，公司还拥有原料林约65万余亩，把握上游林木资源既强化了对原料供给端的控制，又进一步降低了原料成本。

要点七：客户资源优势　公司已先后与中海、新华昌、狮胜等行业龙头企业建立起配套关系，并在行业率先采用直销模式，直接与一批箱东建立起合作关系。因产品质量稳定、售后服务到位以及价格适中，康欣新材的产品得到中海、新华昌、胜狮等国内主要集装箱箱厂以及中海、胜狮、韩进、长荣、阳明等箱东的充分认可。客户资源是公司下一步扩产扩能坚实的市场保障。

要点八：实控人增持　2016年7月6日公司公告，接公司实际控制人李洁家族成员之一、董事长郭志先通知，近期通过上交所交易系统以竞价交易方式，陆续增持公司股份133.61万股，占公司总股本0.13%，买入价格区间为14.70元/股-15.09元/股。本次增持后，郭志先持股比为2.60%;实际控制人李洁家族直接持有公司股份占公司总股本27.38%。

要点九：置入康欣新材　2015年5月15日公告，公司拟置出全部资产、负债，置入康欣新材。康欣新材预估值为34.5亿元，主要从事以集装箱底板为主的优质、新型木质复合材料研发、生产、销售以及营林造林业务。另外，公司拟非公开发行股份募资不超过10亿元。本次重组完成后，李洁家族将成为上市公司实际控制人。本次交易构成借壳。本次交易中，青鸟华光向康欣新材股东以发行股份方式购买置入资产作价超出置出资产作价的差额部分。股票发行价格为5.9元/股，发行股份数量约为55609.9万股。另外，公司以询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金不超过10亿元，拟用于康欣新材在建的年产27.5万m3COSB项目以及年产20万m3新型集装箱底板项目建设、置换部分先期投入在建项目的银行借款、补充流动资金(不超过募集配套资金的30%)以及支付本次交易的中介机构费用等相关交易税费。康欣新材系湖北省农业产业化省级重点龙头企业、首批国家林业重点龙头企业。

要点十：实际控制人变更　2015年10月，公司重大资产重组申请获得证监会核准，向李洁等39位认购对象重大资产置换及以5.9元/股定增5.58亿股购买康欣新材100%股份，李洁家族承诺，2015-2017年净利润分别不低于25113.43万元、35122.11万元及44152.85万元。本次重组完成后，上市公司第一大股东东方国兴持股比例将由9.34%(2015年三季报披露)降至3.70%，李洁家族成为公司实际控制人。

要点十一：控股股东利润承诺　根据《潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司重大资产重组之利润补偿协议》及补充协议，公司控股股东李洁、郭志先、李汉华、周晓璐承诺，置入资产湖北康欣2015年度-2017年度合并报表扣非归母净利润分别不低于2.511亿元、3.512亿元及 4.415亿元。