公司简介

公司是目前国内翡翠行业唯一上市公司，公司于1997年6月6日在上海证券交易所上市，已上市19周年，成功转型珠宝翡翠行业11周年。公司是中国珠宝玉石首饰行业协会副会长单位，连续五年获评中国500最具价值品牌，品牌价值96.75亿元，公司获评中国珠宝玉石行业驰名商标、2013中国品牌年度大奖NO.1(翡翠行业)、中国珠宝首饰最具竞争力品牌、深圳市知名品牌、深圳百强企业、企业信用评级AAA级信用企业、中国珠宝玉石首饰行业优秀企业、中宝协放心示范店、广东省著名商标等荣誉称号。公司是2012年世界珠宝小姐大赛总冠名商，第55届国际小姐大赛中国赛区独家冠名商。公司与中国黄金达成长期战略合作伙伴关系，被中信信托有限责任公司评为合作十年诚信客户，2015年获评深圳市盐田区区长质量奖，曾是北京2008年奥运会、广州2010年亚运会、深圳2011年大运会特许产品经营商。东方金钰实现了从翡翠原材料采购到研发设计、批发零售、特许经营、产业金融服务等一体化经营，逐步发展成为集珠宝翡翠、网络金融、小额贷款、典当融资、资本管理为一体的珠宝翡翠全产业链服务商。

经营范围

宝石及珠宝饰品的加工、批发、销售;翡翠原材料的批发销售;文化旅游项目的开发;工艺美术品、文化办公用品、体育用品、五金交电、化工原料(不含危险化学品及国家限制经营的)、建筑材料、金属材料的批发、零售、代购代销;农林花卉种植;纺织品生产销售和进出口贸易;办公自动化高新技术开发;新技术产品的研制、销售;实业投资(国家禁止投资的行业除外);经营进口本企业生产、科研所需要和原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件。

基本资料

A股代码 600086
A股简称 东方金钰

证券类别 上交所主板A股

所属行业 珠宝首饰

总经理 赵宁

法人代表 赵宁

董秘 刘雅清

董事长 赵宁

独立董事 万安娃，张兆国

经营评述

2016 年，国内外经济环境依然复杂，经济稳中向好的基础仍然不牢固，从宏观经济数据来看，国内经济仍在经历转型阵痛。黄金珠宝行业在受到美联储货币政策、外围经济环境的影响及行业自身转型的压力局面下仍面临不小的复苏阻力。翡翠玉石市场 2016 年下半年开始出现见底企稳的迹象，中高端翡翠原石市场由于缅甸政府对于原石出口的限制政策及我国需求市场的回暖呈增长态势。(一) 报告期内，公司选举产生了新的董事长，顺利完成了家族内的交接班工作，补选出新的董事、监事，调整了董事会下属专门委员会成员。 2016 年，在新董事长的领导下，公司遵循年初制定的年度经营计划，认真分析市场形势，积极应对市场环境和行业发展增速下行的不利局面，强化内部管理，提升强化现有翡翠原石、黄金、翡翠成品批发业务，稳定已开业门店的零售业务，持续加大品牌建设力度，提升品牌价值， 强化已开展产业链金融服务项目的合规经营， 保持经营稳健发展。 2016 年 7 月 21 日，公司成功加入中国黄金协会， 并当选中国黄金协会第三届理事会常务理事单位。 2016 年，公司实现营业收入 6，591，548，347.01 元，同比下降 23.89%，实现营业利润 312，283，539.79 元，同比下降 18.64%，归属于母公司所有者净利润 250，815，225.11 元，同比下降 16.47%。( 二)报告期内，公司继续实施珠宝 4.0 战略，逐步打造以珠宝翡翠产业链金融服务为纽带的珠宝翡翠、网络金融、小额贷款、典当融资、资本管理的珠宝产业生态圈。公司积极就产业链金融服务领域中如小贷等未开展的项目与相关主管部门保持沟通协商，已于 2016 年 12 月 6 日收到深圳市人民政府金融发展服务办公室出具的核准文件，核准深圳东方金钰作为发起人全额出资设立深圳市东方金钰小额贷款有限公司， 小贷公司已于 2017 年 3 月 7 日开业经营。 目前， 公司旗下已有金钰网络、小额公司、中瑞金控、中云保理等公司， 将严格按照有关法律、法规和市政府的相关规定合法合规开展业务，通过加强风险控制流程、强化内部管理、增加偿债保障等措施降低经营过程中可能面临的风险。同时，公司强化已开展的网络金融服务业务的合规经营，在新管理办法的要求下积极探索转型经营路线。公司开展珠宝产业链金融服务以来，一直把风险防控放在重要位置，网络金融目前运营良好，未发生逾期项目。网络金融根据 2016 年 8 月中国银监会等 4 部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中对网络借贷信息中介平台上借款余额提出的监管要求，经与债务人、担保人等多方协商并达成一致，对在东方金钰网贷平台上产生的存量债权进行整改。截至目前，网络金融已完成全部平台上的存量债权转让工作。网络金融在完成整改转型后，将上线符合监管要求的小额项目。( 三) 优化资本市场融资结构，积极利用公司债券类债务融资工具，拓宽融资渠道，降低融资成本。 2016 年 11 月 17 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准东方金钰股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》(证监许可【 2016】 2623 号)，核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 75，000 万元的公司债券。本期债券发行工作已于 2017 年 3 月 17 日结束，最终票面利率 7%，募集资金人民币 7.5 亿元， 扣除发行费用后，公司获得募集资金全部用于补充公司流动资金。本期债券已于 2017 年 3 月 24 日在上海证券交易所交易市场集中竞价系统和固定收益证券综合电子平台上市，并面向合格投资者交易。( 四)为建立和完善利益共享机制，提高员工凝聚力和公司竞争力，公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了公司第一期员工持股计划事项。 2016 年 11 月 14 日，公司第一期员工持股计划已完成公司股票的购买， 所购股票按照规定予以锁定，锁定期为自 2016 年 11 月 15 日至 2017年 11 月 14 日。( 五) 2016 年是公司品牌建设丰收年， 社会各界对公司品牌认可方面频传捷报。 2016 年 5月 7 日，公司再次获得由第六届品牌建设国际高端论坛暨第十三届深圳知名品牌成果发布会评选颁发的“深圳知名品牌” 荣誉称号; 2016 年 6 月 22 日，公司荣登由世界品牌实验室颁布的 2016年度“ 中国 500 最具价值品牌” 榜单，品牌价值 120.98 亿元，比去年增长 25%，位列榜单第 279位，比去年提升 6 位;2016 年 11 月 25 日，公司荣获 2016 第六届中国上市公司口碑榜评选的“2016最具社会责任上市公司” 称号。( 六) 报告期内，公司高管及主要部门负责人对公司各子公司进行了实地走访，肯定了以往工作的成绩，认识到目前存在的问题，并提出了新的工作要求。报告期内，公司同时要求各子公司根据监管部门的要求结合自身管理办法细则，各自展开了风险排查工作，排查范围包括公司生产经营、财务管理、舆情管理、网贷平台等方面。公司不断优化内部控制体系，加强对公司各层员工合法合规方面的培训，增强员工的主观风险防范意识，提升公司管理运营效率及效果。

核心题材

要点一：所属板块　北京冬奥 湖北板块 沪股通 黄金概念 融资融券 上证380 证金持股 中证500 珠宝首饰

要点二：经营范围　宝石及珠宝饰品的加工、批发、销售;翡翠原材料的批发销售;文化旅游项目的开发;工艺美术品、文化办公用品、体育用品、五金交电、化工原料(不含危险化学品及国家限制经营的)、建筑材料、金属材料的批发、零售、代购代销;农林花卉种植;纺织品生产销售和进出口贸易;办公自动化高新技术开发;新技术产品的研制、销售;实业投资(国家禁止投资的行业除外);经营进口本企业生产、科研所需要和原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件。

要点三：珠宝首饰设计、采购、销售　公司主要从事珠宝首饰产品的设计、采购和销售，主要经营产品包括翡翠原石、翡翠成品、黄金金条、黄金(镶嵌)饰品等。报告期内，公司积极探索行业内转型升级，并设立金钰网络，在既有黄金珠宝业务基础上，向珠宝行业金融服务领域延伸，意将打造面向中小珠宝商户及珠宝消费者、投资者的珠宝金融平台，提供鉴定、估值、P2P网贷等配套金融服务。

要点四：黄金珠宝行业　2016年我国珠宝行业是困难与进步同在，发展与挑战并存。据中宝协初步统计，2016年我国珠宝业终端市场销售仍保持在5000亿人民币以上，依然是全球最大、最重要的珠宝市场，多个珠宝品类消费居世界前列。其中，黄金、白银、铂金、玉石、珍珠等产品销售均居世界首位，钻石消费居世界第二位，彩色宝石、半宝石等消费也处于世界领先水平。消费者对珠宝首饰产品整体的热情没有削减，珠宝各类别产品销售此消彼长，珠宝市场多元化的趋势得到了进一步加强。翡翠玉石市场销售额约400亿元，出现了见底企稳的迹象。

要点五：品牌优势　东方金钰是国内第一家也是唯一的一家翡翠珠宝类上市公司，在多年的经营过程中，作为较早从事翡翠珠宝首饰的公司和中国较大的翡翠原材料供应商，在珠宝首饰行业积累了一定的品牌知名度和影响力。

要点六：控股股东及高管增持　2016年6月28日公司公告，自2015年12月28日至公告日止，公司控股股东及高管累计增持公司股份626.66万股，增持金额6034.93万元，于2016年6月27日完成增持计划。本次增持后，控股股东云南兴龙实业持有公司股份4.51亿股，占总股本33.42%，兴龙实业及其一致行动人瑞丽金泽投资合计持股比为55.13%。

要点七：拟发起设立珠宝产业并购基金　2016年6月1日公司公告，与北京久银投资控股股份有限公司签署战略合作框架协议，与久银全资子公司珠海久银股权投资基金管理有限公司或其关联方共同出资设立金钰久银珠宝产业投资基金。该基金拟定规模为人民币20亿元，投资范围包括但不限于金银珠宝行业等领域非上市企业股权投资;公司为劣后级有限合伙人，认缴出资比例不超过 35%，

要点八：拟定增募资29.82亿元投资珠宝营销网络建设　2017年5月12日公告，公司拟向不超过10名的特定对象发行不超过27，000万股A股，募集资金总额不超过298，187.60万元，扣除发行费用后，投资珠宝营销网络建设项目、云南跨境珠宝创意产业园项目和信息化珠宝物流中心项目。公司股票将于2017年5月15日复牌。具体来看，珠宝营销网络建设项目将投入募资资金206，830.38万元，预计投资利润率为70.77%;云南跨境珠宝创意产业园项目将投入募资71，743.60万元，预计投资利润率为 31.64%;信息化珠宝物流中心项目将投入募资19，613.62万元。

要点九：税收优惠　西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知，藏政发[2014]51号，西藏自治区的企业统一执行西部大开发战略中企业所得税15%的税率。自2015年1月1日起至2017年12月31日止，暂免征收本公司全资孙公司西藏东方金钰珠宝有限公司所在区域企业应缴纳的企业所得税中归属于地方分享的部分，故本公司全资孙公司西藏东方金钰珠宝有限公司本年度执行的企业所得税率为9%。

要点十：国内唯一一家以经营翡翠为主业的珠宝类上市公司　公司经营翡翠业务多年，是国内唯一一家以经营翡翠为主业的珠宝类上市公司，在业内享有盛誉和较高的知名度，是中国珠宝玉石首饰行业协会副会长单位，上海黄金交易所综合类会员单位，中国黄金协会常务理事单位，连续五年获评中国500最具价值品牌，公司获评中国珠宝玉石行业驰名商标、2013中国品牌年度大奖NO.1(翡翠行业)、中国珠宝首饰最具竞争力品牌、深圳市知名品牌、深圳百强企业、企业信用评级AAA级信用企业等荣誉称号。

要点十一：黄金金条及饰品业务　2015年，公司取得上海黄金交易所综合类会员资格，为上海黄金交易所会员。2015年1-12月，公司黄金金条及饰品业务实现营收76.4亿元，同比增89.66%;毛利率2.06%，同比增加1.41个百分点。

要点十二：设立小贷公司　2015年4月，公司子公司深圳东方金钰出资22亿元，投资设立深圳市东方金钰小额贷款有限公司(持股100%)。2015年年报称，公司持续推进“互联网+”项目，在既有黄金珠宝业务基础上，向珠宝行业金融服务领域延伸，提供鉴定、评估、典当、小额贷款、P2P 网贷等配套服务，完成珠宝行业转型升级。