公司简介

公司是一家以电线电缆、电子信息材料、贸易为主要经营业务的公司。 其主要产品有电线电缆及附件、铜箔产品、贸易产品、石油产品、电池材料。

经营范围

新材料、新能源产品的研发、生产与销售;铜箔及铜箔工业设备及锂离子电池材料生产、销售;高新技术产业项目的投资与管理;创新金融投资与经营;国内及进出口贸易。

基本资料

A股代码 600110

A股简称 诺德股份

证券类别 上交所主板A股

所属行业 材料行业

总经理 沙雨峰

法人代表 王为钢

董秘 王寒朵

董事长 王为钢

证券事务代表 关月

独立董事 蒋义宏，张彬，陈叔军

经营评述

一、经营情况讨论与分析2016年，是“十三五”规划的开局之年，也是新能源行业持续变革的一年。面对中国经济新常态和行业新动态，公司在董事会领导下，顺势而为，紧紧围绕转型升级的发展战略，对业务结构进行进一步调整优化，持续在主业聚焦、管理提升、降本增效、技术创新等方面下功夫，进一步加大了公司在锂电池铜箔领域的布局，进一步提升了市场份额与市场影响力，进一步增强了公司核心竞争力，进一步确立了公司的行业龙头地位，为公司稳步持续发展创造了有利条件。报告期内，公司对年度重点工作精心安排、统筹规划，通过全员努力，公司各项业务平稳健康发展，年度经营计划基本达成。截至2016年12月31日，公司经审计的总资产为56.76亿元;净资产为22.82亿元;公司合并报表实现的营业收入为20.02亿元;实现归属于上市公司股东的净利润为2，648.22万元。62016年，公司重点推进以下工作：一、优化产业经营结构，剥离长期亏损业务板块，主营业务得到明显改善。2016年，公司管理层根据经营环境、市场环境及行业政策的变化，进一步调整优化现有业务结构。公司剥离了郑州电缆、上海中科等长期亏损的子公司。公司明确了全力发展主业，清理低效资产的战略规划，组织相关人员对各项资产进行了全面的梳理。随着亏损业务板块的剥离及富余人员的精减，扭转了股份公司经营亏损的局面。通过进一步优化资源配置，聚焦锂电池铜箔产业，进一步提升铜箔主营盈利能力，增强了主业持续发展，做大做强的动力。二、优化资产结构，降低财务杠杆和财务成本，财务资金状况得到明显改善。2016年公司进一步优化资产结构，截至2016年12月31日，公司总负债339，454万元，比年初总负债408，170万元减少68，716万元，下降16.84%，资产负债率59.80%，比期初66.09%降低了6.29个百分点，比2015年年初73.96%降低了14.16个百分点。2016年12月31日，较上年同期比较，总的融资额度减少5.51亿元。报告期内，发生财务费用17，666万元，较上年同期的35，908万元，财务费用下降18，241万元。公司财务费用明显大幅度下降，为公司持续发展奠定了基础。三、加强主业的投入和布局，紧抓机遇，乘势做大做强锂电铜箔产业。近年来随着我国锂电池产业及其新能源汽车产业的蓬勃发展，对锂电池用电解铜箔需求量稳步攀升。公司顺势而为，紧紧抓住新能源汽车及锂电池产业爆发的机遇，集中资源和精力加大对锂电铜箔主营地投入和布局，目前在广东惠州和青海西宁的两个锂电铜箔生产企业已形成合计每年30000吨的产能，是国内最大的锂电铜箔生产企业之一，占有超过30%的市场份额，稳居市场第一。凭借行业内领先的技术，严格的质量管理体系和成熟的市场营销机制，报告期内，公司审时度势，继续加大投入，扩大锂电铜箔产能，公司子公司青海诺德新材料有限公司40000吨锂电铜箔项目第一期工程已于2016年6月16日奠基开工，项目建设有条不紊。四、加强管理提升，优化经营管理模式，提升管理效益。2016年，公司确立了“集中管控、专业经营、精细管理”的经营模式，即公司总部建立统购统销制度及集中采购、销售管理平台进行统一管控和资源配置;所属子公司生产单位开展产品生产、技术革新和成本控制，专注品质提升、技术创新和降本增效;公司总部及子公司加强管理提升，着力推行管理信息化，推行经营专业化，有力的推动了公司主业集中和管理优化。随着财务、采购、销售的集中管理和各项规范流程的完善和执行、信息化管理平台的搭建以及垂直化管理工作的推进，进一步理顺了管理机制，夯实了管理基础，提升了管理运营效率;公司进一步优化了管理团队，公司的规范化经营达到的新的水平。管理模式优化的效能和效益得到了体现，有力的推动了公司转型升级。五、加强内控建设，优化完善制度体系，有效防范和化解经营性风险。2016年，公司深入推进系统制度建设和内控体系建设，着力对公司的各项管理制度进行了系统的修订和完善，并加大了制度的宣导力度，加强对所属子公司的规范管理与合理授权，强化对所属子公司的支持力度，积极为子公司提供运营及企业文化工作的管理、指导与协助，利用股份公司平台资源，全力协助及所属子公司拓宽新的业务渠道，各项业务取得新的进展。报告期内，公司始终把风险控制工作放在重要位置，在管理体系、风险教育、合规经营、业务管控等方面强化风险管理工作，风险管理措施得力，全年公司未出现风险事件。报告期内，公司严格按照上市公司规范运作的要求，严格按照法律及《公司章程》规定的程序召集、召开股东大会、董事会、监事会。严格履行信息披露义务，加强投资者关系管理工作，进一步增强上市公司透明度，进一步提升了法人治理水平和规范运作水平。二、报告期内主要经营情况报告期公司实现营业收入20.02亿元，较上年同期增长13.90%，实现归属于上市公司股东的净利润2，648.22万元。

核心题材

要点一：所属板块　材料行业 超级电容 创投 低碳经济 基金重仓 吉林板块 融资融券 图们江 网络游戏 稀土永磁 新材料 新能源 智能电网 锂电池

要点二：经营范围　新材料、新能源产品的研发、生产与销售;铜箔及铜箔工业设备及锂离子电池材料生产、销售;高新技术产业项目的投资与管理;创新金融投资与经营;国内及进出口贸易。

要点三：锂电池用高档铜箔　公司主要从事锂离子电池用高档铜箔生产与销售及锂电池材料开发业务，属于新材料行业，利润主要来源于锂电铜箔及锂电池材料相关产品的生产、加工、销售及贸易。

要点四：新材料铜箔　铜箔是一种重要的基础材料，被广泛应用于电子信息技术、先进制造业、生物工程、新能源、新材料、节能环保等战略性新兴产业领域。近年来随着我国锂电池产业及其新能源汽车产业的蓬勃发展，对锂电池用电解铜箔需求量急剧攀升。据中汽协会行业信息部统计，2016年新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增长51.7%和53%。其中纯电动汽车产销分别完成41.7万辆和40.9万辆，比上年同期分别增长63.9%和65.1%;插电式混合动力汽车产销分别完成9.9万辆和9.8万辆，比上年同期分别增长15.7%和17.1%。上述电动车产量的大幅增长，将带动电解铜箔需求量的持续增加。

要点五：领先优势　公司进入铜箔加工领域多年，经过十多年的技术、资源、人才和市场积累，公司所属锂电铜箔系列产品具备较为明显的技术与成本优势。很多指标成为锂电池材料领域的质量标准。公司目前生产的铜箔80%是用于锂电铜箔。公司拥有锂电铜箔行业优秀的管理和技术人才，严格的质量管理体系和成熟的市场营销机制，目前市场占有率近30%，处于行业领先地位。

要点六：行业龙头　　公司生产的锂电池用电解铜箔的国内市场占有率达50%左右，国内市场排名第一，成为国内高档铜箔加工行业的龙头企业，研发成功的汽车电路板用超厚铜箔已开始进入市场，目前国内也只有公司一家生产该类产品。公司将非公开发行所募资金全部投入发展高档电解铜箔业务，利用自身已有的研发，工艺，技术优势，将青海电子建设成为公司生产高档电解铜箔产品的产业化基地，并计划在今后的3~5年内，把该产业化基地建设成为“规模进入世界前三名，成本最低，在中国市场占有率最高，同时技术能力和产品品质具有国内先进水平”的全球高档电解铜箔制造中心之一。

要点七：新设子公司　公司出资设立了全资子公司青海诺德新材料有限公司。2016年3月30日，该子公司已获得国开发展银行基金有限公司专项基金的首期1.4亿元的资本金投资，用于建设公司40，000吨锂电铜箔项目，相关增资手续已办理完成。上述40，000吨锂电铜箔项目已于2016年6月开工建设，预计将于2017年底完成第一条，10，000吨的生产线建设。

要点八：出售中融人寿股权　　2015年11月，股东大会同意公司及下属子公司通过协议方式，向贵阳金控转让联合铜箔进行资产剥离后的100%股权，交易最终的目的是买方间接购买卖方所持有的中融人寿20%股权。交易价格最终以评估基准日2014年12月31日标的资产的评估值为基础，剥离除中融人寿20%股权外其他全部资产和负债后的交易价格为准。拟出售资产预估值约20.85亿元，账面净值5.14亿元，增值率约为305.37%。长期股权投资中融人寿在基准日账面价值为3.5亿元，预估值为20.06亿元，占联合铜箔股东权益预估值的96.22%。本次重大资产出售完成后，公司将兑现长期股权投资收益。2009年9月全资子公司出资5720万元设立中融人寿公司(占20%)，2010年3月开业申请获保监会批准。

要点九：与工信部签订合同　2016年11月25日，公司全资子公司青海电子与工业和信息化部规划司签订“2016年工业强基工程(第二批)合同书”，合同约定由青海电子组织实施完成电力电子器件及功率模块(大功率IGBT)封装用DBC基板—高纯无氧铜箔重点项目，项目总投资17，475万元，根据进度和目标完成情况进行考核，工信部拟批复下拨不超过3495万元的专项资金。预计2019年8月完成。

要点十：石油化工产业　全资控股松原金海实业有限公司，是新兴石油科技企业，主要利润来源是控股50%的吉林京源石油开发有限责任公司，油气开发区位于松原市西北26公里，开发生产面积约12.1平方千米，地质储量874万吨，开采储量为总储蓄量50%计算，总可开发储量合计约3000多万桶。