申万宏源公司介绍：

公司原名为申银万国证券股份有限公司，主营业务为金融投资、股权投资等。

申万宏源经营范围：

投资管理，实业投资，股权投资，投资咨询，房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

申万宏源基本资料：

申万宏源核心题材：

要点一：所属板块　HS300_ 参股期货 大金融 券商概念 券商信托 融资融券 深成500 深股通 新疆板块 证金持股

要点二：经营范围　投资管理，实业投资，股权投资，投资咨询，房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

要点三：证券业务、投资业务、多元金融业务　公司围绕证券业务、投资业务、多元金融业务三个板块，全力构造以资本市场为核心的金融业务产业链。公司通过不断强化在资金、人才等方面的资源配置，大力支持证券业务板块发展。同时，按照统筹兼顾、合理布局的指导思想，理顺集团内部投资业务板块和多元金融板块的布局，完成投资公司、产业投资管理公司的注册设立，通过内部选聘、外部招聘方式，初步完成了投资管理部门、多元金融部门和产业投资管理公司的人员配备。目前，集团投资业务、多元金融业务板块已正式组建并运行，正积极开展相关业务工作。

要点四：证券业　经过多年发展，我国的资本市场日益完善，股票市场不断壮大，债券市场、期货及衍生品市场蓬勃发展。从行业的发展情况看，资本市场在金融体系中的重要性正在逐步提升，资本市场在经济新常态中的作用进一步强化。在国家利好政策和行业创新的推动下，多层次资本市场体系将进一步健全，直接融资比重有望逐渐加大，投融资渠道将进一步扩充，金融国资改革加快，金融机构的综合化经营、全球化竞争势成为常态。

要点五：行业领先的综合实力　公司充分发挥原申银万国与原宏源证券的优势，总资产、净资产规模均位居行业前列，资本实力雄厚。2015 年，公司积极把握市场机会，盈利能力同比增长迅速，营业收入、净利润均保持在行业前列。公司全资拥有的申万宏源证券，主要资产规模和营业规模排名均稳居120 家证券公司第一梯队，具有领先的市场地位。

要点六：契合国家战略的区位优势　在资本市场业务方面，能充分利用区位优势，发挥新疆作为“新丝绸之路经济带”战略的桥头堡作用;同时，利用上海“两个中心”和自贸区建设的发展机遇，实现东西联动、资源协同。

要点七：有效的风险管理体系　公司不断完善风险管理体系，各项风险指标均达到监管机构要求。公司建立了“全面、全员、全过程、全覆盖”的集团化风险管理体系，实行风险控制联席会议、风险控制纳入绩效考核、合规管理有效性评估、风险控制指标压力测试等机制，有效实现了业务发展与规范运作的融合，提升了公司的风险管理能力。

要点八：拟定增募资190亿元 中国人寿认购约八成　2017年1月25日公告，公司拟以6.07元/股的价格发行不超过3，130，148，268 股，合计不超过190亿元。发行对象中，中国人寿保险股份有限公司拟认购约150亿元，四川发展（控股）有限责任公司及新疆凯迪投资有限责任公司拟分别认购约30亿元和10亿元。公司股票将于1月26日起复牌。

要点九：申银万国换股吸收合并宏源　　申银万国证券以换股吸收合并的方式吸收合并宏源证券，申万向宏源证券全体股东发行A股股票，以取得宏源全部股份；合并完成后，申万作为存续公司承继及承接宏源证券的全部资产、负债、业务、人员、合同等一切权利与义务，宏源证券终止上市并注销法人资格；申万股票（包括为本次换股吸收合并发行的A股股票）于2015年1月26日上市。宏源证券本次换股价格溢价20%，为9.96元/股，申银万国本次发行价格为4.86元/股，故换股比例为1：2.049。2015年1月16日，申银万国证券股份有限公司作为吸收合并宏源证券的存续公司，以其全部证券类资产负债出资，在上海设立了全资证券子公司申万宏源证券有限公司。申万宏源证券设立后，承继和承接了申银万国和宏源证券的全部证券业务，同日，申银万国变更为申万宏源集团股份有限公司并迁址新疆。

要点十：经营数据　2016年3月5日公告，2016年2月，公司子公司申万宏源证券实现营业收入64981万元，实现净利润21348万元，截止2016年2月29日，公司净资产为446.47亿元。其下属申万宏源西部证券公司净利润3807万元。

要点十一：合作设立并购基金　2015年12月8日公告，申万宏源证券全资直接投资子公司申万投资与四川长虹以合作设立并购基金为基础，搭建产业整合、并购的平台。基金管理公司注册资本为2000万元，其中，申万投资出资1200万元（占60%）;四川长出资800万元（占40%）。基金总规模拟为100亿元。

要点十二：增发配股　经纪业务 经纪业务是申银万国和宏源证券最重要的业务之一，在短期内也将是申万宏源证券的重要业务。根据备考合并财务报表的数据，2015年1-6月经纪业务手续费净收入占申万宏源营业收入的比例53.63%。

要点十三：经纪业务　经纪业务是申银万国和宏源证券最重要的业务之一，在短期内也将是申万宏源证券的重要业务。根据备考合并财务报表的数据，2015年1-6月经纪业务手续费净收入占申万宏源营业收入的比例53.63%。

要点十四：信用交易业务　申银万国分别于2010年、2012年和2013年取得融资融券业务资格、约定购回式证券交易资格和股票质押式回购业务交易资格，宏源证券于2010年取得融资融券业务资格，于2013年取得约定购回式证券交易资格和股票质押式回购业务交易资格。截至2015年6月末，公司融资融券规模（不含孖展业务）1188.28亿元，较年初增长105.15%;融资融券业务利息收入39.44亿元，同比增长305.80%。

要点十五：投资银行业务　受益于市场股权融资加速，公司加快投资银行业务项目拓展，股票承销保荐业务快速发展，截至2015年6月末，公司共完成股票主承销项目10家（首发6家，增发4家），主承销金额48.84亿元;固定收益承销业务表现突出，完成债券主承销项目23家，主承销金额451.13亿元;新三板业务继续保持市场领先优势，完成86家一级市场推荐挂牌项目和45家定向增资项目，一级市场占比7.27%。

要点十六：研究业务　　申银万国通过控股子公司申万研究所开展证券研究业务，申万研究所佣金收入在基金公司服务市场佣金总量中始终名列前茅，连续多年名列全国社保基金理事会证券综合服务评价第一名；宏源证券研究所自2010年转型为以对外服务为主的卖方研究，逐渐发展成证券市场研究领域的一支生力军，研究品牌获得了市场的高度认可。

要点十七：信托和定向资管投资业务　为加强流动性管理、提高资产收益水平、丰富资产配置种类，2013年以来，合并双方持续开展了信托产品与定向资产管理产品投资业务。

要点十八：境外业务　　本次合并完成后，申万宏源证券在香港拥有100%控股的子公司申银万国（香港）集团有限公司，并通过申银万国（香港）集团有限公司间接拥有申银万国（香港）有限公司50.94%的股权。申银万国（香港）有限公司为香港联合交易所主板上市公司（代码00218），在境外经营证券、期货、代理人、资产管理、跨境企业融资顾问以及跨境资产管理服务等业务。

要点十九：股利分配　公司未来三年股东回报规划（2015-2017年）的利润分配政策为：公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在满足公司正常经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项，公司应优先采取现金分红的股利分配政策。公司在任意三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以采取股票股利的方式进行利润分配。

要点二十：稳定股价预案　　本次合并完成后，中国建投持有公司48.86亿股股份，持股比例为32.89%，为公司控股股东。就其持有公司的股份，中国建投已出具《关于持有申银万国证券股份有限公司股份锁定期限的承诺》，承诺：自公司股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

要点二十一：定增增资子公司　　2015年6月，公司计划以不低于16.92元/股的发行价格定增不超过11亿股，发行对象不超过十名，募集资金总额不超过180亿元，将不超过140亿元对证券子公司（申万宏源证券）进行增资、补充其资本金，将其他剩余资金补充申万宏源产业投资管理有限责任公司、申万宏源投资有限公司的资本金和公司的运营资金，以开展产业并购和实业股权投资，并在多元金融领域进行投资布局。