美的集团公司介绍：

公司创业于1968年，是一家以家电制造业为主的大型综合性企业集团，旗下拥有美的电器（SZ000527）、小天鹅（SZ000418）、威灵控股（HK00382）等三家上市公司。 1980年，美的正式进入家电业，1981年注册美的品牌。目前，美的集团用工总数13.5万人，旗下拥有美的、小天鹅、威灵、华凌、安得、正力精工等十余个品牌。集团在国内建有广东顺德、广州、中山及江门;安徽合肥及芜湖;湖北武汉及荆州;江苏无锡、淮安、苏州及常州;重庆、山西临汾、江西贵溪、河北邯郸等16个生产基地，辐射华南、华东、华中、西南、华北五大区域;在越南、白俄罗斯、埃及、巴西、阿根廷、印度等6个国家建有生产基地。 主要家电产品有家用空调、商用空调、大型中央空调、冰箱、洗衣机、微波炉、风扇、洗碗机、电磁炉、电饭煲、电压力锅、豆浆机、饮水机、热水器、空气能热水机、吸尘器、取暖器、电水壶、烤箱、抽油烟机、净水设备、空气清新机、加湿器、灶具、消毒柜、照明等和空调压缩机、冰箱压缩机、电机、磁控管、变压器等家电配件产品。现拥有中国最完整的空调产业链、冰箱产业链、洗衣机产业链、微波炉产业链和洗碗机产业链;拥有中国最完整的小家电产品群和厨房家电产品群;在全球设有60多个海外分支机构，产品远销200多个国家和地区。

美的集团经营范围：

生产经营家用电器、电机及其零部件;从事家用电器、家电原材料及零配件的进出口、批发及加工业务（不设店铺，不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的按国家规定办理）;信息技术服务;为企业提供投资顾问及管理服务;计算机软件、硬件开发;家电产品的安装、维修及售后服务;工业产品设计;酒店管理;广告代理;物业管理;企业所需的工程和技术研究、开发及其销售和推广;对金融业进行投资。（经营范围涉及行政许可的项目须凭有效许可证或批准证明经营）

美的集团基本资料：

美的集团核心题材：

要点一：所属板块　HS300_ QFII重仓 参股银行 超级品牌 工业4.0 广东板块 家电行业 融资融券 深成500 深股通 央视50_ 证金持股 智能机器 智能家居

要点二：经营范围　生产经营家用电器、电机及其零部件;从事家用电器、家电原材料及零配件的进出口、批发及加工业务（不设店铺，不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的按国家规定办理）;信息技术服务;为企业提供投资顾问及管理服务;计算机软件、硬件开发;家电产品的安装、维修及售后服务;工业产品设计;酒店管理;广告代理;物业管理;企业所需的工程和技术研究、开发及其销售和推广;对金融业进行投资。（经营范围涉及行政许可的项目须凭有效许可证或批准证明经营）

要点三：跨消费电器、暖通空调、机器人及自动化系统　美的是一家横跨消费电器、暖通空调、机器人及自动化系统的全球化科技集团，提供多元化的产品种类，包括以厨房家电、冰箱、洗衣机及各类小家电为核心的消费电器业务;以家用空调、中央空调、供暖及通风系统为核心的暖通空调业务;以库卡集团、安川机器人合资公司等为核心的机器人及自动化系统业务。截止2016年12月31日，美的全球拥有约12万名员工，拥有约200家子公司及10个战略业务单位;2017年1月成为全球领先机器人公司德国库卡集团最主要股东（约95%）。

要点四：家电行业　2016年，面对全球经济增长乏力、国内经济增长放缓、原料价格大幅上涨、汇率波动加剧的新环境，家电产业处于持续的创新变革与整合转型之中，新经济环境之下。以用户和产品为中心，推动技术创新、产品升级与效率提升，加大智能产品开发与电商渠道布局，推进商业模式变革和全价值链运营模式创新，成为行业持续增长的核心动力所在。

要点五：全球家电行业龙头　美的集团是国内唯一全产业链、全产品线的家电生产企业，公司以行业领先的压缩机、电控、磁控管等家电核心部件研发制造技术为支撑，结合强大的电机等上游零部件生产及物流服务能力，形成了包括关键部件与整机研发、制造和销售为一体的完整产业链。公司各主要家电品类的领导地位，一方面让公司可以较竞争对手更能够提供全面且具竞争力的产品组合，另一方面也为公司在品牌效应、渠道议价、用户需求挖掘及研发投入多方面实现内部协同效应。面向家电智能化发展趋势，家电间的兼容、配合及互动变得越为重要，拥有全品类的家电产品线的美的在构建统一、兼容的智慧家居平台，向用户提供一体化的家庭解决方案方面已具备领先优势。

要点六：技术创新优势　美的着力于构建具有全球竞争力的全球研发布局和多层级研发体系，具备以用户体验及产品功能为本位的世界一流研发技术投入及实力，过去5年投入研发资金超过200亿元，已在全球8个国家设立了17个研究中心，研发人员整体超过10，000人，外籍资深专家超过300人，并保持与清华、浙大、华中科技、美国MIT，UCB，Stanford在内的30多个国内外科研机构的紧密合作，通过引进外部团队进行产业孵化，进一步提升美的研发实力。据汤森路透发布的《2016全球创新报告》，美的位列家电领域全球排名创新机构首位及厨房电器子领域亚洲创新机构首位。

要点七：广阔稳固的渠道网络　多年发展与布局，美的已形成了全方位、立体式市场覆盖。在成熟一二级市场，公司与苏宁、国美等大型家电连锁卖场一直保持着良好的合作关系;在广阔的三四级市场，公司以旗舰店、专卖店、传统渠道和新兴渠道为有效补充，渠道网点已基本实现一、二、三、四级市场全覆盖，同时公司品牌优势、产品优势、线下渠道优势及物流布局优势，也为公司快速拓展电商业务与渠道提供了有利保障，公司已是中国家电全网销售规模最大的公司。

要点八：收购库卡完成交割　2017年1月6日公告，公司完成了本次要约收购中涉及的库卡集团股份的交割工作并已全部支付完毕本次要约收购涉及的款项。本次要约收购交割完成后，公司通过境外全资子公司MECCA International （BVI） Limited合计持有库卡集团37，605，732股股份，约占库卡集团已发行股本的94.55%。

要点九：要约收购库卡集团获俄罗斯反垄断审查通过　2016年7月7日披露公司要约收购库卡集团进展称，截至北京时间7月6日24时，接受此次要约收购的库卡集团股份数量为17，397，307股。按公司此次要约收购价每股115欧元计算，上述股权对应收购价格为20.01亿欧元，折合人民币约148.05亿元。库卡集团是全球领先的机器人及自动化生产设备和解决方案的供应商之一，旗下共有库卡机器人、库卡系统和瑞仕格三个主要业务板块。由于此次要约收购前美的集团已持有库卡集团13.5%股权，按截至目前接受要约收购的库卡集团股份数量计算，此次要约收购完成后，公司持有的库卡集团股份将超过50%。根据此前公告，公司此次收购的资金来源为银团贷款及公司的自有资金。2016年8月11日公告商务部反垄断局允许实施要约收购库卡集团。2016年9月7日公告截至2016年9月6日，此次要约收购关于俄罗斯反垄断审查的交割条件已经获得满足。

要点十：并购德国上市机器智能公司　2016年7月7日披露公司要约收购库卡集团进展称，截至北京时间7月6日24时，接受此次要约收购的库卡集团股份数量为17，397，307股，占库卡集团已发行股本的比例约为43.74%。按公司此次要约收购价每股115欧元计算，上述股权对应收购价格为20.01亿欧元，折合人民币约148.05亿元。库卡集团是全球领先的机器人及自动化生产设备和解决方案的供应商之一，旗下共有库卡机器人、库卡系统和瑞仕格三个主要业务板块。由于此次要约收购前美的集团已持有库卡集团13.5%股权，按截至目前接受要约收购的库卡集团股份数量计算，此次要约收购完成后，公司持有的库卡集团股份将超过50%。根据此前公告，公司此次收购的资金来源为银团贷款及公司的自有资金。2016年8月11日公告商务部反垄断局允许实施要约收购库卡集团。

要点十一：启动库卡集团要约收购　2016年6月16日，公司要约收购库卡集团事宜已经通过德国联邦金融监管局审核，并已于2016年6月16日发出要约收购文件，拟通过全面要约的方式获得库卡集团30%以上股份。本次交易的收购主体为MECCA International （BVI） Limited（以下简称“MECCA”），为公司控制的境外全资子公司。 库卡是超过百年的老牌企业，全球顶尖的工业机器人制造商，在目前德国制造业网络化战略“工业4.0”中占据主导地位，在今年汉诺威工业展上更被德国总理默克尔誉为“德国工业的未来”。库卡集团旗下三个主要业务板块分别为：库卡机器人板块（主要从事开发、制造并销售可应用于自动化制造过程的主要核心机器人）;库卡系统板块（主要从事设计和建设涵盖整个工厂价值链的自动化制造系统）;瑞仕格板块（为其他领域研发创新自动化提供解决方案）。数据显示，库卡集团2014年度、2015年度分别实现销售收入20.96亿欧元、29.66亿欧元，归母净利润分别为6810万欧元和8680万欧元。

要点十二：拟要约收购库卡集团　2016年6月1日公告美的集团拟通过境外全资子公司MECCA，以现金方式全面要约收购在德国上市的机器人及智能自动化公司KUKA Aktiengesellschaft（库卡集团）的股份，旨在获得其不低于30%的股份;要约收购价格为115欧元/股，预计交易对价最高不超过人民币约292亿元。库卡集团为全球领先的机器人及自动化生产设备和解决方案的供应商之一，其旗下三个主要业务板块分别为：库卡机器人板块（主要从事开发、制造并销售可应用于自动化制造过程的主要核心机器人）;库卡系统板块（主要从事设计和建设涵盖整个工厂价值链的自动化制造系统）;瑞仕格板块（为其他领域研发创新自动化提供解决方案）。数据显示，库卡集团2014年度、2015年度分别实现销售收入20.96亿欧元、29.66亿欧元，归母净利润分别为6810万欧元和8680万欧元。

要点十三：并购德国上市机器智能公司　2016年5月18日公告确认，公司拟筹划通过要约方式收购在德国上市的全球领先的机器人及智能自动化公司KUKA Aktiengesellschaft（简称“库卡集团”）事宜，预计交易对价最高不超过40亿欧元（折合人民币约292亿元）。库卡集团是全球领先的机器人及自动化生产设备和解决方案的供应商之一，其旗下三个主要业务板块分别为：库卡机器人板块，主要从事开发、制造并销售可应用于自动化制造过程的主要核心机器人及其相关的服务和控制器;库卡系统板块，主要从事设计和建设涵盖整个工厂价值链的自动化制造系统，从组件、工具、制造单元到完整的系统;瑞仕格板块，为库卡为其他领域研发创新的自动化提供解决方案，例如用于医疗技术，仓库，物流中心，以及太阳能工业和航空航天工业等。库卡集团2015年年度报告显示，库卡集团2014年度、2015年度分别实现销售收入20.96亿欧元、29.66亿欧元，毛利分别为5.20亿欧元、6.98亿欧元，息税前利润分别为1.42亿欧元、1.36亿欧元。

要点十四：并购东芝家电业务的主体　2016年3月30日晚间公告称，美的与东芝签署了一份股权转让协议，美的将以约537亿日元（约合4.73亿美元）收购东芝家电业务的主体“东芝生活电器株式会社”（简称“东芝家电”）80.1%股权，东芝保留19.9%的股权，同时美的将获得40年的东芝品牌的全球授权及超过5千项与白色家电相关的专利。公司预计最早在2016年6月可完成本次交易。东芝家电将会继续开发、制造和销售东芝品牌的白色家电，包括冰箱、洗衣机、吸尘器以及其他小家电，美的也将在品牌、技术、营销和员工方面进行持续投入，以充分挖掘东芝家电业务的潜力。东芝家电业务主要包含洗衣机、吸尘器、家用空调、冰箱和厨电产品等五大业务板块，为消费者提供领先的家用电器产品及其相关配套服务。2014年东芝主要家电产品销量约850万台，其中冰箱230万台、洗衣机258万台、吸尘器165万台、家用空调65万台、厨电135万台。截至2015年三季度，东芝家电拥有超过5千名员工，2015年上半财年（4-9月）东芝家电业务实现营业收入约10亿美元。

要点十五：并购东芝白色家电业务控股权　2016年3月16日晚间公告称，公司已与东芝株式会社（简称“东芝”）就收购其白色家电业务事项达成谅解备忘录，公司将通过收购获得东芝白色家电业务控股权。美的与东芝集团长期在业务领域保持着良好的沟通和交流，在压缩机、小家电、变频器等领域有超过20年的战略合作，对于东芝家电业务的核心竞争力以及未来的发展机遇十分了解。收购东芝白色家电业务是美的集团落实全球经营战略的关键一步，美的和东芝家电业务的有效整合，将进一步推动美的成为亚洲乃至全球白色家电的领先企业，在包括日本、东南亚在内的重要市场取得显著的业务规模和强大的分销渠道，并在专利技术应用及品牌方面获得在全球家电领域已拥有较高知名度和突出实力的东芝的强力支持，从而进一步推动与夯实美的集团全球运营的基础，提升全球竞争实力。

要点十六：机器人产业战略发布　2015年8月5日公告，为领先布局机器人行业快速成长的市场需求，并推动实施美的自动化战略与建立新的成本优势，公司与日本安川电机计划共同投资4亿元，设立广东安川美的工业机器人有限公司（公司占49%）及广东美的安川服务机器人有限公司（公司占60.1%），截止2015年上半年，美的机器人应用超过800台，美的2015-2017年在机器人应用上的投资预计超过10亿元。安川是全球机器人行业四大家之一，安川依托全球领先的技术、品牌与完整的产业链优势，活跃在汽车零部件、机器、电机、金属、物流等世界各个产业领域，机器人销量率先突破30万台，为全球第一。

要点十七：行业优势　公司是国内最具规模的家电生产基地和出口基地之一，目前空调产能达到2200万台，冰箱产能达到730万台，洗衣机产能达到900万台，空调压缩机产能达到1800万台，各产品市占率均进入行业前三，美的电器确立了2010年进入全球白色家电的“100亿美元俱乐部”的目标。2010年年报披露，公司邯郸空调，荆州冰箱，芜湖整体机和压缩机，华南空调，冰箱基地，中央空调华东基地等六大基地项目进展顺利，公司将形成有效覆盖华南，华东，华中，西南，华北五大区域市场的九大区域制造基地，产业布局初步完成。

要点十八：布局机器人做智能家居入口　　2015年8月，公司与全球知名机器人龙头安川电机合作，合资设立工业机器人、服务机器人两家公司。其中，广东安川美的工业机器人有限公司，投资总额为2亿元人民币，注册资本为1亿元人民币，美的以现金出资占注册资本的49%，安川中国以现金出资占注册资本的51%;广东美的安川服务机器人有限公司，投资总额为2亿元人民币，注册资本为1亿元人民币，美的以现金出资占注册资本的60.1%，安川中国以现金出资占注册资本的39.9%。在2003年，美的就首次引进机器人；2009年研发伺服电机，现已形成产业基础；2013年进入扫地机器人行业；2014年成立机器人研究所；2015年作为发起单位在顺德主办“华南智能机器人创新研究院”，成立了注册资本为10亿元的全资子公司“美的机器人产业发展有限公司”。 美的进军机器人产业是美的“双智”战略（智慧家居+智能制造）中最重要的部分，是美的开辟第二产业跑道的合适产业。可以预判的是，美的集团“双智”战略提前在服务机器人、工业机器人上的布局，将构建美的新的产业优势，也将有助于迎接90、00后及老龄人群的消费需求。服务机器人将来会与‘M-Smart智慧家居战略’系统兼容，它既可能是智能家居中的一款，也有可能是智能家居的支撑平台，或者成为智能家居的一个入口。

要点十九：股权激励第二期　　2015年6月，公司完成了第二期股票期权激励计划的授予登记工作，股票期权授予日2015年5月27日。股票期权授予对象及授予数量：公司总部及各事业部的中高层管理人员及业务技术骨干人员共计733人，共计授予8379万份，行权价格30.54元。绩效考核目标为2015年至2017年净资产收益率都不低于20%，并且2015年至2017年的净利润增长率较上一年都不低于15%。

要点二十：股票回购计划　第一期（首期）：不晚于2015年6月30日推出。首期股份回购的期限自股东大会审议通过首期股份回购方案起不超过十二个月。第二期：不晚于2016年6月30日推出。第二期股份回购的期限自股东大会审议通过第二期股份回购方案起不超过十二个月。公司首期回购股份资金总额的上限为公司2013年度归属于上市公司股东的净利润的30%，即首期回购股份资金上限为15.95亿。公司第二期回购股份资金总额的上限为公司2014年度归属于上市公司股东的净利润的30%。公司回购股份的价格上限，为公司董事会通过各期回购方案决议前十个交易日或者前三十个交易日公司股票平均收盘价的130%（按照孰高原则）。截至2015年7月31日，公司实际回购股份数量共计2959.16万股，首期回购方案实施完毕。

要点二十一：与阿里打造互联网+制造业深度范本　　2015年4月阿里巴巴与美的集团签署了2015年战略协议。根据协议，美的集团在阿里系平台上将完成110亿元成交额，并与阿里智能云平台、O2O渠道建设、数据系统对接等方面进行合作，共同打造互联网+制造业深度范本。

要点二十二：智慧家居战略　　2014年3月，美的集团对外公布了美的在智慧家居领域的战略构想和行动规划，依托物联网、云计算等先进技术，美的集团将由一家传统家电制造商，变为一家智慧家居创造商。根据规划，美的集团在智慧家居领域将实施“1+1+1”战略，即“一个智慧管家系统+一个M-Smart互动社区+一个M-BOX管理中心”，将基于全球最齐全的产品群优势，致力于给消费者提供最专业的智慧家居体验，通过打造“空气智慧管家”、“营养智慧管家”、“水健康智慧管家”、“能源安防智慧管家”等智能服务板块，加速布局物联网家居市场。