美菱电器公司介绍：

公司于1983年走上专业制造家用电冰箱的道路，标志着一个享誉全国品牌的诞生，美菱成为了家喻户晓、响彻大江南北的一个名字。30余年来，美菱始终坚持“自主创新，中国创造”，一直矢志不移地专注制冷行业，以技术创新和产品创新精心打造企业核心竞争力。美菱成立了安徽省首家RoHS公共检测中心，国家级企业技术中心以及尖端研发团队，使美菱在节能、无霜、深冷、智能化等多个领域不断取得突破性成果，先后研发出数百款不同型号的冰箱产品，满足了不同层次的消费者需求，质量水准持续跃升。其中包括对开多门雅典娜系列高端冰箱、-164℃世界超低温冰箱、0.1度变频系列冰箱等多款引领行业发展潮流的产品。

美菱电器经营范围：

制冷电器、空调器、洗衣机、电脑数控注塑机、电脑热水器、塑料制品、包装品及装饰品制造，经营自产产品及技术出口业务和本企业所需原辅材料、机械设备、仪器仪表及技术进出口业务，百货销售，运输。

美菱电器基本资料：

美菱电器核心题材：

要点一：所属板块　AB股 安徽板块 家电行业 壳资源 皖江区域 新材料 新能源

要点二：经营范围　制冷电器、空调器、洗衣机、电脑数控注塑机、电脑热水器、塑料制品、包装品及装饰品制造，经营自产产品及技术出口业务和本企业所需原辅材料、机械设备、仪器仪表及技术进出口业务，百货销售，运输。

要点三：白色家电产品研发、生产与销售　公司是中国重要的电器制造商之一，30 多年来，公司始终以技术创新和产品创新精心打造企业核心竞争力。报告期内，公司主要从事冰箱、冰柜、空调、洗衣机白色家电产品研发、生产与销售。

要点四：家电行业　2016年我国经济运行缓中趋稳、稳中向好，新常态的特征更加明显。在“新常态”的经济形势下，公司所处的家电行业增长乏力，整体呈现出下滑态势。同时，伴随互联网、智能化时代的到来，受行业的品牌集中度进一步加强、原材料及物流成本上升、消费需求结构升级、互联网企业的跨界冲击等因素的影响，家电行业竞争加剧，并推动行业的转型升级。高端化、智能化已经成为家电行业发展的必然之选。

要点五：品牌能力　公司是中国知名电器制造商之一，拥有冰箱、冰柜、空调等多条产品线。美菱品牌被列入中国最有价值品牌之一，我公司使用在冰箱、冰柜商品（服务）上的“雅典娜”商标被认定为安徽省著名商标。为了提升品牌形象，进一步扩大品牌的市场影响力，公司于2015年10月召开了“新LOGO 发布暨第1000万台变频产品下线”发布会，全面更新LOGO，推出“美菱，让美好来临”的全新品牌主张，随着新LOGO的发布，美菱将同时实施“美好三部曲”品牌战略，从注重感官直接体验的“体验美好”到注重精神心灵享受的“享受美好”，再到注重生活方式信仰的“信仰美好”。新LOGO一面世，便得到了国内外消费市场、合作伙伴等高度好评。

要点六：产品能力　30年来，公司专注制冷行业，先后研发出多款不同型号的冰箱产品，其中包括对开多门雅典娜系列高端冰箱、日耗电仅0.23度的顶级节能冰箱、以“云图像识别”技术为核心的CHiQ冰箱和基于“人体状态感知”技术CHiQ空调等多款引领行业发展潮流的产品。公司拥有较为先进、完善的研发及品质保证系统，通过了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 等管理体系认证，公司产品具有品质优良、性能可靠的特点。在技术开发方面，公司拥有国家级技术中心，在节能、风冷、变频、智慧、深冷方面，公司拥有超前、领先于同行的核心技术。在产品开发方面，公司结合技术发展趋势和消费者更新换代需求特点，2015 年重点发展 CHiQ智能产品、变频产品及其他中高端产品，产品结构升级明显。公司后续将推进产品不断向高端转型，继续坚持智能和变频两大产品战略不动摇，树立智能产品领先优势，进一步推进智能产品后续的研发、推广以及技术更新。加大0.1度精确变频技术的研发力度和产品的市场推广，保持技术的领先。另外，公司将不断完善家电产品线，布局小家电产品，打造综合型家电企业。

要点七：营销能力　公司建立了较为完善的销售网络及服务体系，不断加强营销队伍建设，在连锁、批发、电子商务等多种渠道均衡发展，积极开展长虹-美菱专卖店建设，推动智能产品体验店建设，重视新兴的电商渠道，同时，公司积极开拓海外市场，产品出口130多个国家和地区。

要点八：与意大利Candy集团达成战略合作　2017年3月21日公告，公司与意大利CandyHooverGroupS.r.l.、CandyS.p.A.（下合称“Candy集团”）签署了《战略合作框架协议》。合作双方本着战略互赢、充分发挥产品和资源协同效应的原则，经友好协商，拟在冰箱（柜）、洗衣机业务领域建立战略合作伙伴关系。

要点九：二股东兴泰控股拟划转国有股份　　2015年3月6日公告，公司于3月6日收到公司第二大股东兴泰控股《通知》，根据合肥市国资国企改革的整体部署，对合肥市国有资本营运机构进行调整，拟将合肥市国有资产控股有限公司与合肥市工业投资控股有限公司合并，成立合肥市产业投资控股（集团）有限公司。同时，拟将兴泰控股持有的公司4948万股国有股份（占公司总股本的6.48%）无偿划转至拟成立的合肥市产业投资控股（集团）有限公司。

要点十：纳米新材料题材　　总投资为1.95亿元的公司纳米保鲜板材，技术中心的综合改造项目被列入第四批国债专项资金项目。公司在节能，静音，网络，变频，环保，抗菌等技术创新和产品研发方面进行了大量投入，设计开发出以终结者A++系列为代表的生态，A++，8B节能，7AK电控等系列中高档产品，投放市场，取得成功。

要点十一：联手中科院　与中科院合资组建中科美菱公司，美菱占70%，共同投资6000万元开发低温冰箱，与日本双岛屿公司联合生产半导体冰箱，与澳大利亚公司合作生产圆状型吧台式冰箱，项目涉及医疗，半导体高科技等多个传统冰箱无法应用的领域和技术，将会给今后发展带来机会。

要点十二：高端冰箱　2011年1月，以10.28元/股发行11673.15万股。资金用于雅典娜豪华冰箱生产基地项目（73000万元），冰柜扩能项目（30000万元），环保节能冰箱扩能项目（11000万元），补充流动资金（6000万元）。豪华冰箱项目总投资79330万元，达产后可形成年产220升-300升，300升以上三门，多门及对开门冰箱200万台的生产能力。项目实施以后，预计税后投资内部收益率约为17.54%，税后投资回收期约为5.78年（含建设期），年均投资利润率将达到17.51%。冰柜扩能项目总投资37517万元，建成达产后可形成年产冰柜120万台的生产能力，项目实施以后，预计税后投资内部收益率约为12.50%，税后投资回收期约为7.88年（含建设期），年均投资利润率将达到15.54%，环保节能冰箱扩能项目总投资为11800.93万元，项目实施以后，预计税后投资内部收益率约为17.01%，税后投资回收期约为6.48年（含建设期），年均投资利润率将达到19.98%。

要点十三：海外投资　　2011年5月，董事会同意中山长虹投资340万美元在巴基斯坦建设合资空调制造公司及合资销售公司，建立公司在南亚市场的区域经营中心，实现空调及其他相关产品的本地化组装和销售，寻求海外市场新的规模及利润增长点。

要点十四：环保节能冰箱　　2011年5月，根据公司冰箱产业战略及在江西景德镇新生产基地的发展规划，并结合江西美菱制冷有限公司的战略搬迁，同意江西美菱电器有限责任公司投资建设环保节能冰箱生产线搬迁扩能项目，项目投资总额合计约26924.12万元，资金来源依靠江西美菱电器自筹资金解决。本项目投产后将形成100万台（双班）环保节能冰箱生产能力。

要点十五：新三板挂牌　2016年2月24日公告，公司控股子公司中科美菱已完成在全国中小企业股份转让系统股票挂牌的相应手续，其股票于2016年2月24日起在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公司持有中科美菱70%的股份。（中科美菱总股本为6500万股）

要点十六：财政补贴　2015年12月30日公告，公司及子公司长虹空调已收到国家拨付节能补贴资金合计6.7亿元，尚有3808.01万元账面应收国家节能补贴款未收到。但是，根据前述《清算通知》精神，本次补贴资金清算后，本公司及长虹空调合计应退回已经收到的节能补贴资金6507.61万元，同时本公司账面应收的补贴资金3808.01万元无法收回。前述事项将相应减少本公司2015年度合并报表利润总额合计为1.03亿元。

要点十七：长虹日电　2015年12月24日公告，公司以9565万元成功竞得长虹日电98.856%股权。长虹日电主要从事厨卫、小家电等业务，截至2015年6月30日，其所有者权益9088.65万元，2015年上半年长虹日电营收15157.86万元，净利润-35.13万元。以2015年6月30日为基准日，长虹日电所有者权益评估值为9674.61万元，增值率6.45%。其98.856%股权对应的评估价值为9563.93万元。

要点十八：定向增发投资智能家电　2015年11月18日晚间发布定增预案，公司拟以不低于5.72元/股非公开发行不超过2.74亿股，募集资金总额不超过15.7亿元;其中公司控股股东四川长虹拟认购比例为24.88%，发行后其持股比例保持不变;公司股票将于11月19日复牌。募投项目方面，公司拟投入募集资金5.59亿元用于智能研发能力建设及智能家电技术新产品开发项目，该项目拟基于现有研发平台、实验中心、信息化平台和人才储备，大力建设企业智能研发能力，开发智能家电技术及新产品，实现智能技术、产品研发、软件支持与产品制造、智能交易的有机整合和规范运作，从根本上解决智能战略实施面临的研发能力瓶颈和产业化瓶颈。根据2015年12月31日公告，定增方案获证监会受理。

要点十九：股东回报计划　根据2015年11月19日公告，未来三年（2015年-2017年）公司可采取现金分红、股票股利或者现金分红与股票股利相结合的利润分配形式，在符合相关条件的前提下，在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司优先采取以现金分红进行利润分配。

要点二十：参股银行　公司期初投资500万元持有徽商银行1073.76万股，持股比例0.0972%，截至2015年9月末，期末账面值为500万元。

要点二十一：生物医疗　公司以下属新三板挂牌子公司中科美菱为平台，全面发展生物医疗产业。基于生物医疗领域的相关多元化，以单压缩混合工质为核心制冷技术，以超低温冷冻储存设备等存量业务为基础，快速推进产品升级迭代的同时，实现产品品类多元化、交易模式多元化。围绕生命科学、冷链仓储核心业务，结合自身技术优势，以产品为载体，以市场为导向，以用户为中心的经营理念，稳步、快速向超低温冷冻储存设备、医药用普冷产品、互联网冷链终端、液氮存储设备等相关产业链拓展，快速做大做强生物医疗领域。全面启用“美菱生物医疗”品牌，加大市场推广力度，构建完善的营销渠道体系，持续推动营销渠道与终端产品的完美结合。

要点二十二：智慧生活新业务模式　积极推进募投项目“智慧生活项目”，构建美菱智慧生活O2O社区生鲜业务平台。重点布局小区冷藏自提柜，发挥公司在智能化和制冷领域的优势，力争三至五年时间发展为行业具有一定影响力的生鲜电商O2O业务平台。聚焦于区域化、本土化，逐步整合区域及全国品牌企业入驻方式经营，最终将美菱智慧生活项目打造为全国性智慧生活O2O服务平台。通过食品管理为手段向“设备+服务”的模式转型，为冰箱智能转型提供探索，实现公司从低频次销售硬件走向高频次售卖服务，形成“硬件+服务”的双增长引擎，带动公司盈利模式的转型升级。