公司简介

公司是一家建筑类性质的上市公司。公司以建筑施工、房地产开发、建筑工业、城市基础设施投资建设为主要业务。其产品包括一般民用建筑、30-50层民用建筑、50层以上民用建筑、工业建筑、市政建筑、公共设施建筑、建筑装饰、石料销售、公路建设、园林绿化等等。公司拥有房屋建筑工程施工总承包特级，以及市政公用工程施工总承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、体育场地设施工程专业承包壹级等建设资质。下属的几家建筑施工企业均有建筑企业一级资质。

经营范围

境内外各类建设工程的承包、设计、施工、咨询及配套设备、材料、构件的生产、经营、销售，从事各类货物及技术的进出口业务，对外派遣各类劳务人员(不含海员)，建筑技术开发与转让，机械设备租赁，房地产开发经营及咨询，城市基础设施的投资建设，实业投资，国内贸易(除专项规定)。

基本资料

A股代码 600170

A股简称 上海建工

证券类别 上交所主板A股

所属行业 工程建设

总经理 卞家骏

法人代表 徐征

董秘 李胜

董事长 徐征

证券事务代表 施栋

独立董事 吴念祖，胡奕明，梁卫彬

核心题材

要点一：所属板块　HS300_ PPP模式 参股券商 参股银行 长江三角 大订单 迪士尼 工程建设 沪股通 融资融券 上海板块 上证380 证金持股

要点二：经营范围　境内外各类建设工程的承包、设计、施工、咨询及配套设备、材料、构件的生产、经营、销售，从事各类货物及技术的进出口业务，对外派遣各类劳务人员(不含海员)，建筑技术开发与转让，机械设备租赁，房地产开发经营及咨询，城市基础设施的投资建设，实业投资，国内贸易(除专项规定)。

要点三：建筑施工业务　公司目前形成了以建筑施工业务为基础，房产开发业务和城市建设投资业务为两翼，设计咨询业务和建材工业业务为支撑的主营业务架构。

要点四：工程承包行业　中国的工程承包行业市场进入壁垒低，业内企业众多，行业集中度较低，且同质化竞争严重。据统计，我国现有施工总承包特级企业236家、总承包一级企业4984家、专业承包一级企业2170家。这些企业可归纳为大型国有企业或国有控股的综合型企业、新兴的民营企业和跨国公司三大类。但由于国内工程承包领域的企业数量众多、专业化分工不足，因此存在行业竞争过度、竞争同质化、低价竞标常态化的问题。受主要建筑原材料价格波动和劳务成本上涨、建筑施工行业竞争加剧等因素影响，建筑施工行业长期处于低利润水平，且难有较大改观。

要点五：品牌美誉度高　上海建工在上海和全国主要城市设计、建造了一批具有国际水平的超高层建筑、综合交通枢纽、文化体育设施、市政设施等，塑造了“上海建工”的优质品牌形象，公司的“SCG”商标获得国家工商总局认定的“中国驰名商标”的称号。

要点六：产业链资源较为完整　通过多轮资本运作，上海建工已逐步形成从规划、设计、施工到运行保障维护，从工程建设全过程到高性能商品混凝土和建筑构配件生产供应，从房地产开发到城市基础设施项目投资、融资、建设、运营的较完整的产业链，产业发展的空间和潜力较大。

要点七：拥有一批行业领军人物和团队　经过一系列重大工程的建设，公司培育了包括中国工程院院士、设计大师、领军人物在内的大量行业精英。在市政工程设计、超高层建筑施工、大跨度桥梁、超大型钢结构安装、地下空间开发等多个领域，公司已拥有一批具有国际水平的专业团队，科技创新能力较强。

要点八：11.2亿元竞得土地使用权　2017年2月21日公告，公司下属的全资子公司上海建工房产有限公司参加了上海市规划和国土资源管理局组织的土地使用权公开挂牌出让活动，竞得金山区枫泾镇JSFJ0101单元04-05、04-07地块，使用权成交总价为人民币 112，382万元。

要点九：定增申请获证监会审核通过　2016年10月20日公告，中国证监会发行审核委员会于10月19日对公司非公开发行A股股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次非公开发行A股股票的申请获得审核通过。 根据定增预案，上海建工拟以3.59元/股非公开发行不超过3.69亿股，募集资金总额不超过13.24亿元，扣除发行费用后将全部用于偿还银行贷款。值得一提的是，此次发行对象为公司核心员工持股计划(由受托管理该计划的资管机构设立专项产品予以认购)，该计划参与人数合计不超过4826人，其中包括公司董事、监事和高级管理人员共15人。

要点十：核心员工持股计划　2016年7月，公司拟调整定增方案为以3.59元/股向公司核心员工持股计划定增不超过36873.54万股(含)，募集资金总额不超过132376万元，在扣除发行费用后将全部用于偿还银行贷款。员工持股计划参加对象合计不超过4826人，均为与公司或公司所属企业签订劳动合同的员工。

要点十一：重大项目中标　2016年4月15日公告，近日公司收到上海浦东国际机场三期扩建工程卫星厅及捷运车站工程施工总承包项目的中标通知书，中标价为45.71亿元。该工程位于上海浦东国际机场航站区范围内，选址于现有T1、T2航站楼南侧、一跑道与二跑道中间、通过垂直联络滑行道与现有航站区南北相隔。该工程计划工期为1088日。

要点十二：建筑施工事业群及设计咨询业务　2015年年报披露，公司期内新签设计咨询合同额约64 亿元，同比增长约 19%，其中 EPC 总承包业务实现了较快增长。在市政工程领域，市政总院中标金门自大陆引水(跨海输水管工程)项目，首次进入台湾市场，市场版图覆盖我国所有省市地区;成立了“综合管廊技术研究中心”，承担了首批10个综合管廊国家试点城市中6个城市的项目设计;浅层调蓄生态处理专项技术达到国际先进水平;成功实施浙江路桥等5座桥梁维护改造EPC工程项目，在城市更新领域奠定了全国桥梁大修类 EPC业务领头羊地位。在建筑工程领域，建工设计院承担了多项上海及外省市重点工程，园林设计院承接了一批城市公共绿地、大型景观设计以及湿地修复和生态治理项目。

要点十三：房产开发业务　公司房地产业务主要由全资子公司建工房产负责，建工房产拥有国内最高的房地产开发企业国家一级资质。2015年年报期内，公司新签房产预售合同总额73亿元，较上年增长5%;总销售面积47.3万平方米(其中保障房26.6万平方米);年内新增待开发建筑面积44万平方米，新增项目土地总投资14亿元。

要点十四：城市建设投资业务　公司城市建设投资业务主要是以PPP方式投资建设包括道路交通、旧区改造、交通枢纽等在内的市政基础设施项目。2015年，公司新签温州市瓯江口一期市政PPP项目和成都武侯安置房PPP项目，合同金额合计近90亿元。期末，公司在手城市建设投资合同累计约360亿元，2015年全年新增投资额56亿元。

要点十五：联合体预中标72亿元PPP项目　　2016年1月27日晚间公告，公司近日与下属全资子公司组成的联合体参与都江堰市滨江新区基础设施投资建设PPP项目的投标，经评比综合评分排名第一，为项目第一中标候选人(尚在公示期)，预计项目投资金额约为72亿元。联合体将与招标方就项目签订《投资建设合同》，并组建项目公司投资建设该项目。公司为联合体的牵头人，项目的施工总承包单位。项目预计投资金额约为72亿元，其中前期费28亿元，勘察设计和建安工程费约44亿元。此次项目的实施有利于公司探索并积累PPP模式下的项目实施经验以及产业基金投融资经验，为公司基础设施投资业务的可持续、规模化发展打下良好基础。

要点十六：收购非洲扎拉金矿　公司持有厄立特里亚国扎拉矿业有限公司40%股权，2015年，该股权产生的归属少数股东权益为-173.6万元。扎拉矿业是一家股份有限公司，主要经营矿藏开采及开发，拥有6 项扎拉矿区的探矿权证，其中2项科卡金矿的采矿权证，授权面积总计16.42平方公里。

要点十七：参股金融　2016年年报披露，公司投资持有东方证券1.335亿股，持有浦发银行924.12万股、交通银行673.57万股。

要点十八：定增40亿优化公司结构　　2014年3月，公司拟向不超过十名特定投资者，以不低于5.56元每股的价格，非公开发行不超过7.19亿股，募集资金总额不超过40亿元。本次募集资金扣除发行费用后拟将用于投资昆山市中环快速化改造工程项目;施工机械设备购置项目以及向七家建筑施工及建筑设计类全资子公司增资。公司表示，通过本次非公开发行，可以优化公司业务和资本结构，降低流动性风险，减轻公司营运资金压力，增强公司抵御风险，保障公司未来业务的持续增长。

要点十九：投资20亿参设轨交PPP产业基金　　2015年5月26日公告称，公司拟出资20亿元认购中国城市轨道交通PPP产业基金(暂定名)的首期基金240亿元的相应份额。同时，公司拟出资330万元投资该基金的基金管理公司(注册资本1000万元)33%股权。该基金管理公司由公司与绿地集团、建信信托三方出资设立。根据协议，该基金投资地域和投资方向为：纳入PPP项目库及政府统一采购的轨道交通与城市基础设施建设项目，地域上主要考虑省会城市及有一定条件的地级市。基金定位为：依托绿地集团、上海建工、建信信托的优势，发起成立一家以融资、投资、建设、运营地铁等城市轨道交通项目为主要投资对象的轨交产业基金。同日上海建工公告称，公司将投资30亿元设立上海建工集团投资有限公司(暂定名)，并拟发起设立上海建工城市建设产业基金(暂定名)，作为公司开展基础设施产业投资业务的母基金，基金规模暂定为10亿元。