公司简介

公司是在上海证券交易所上市的公众公司，股票代码600187，主营业务涵盖了水务环保产业链的市政供水、污水处理、新型城镇分布式供排水一体化、高浓度废水处理、环保设备及工程技术服务等多个领域。公司既有稳定的水务项目建设和运营业务，也有高附加值的水处理设备及工程业务，是国内A股市场为数不多的拥有完整产业链的综合水务环保上市公司。一直以来，国中水务始终关注并致力于中国水环境的改善，实现股东利益最大化的同时，兼顾社会责任，造福子孙后代。公司的发展愿景是通过培育国中技术、生产国中产品、提供国中服务，实现“资产+技术+增值服务”的业务模式，通过三至五年左右的时间发展成为中国领先、享有全球影响力的环保科技公司。

经营范围

投资、建设、经营城市市政供排水项目及工程、生态环境治理工程，相关供排水技术和设备的开发、生产与销售，并提供相关的供排水技术咨询服务(不含国家禁止和限制类项目)。

基本资料

A股代码 600187

A股简称 国中水务

证券类别 上交所主板A股

所属行业 公用事业

总经理 丁宏伟(代)

法人代表 尹峻

董秘 刘玉萍

董事长 尹峻

证券事务代表 张茜

独立董事 赵兰蘋，李轶梵，刘亚玮

核心题材

要点一：所属板块　PPP模式 公用事业 黑龙江 美丽中国 融资融券 证金持股 中证500

要点二：经营范围　投资、建设、经营城市市政供排水项目及工程、生态环境治理工程，相关供排水技术和设备的开发、生产与销售，并提供相关的供排水技术咨询服务(不含国家禁止和限制类项目)。

要点三：污水处理业务、供水业务和工程技术服务业务　公司的污水处理业务主要通过下属的污水处理项目公司开展，经营模式主要为特许经营模式。公司的供水业务主要通过下属的自来水项目公司开展，经营模式主要为特许经营模式。公司的工程技术服务业务主要由中科国益和汉江实业经营。

要点四：水务行业　经过多年发展，我国水务行业在城市市政市场已经逐渐饱和，但在新兴城镇及农村市场的发展潜力仍然较大。从行业的竞争格局来看，区域垄断特征明显，城市污水市场已逐渐饱和，污水处理的市场方向将开始逐渐转向小城镇及农村市场。同时，从全国范围来看，行业集中度较低，行业内的企业数量较多、规模偏小。行业内规模企业大多通过收购、兼并的方式占领市场份额，提升行业影响力和竞争力，使得行业集中度进一步提高。

要点五：产业链协同优势　公司的主营业务既有稳定的水务项目建设和运营业务，也有高附加值的水处理设备及工程业务。通过各业务在技术、客户、销售网络等方面的深入互动和资源配置，公司可以为政府和企业客户提供一揽子的环境综合治理解决方案，充分发挥公司集投资、设计、工程、产品、咨询、运营为一体的环保产业链综合优势。

要点六：技术领先优势　公司一贯坚持技术领先战略，具备雄厚的技术储备和行业实施经验，业务技术涵盖了水处理产业链的研发、咨询、设计、建设、运营等各个方面;同时公司认识到技术革新对环保行业未来格局的深远影响，注重国际前沿环保技术的前瞻布局。

要点七：国际视野优势　公司具备有效整合境内外合作资源、拓展国内国际两个市场的能力，拥有完整的技术评估和并购操作的规范体系，在决策效率和资源配置上有着较突出的优势。公司的国际业务服务于公司的战略转型和产业布局，可以帮助公司更加快捷高效地对接海外的环保技术和国内的市场空间，使公司在市场竞争中取得先发和领先地位。

要点八：定增申请获证监会审核通过　2016年11月9日公告，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得通过。

要点九：污水处理业务跨区域发展　公司污水处理业务已实现跨区域发展，业务拓展至秦皇岛市、马鞍山市、西宁市、涿州市、太原市、湘潭市、东营市、齐齐哈尔市、天津市、达拉特旗、昌黎县、彰武县、宁阳县、南江县等省市区域或下属县区地区;供水业务也已拓展至汉中市、东营市、湘潭市、齐齐哈尔市等省市区域。

要点十：拟募资9.52亿元投资主业　2016年7月公司发布调整后的定增方案：以4.8元/股定增不超过1.983亿股，募资总额不超过9.52亿元。此次募资中，逾7亿元将用于水务工程建设项目，包括秦皇岛污水处理工程升级改造等项目。

要点十一：出售子公司天地人股权　2015年12月2日晚间公告称，公司于12月1日与上海东熙投资发展有限公司签订股权转让协议，以6.5亿元向东熙投资出售全资子公司北京天地人环保科技有限公司(简称“天地人”)100%股权。2015年，天地人主营业务垃圾渗滤液处理业务大幅萎缩，导致公司对天地人合并期间(2015年 1-11月)内天地人实现净利润-3209.89万元;因出售天地人100%股权事项，产生5284.70万元左右的投资损失。

要点十二：出售子公司天地人　2015年12月2日晚间公告称，公司于12月1日与上海东熙投资发展有限公司(简称“东熙投资”)签订了股权转让协议，拟以6.5亿元向东熙投资出售全资子公司北京天地人环保科技有限公司(简称“天地人”)100%股权。国中水务表示，此次股权出售有利于盘活公司资产，提高资产的运营效率，进一步优化资产结构，增强公司核心竞争力;有利于公司集中资源，补充流动资金，促进公司持续、稳定发展，符合公司整体利益和发展战略。

要点十三：水通道蛋白膜生产线　　2014年11月，全资子公司国中香港以1464.86万美元收购丹麦AQP公司15.1%的股权。同时，公司出资200万美元与AQP等设立合资公司(占20%)，建设水通道蛋白膜生产线。A　根据协议，合资公司水通道蛋白膜生产线三方计划是，AQP在合资公司向其支付首笔特许使用费150万美元后的12个月内，协助合资公司建设水通道蛋白膜生产线;在合资公司完成水通道蛋白膜生产线之前，AQP及其附属公司是向合资公司提供水通道蛋白膜的独家供应方;在合资公司完成水通道蛋白膜生产线之后，AQP及其附属公司是向合资公司提供水通道蛋白膜配方的独家供应方。

要点十四：受让11.1%赛领基金股权　　2015年3月，股东大会同意公司以3.78亿元，受让鹏欣集团在赛领基金的10亿元出资额所对应的全部股权(11.10%)及其相应的一切股东权利及股东义务。公司称，该事项符合公司长期发展战略目标，对境内外投资并购、业务拓展构成积极正面影响。一方面，通过借助赛领基金创新的制度安排以及强大的资源对接和产业运作优势，充分发挥赛领基金和公司在境内外并购上的协同和联动效应，从而丰富在环保领域投资并购的运作策略和实施方式，提升公司境内外并购能力和效率;另一方面，将通过入股人民币国际基金的方式参与到人民币国际化的进程，分享赛领在境内外投资项目中的投资回报。