公司简介

公司成立于1997年9月25日，是一家主要经营煤炭、能源、铁路运输行业的公司，也是华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业之一，还是国内唯一一家境内外三地上市煤炭公司，在国内煤炭行业中处于龙头地位。其煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国、和澳大利亚等市场。公司本部目前拥有六座生产煤矿，分别是南屯煤矿、兴隆庄煤矿、鲍店煤矿、东滩煤矿、济宁二号煤矿和济宁三号煤矿，煤炭资源总储量达到40亿吨左右。公司斥巨资在陕西榆林地区建设国内最大甲醇生产基地，生产甲醇、醋酸等产品，积极向煤化工领域发展。

经营范围

煤炭采选、销售(其中出口应按国家现行规定由拥有煤炭出口权的企业代理出口);矿区自有铁路货物运输;公路货物运输;港口经营;矿山机械设备制造、销售、租赁、维修、安装、撤除;其他矿用材料的生产、销售;销售、租赁电器设备及销售相关配件;金属材料、机电产品、建筑材料、木材、橡胶制品、甲醇的销售;煤矿综合科学技术服务;矿区内的房地产开发，房屋租赁，并提供餐饮、住宿等相关服务;煤矸石系列建材产品的生产、销售;焦炭、铁矿石的销售;货物和技术进出口;仓储;汽车修理;劳务派遣;物业管理服务;园林绿化;污水处理;供热

基本资料

A股代码 600188

A股简称 兖州煤业

H股代码 01171

H股简称 兖州煤业股份

证券类别 上交所主板A股

所属行业 煤炭采选

总经理 吴向前

法人代表 李希勇

董秘 靳庆彬

董事长 李希勇

证券事务代表 潘述田

独立董事 贾绍华，王小军，戚安邦，孔祥国

核心题材

要点一：所属板块　AH股 HS300_ 参股期货 参股银行 沪股通 煤炭采选 融资融券 山东板块 上证380 稀缺资源 证金持股

要点二：经营范围　煤炭采选、销售(其中出口应按国家现行规定由拥有煤炭出口权的企业代理出口);矿区自有铁路货物运输;公路货物运输;港口经营;矿山机械设备制造、销售、租赁、维修、安装、撤除;其他矿用材料的生产、销售;销售、租赁电器设备及销售相关配件;金属材料、机电产品、建筑材料、木材、橡胶制品、甲醇的销售;煤矿综合科学技术服务;矿区内的房地产开发，房屋租赁，并提供餐饮、住宿等相关服务;煤矸石系列建材产品的生产、销售;焦炭、铁矿石的销售;货物和技术进出口;仓储;汽车修理;劳务派遣;物业管理服务;园林绿化;污水处理;供热

要点三：煤炭采洗　公司是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商和销售商之一，主要经营范围：煤炭开采、洗选加工、销售。产品主要包括动力煤、半硬焦煤、半软焦煤、喷吹煤，适用于电力、冶金及化工等行业;公司客户主要分布在日本、韩国、澳大利亚和中国的华东、华南等国家和地区。公司煤化工业务主要分布在中国的陕西省和内蒙古自治区;主要负责甲醇的生产与销售;甲醇产品主要销往中国的华北、华东地区的化工企业及中间贸易公司。

要点四：煤炭行业　受全球经济增速持续疲软和中国政府供给侧结构性改革等多重因素影响，2016年能源消费结构出现阶段性变化，煤炭供需增速下降，煤炭去产能政策取得明显成效，煤炭价格合理回归，但煤炭需求基本面并未发生明显改变，煤炭经济平稳运行尚缺乏坚实基础。

要点五：综合优势　2015年，面对宏观经济深度调整、煤炭市场深度下滑的严峻形势，本集团通过优化生产布局，煤炭产业继续发挥经济效益支撑作用;煤化工产业中的鄂尔多斯能化60万吨甲醇项目年度内实现达产达效，成为实体产业最大增盈点，多元创效形成新支撑;公司坚持实体产业与金融资本“双轮驱动”，参股齐鲁银行和上海中期、组建期货金融部等，金融产业架构、布局基本形成，奠定了发展潜力;公司承担两项煤化工国家“863”课题通过国家部委专家组验收，科技创新奖项成果数量、层次居同行业前列，科技创新释放新活力。

要点六：拟超170亿收购力拓旗下煤炭公司　2017年3月31日公告，公司拟向不超过10名特定对象非公开发行股票的数量合计不超过64，700万股，合计募资不超过700，000万元用于公司海外控股子公司兖煤澳洲收购力拓集团子公司联合煤炭100%股权，收购总额约171.5亿元。

要点七：拟23.5亿美元收购海外煤炭公司　2017年1月24日公告，公司境外控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司拟以 23.5 亿美元(或 24.5 亿美元，视交易对价支付方式确定)收购力拓矿业集团子公司澳大利亚煤炭控股有限公司和猎人谷资源有限公司持有的联合煤炭工业有限公司(Coal & Allied Industries Limited )(“C&A”)合计100%股权。

要点八：获1.49亿元政府补助　2016年11月10日公告，根据《山东省财政厅关于预拨2016年工业企业结构调整专项奖补资金预算指标的通知》，山东省财政厅向兖矿集团拨付了支持化解煤炭行业过剩产能的2016年工业企业结构调整专项奖补资金14905万元。2016年11月8日，公司收到兖矿集团转付的该专项奖补资金。

要点九：投资认购浙商银行股份　2016年3月8日晚间公告称，公司以全资子公司兖煤国际为主体，出资认购浙商银行于香港联交所首次公开发行的股份，认购股数为4亿股，最终认购的每股价格将根据浙商银行发行结果确定，预计此次投资的合计认购金额将不超过19亿港元。浙商银行计划首次公开发行股份并在香港联交所挂牌上市，其目前总股本为145.1亿股，本次IPO的最终发行价格和股数将根据市场情况确定。数据显示，2015年前三个季度，浙商银行实现营业收入175.41亿元，归属于银行股东的净利润56.37亿元;截至2015年9月30日，浙商银行资产总额为10043.15亿元，资产净额为476.15亿元。公司利用自有资金认购浙商银行首次公开发行的股份，有利于促进公司产融财团快速发展，进一步扩大公司在金融领域的投资力度，有利于公司产业产品与管理资源的高效协同和多元化资产配置，提高资产运转效率;有利于拓宽公司增盈渠道，符合公司产业运营和资本运营“双轮驱动”战略发展方向。

要点十：拟定增募资60亿元拓展主业　2016年6月17日发布定增预案，公司拟以不低于8.33元/股的价格，向不超过10名特定对象非公开发行不超过5.38亿股，募集资金总额不超过60亿元，拟用于收购久泰能源52%股权、增资中垠租赁及偿还银行贷款。公司表示，此次非公开发行将为公司长期发展提供资金支持，增强公司的盈利能力和市场地位。久泰能源主要从事工业甲醇及其衍生产品的研发、生产和销售，目前拥有年产100万吨工业甲醇产能，同时在建的60万吨甲醇制烯烃项目已初步完成土建工程，建成后将具备相应的烯烃生产能力。转让方山东久泰及崔轶钧作为补偿责任方承诺，久泰能源2016年度、2017年度、2018年度及2019年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润合计不低于14.39亿元。

要点十一：控股中垠融资租赁　2016年3 月召开的第六届董事会第十七次会议审议通过，公司拟出资37.35亿元，兖煤国际出资人民币12.65亿元，共同向中垠融资租赁增资，本次增资尚需提交2015年度股东周年大会审议。准并完成后，中垠融资租赁注册资本金由人民币 20.6亿元增至70.6亿元。其中，兖州煤业持股比例为74.15%，兖煤国际持股比例为25%，山东永正投资发展有限公司持股比例为0.85%。2015年1-12月，中垠融资租赁期内实现净利润3008万元。

要点十二：回购H股　公司于2015年5月、2015年第一次A股类别股东大会、2015年第一次 H股类别股东大会，分别审议通过《关于给予公司董事会回购H股一般性授权的议案》。根据授权，公司于2015年12月实施3次H股回购，合计回购H股数量638.4万股，支付总金额2317.98万港元。截至2015年12月31日，上述H股完成在香港中央证券登记有限公司纸质股票的注销。

要点十三：拟发起设立互助保险总社等　2016年6月17日公司公告，拟出借自有资金不超过6000万元，参与发起设立京西人寿互助保险总社。总社初始运营资金2亿元，公司出借资金不超过30%;同时，拟出资不超过6000万元，参与发起设立中交龙成基金管理有限公司。龙成基金拟注册资本2亿元，公司占30%;最后，拟出资不超过7.5亿元，参与发起设立中车金融租赁有限公司，该公司注册资本拟确定为30亿元。

要点十四：对外股权投资　　2015年中报披露，公司认购齐鲁银行定向发行股票7.829亿元，占该公司股权比例8.67%。此外，公司与兖矿集团有限公司、上海中期签署《上海中期期货有限公司增资协议》，约定以2.6456亿元参股投资上海中期33.33%股权。参股投资上海中期，可使公司获得投资收益，借助上海中期平台开展动力煤、甲醇等产品套期保值业务，规避价格波动风险，拓展公司金融板块业务。

要点十五：向母企全购东华重工　　2015年7月兖煤公布，与母公司兖矿集团签署股权转让协议，以6.7亿人民币收购兖矿集团持有的东华重工100%股权。东华重工主营业务包括矿山、机电设备和配件的设计、制造、安装、维修和销售等。