东北制药公司介绍：

公司是一家以制造和销售化学原料药品、制剂药品为主业的企业。公司主要从事药品生产与流通。

东北制药经营范围：

原料药、无菌原料药、饲料添加剂、食品添加剂、危险化学品制造（以上经营范围按生产许可证规定项目及地址从事生产经营活动）;医药中间体副产品、包装材料、化工产品、化妆品制造;医药新产品开发、技术咨询服务、成果转让;厂房、设备租赁，自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外

东北制药基本资料：

东北制药核心题材：

要点一：所属板块　QFII重仓 辽宁板块 生物疫苗 医药制造

要点二：经营范围　原料药、无菌原料药、饲料添加剂、食品添加剂、危险化学品制造（以上经营范围按生产许可证规定项目及地址从事生产经营活动）;医药中间体副产品、包装材料、化工产品、化妆品制造;医药新产品开发、技术咨询服务、成果转让;厂房、设备租赁，自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外

要点三：化学原料药品及制剂药品的生产与销售　公司主要业务覆盖化学制药（原料药、制剂）、医药商业（批发、连锁）、医药工程（医药设计、制造安装）、生物医药（生物诊断试剂）四大板块，形成了医药上下游产业及服务集群。下属子公司进出口贸易公司主要进行药品的进出口业务和分销，加上公司内拥有危险品资质的百万运输公司，可提供进出口贸易全程一站式服务。公司拥有国家甲级医药工程设计公司和拥有GC1资质、压力容器A2级资质等多个资质的医药领域的装备制造安装公司。可以为公司内部的医药设计和装备制造、安装提供配套服务。

要点四：医药行业　由于医药市场需求不断扩大，对药企的要求也越来越高。医药行业大整合时代已悄然降临。在成本提高和售价降低的双面夹击下，制药企业要摆脱困境就必须寻求发展。一是持续进行技术改进，降低成本;二是开发高附加值的新产品。医药行业受政策影响较大。2015年医药行业政策密集落地，医保控费力度趋严、分级诊疗制度推行、医师多点执业铺开、医疗器械审评审批制度改革、精准医疗计划等陆续出台，引导行业向更高效、更合理的方向发展。随着2015年医保控费全面展开，打破了医药行业依赖医保扩张的传统逻辑，医药行业进入艰难转型期，行业整体增速明显下降。展望2016年，在医保控费越来越严、招标降价和辅助用药、抗生素、大输液限制使用的情况下，行业增速可能进一步下滑。

要点五：产业结构优势　公司产业链配套齐全，自供外销优势原料药。拥有强大的制药优势。公司产品品种结构合理、销售网络完善、营销队伍专业，经营推广活动覆盖全产业链条。公司根据战略布局需要，编制了《东北制药产品发展实施纲要》。明确了领袖型产品和专家型产品两大系列21种产品的技术进步、质量提升、临床研究以及系列化的方向和路径。

要点六：平台优势　公司拥有优质的医药商业物流与分销平台，并拥有医药电商B2B\B2C资质和危险货品运输资质，可提供进出口贸易全程一站式服务。

要点七：科研优势　公司科研实践丰富，技术实力雄厚，拥有集原料药到制剂产品中试研发和生产于一体的多功能科技孵化平台。持续深化产学研合作，聘请陈凯先院士为专家委员会首席专家，经辽宁省科技厅批准，组建了化学制药专业技术创新平台，与沈阳药科大学、沈阳化工大学的产学研合作项目持续增加。

要点八：拟募资14亿元 搬迁并升级维C项目　2017年4月5日公告，公司拟以询价方式非公开发行股份不超过94，931，013 股，募集资金不超过14亿元，用于维生素C生产线搬迁及智能化升级项目;其中公司关联方沈阳恒信投资管理有限公司认购本次非公开发行股份数量的20.89%。

要点九：三产品新纳入2017版医保目录　2017年2月27日公告，公司产品地衣芽孢杆菌活菌颗粒、长春西汀片、硫酸吗啡口服溶液三个品种新进医保目录2017版。公司核心产品：注射用磷霉素钠、地衣芽孢杆菌活菌胶囊、卡前列甲酯栓、左卡尼汀注射液、吡拉西坦片等共146个品种一直属于医保目录产品，本次也继续入选医保目录2017版。

要点十：维生素c龙头之一　公司在四大vc龙头企业中位居第二位，具有2.5万吨维生素C的生产能力。（维生素C是我国大宗原料药的代表产品，目前我国维C的产能达到约12万吨，占全世界产量的80%以上，其中我国前四大企业的生产能力就超过10万吨。）2015年中报披露，期内公司原料药业务实现营收10.24亿元，同比增长24.71%。

要点十一：艾滋病用药获临床试验批件　　2014年8月8日公告，公司下属子公司东北制药集团沈阳第一制药有限公司日前收到国家食品药品监督管理总局核发的依非韦伦药物临床试验批件，经审查，其依非韦伦药物符合药品注册的有关规定，同意进行人体生物等效性试验。公告称，依非韦伦片是目前治疗艾滋病全球一线用药，为国内免费治疗艾滋病的药物品种，2013年国内用药金额为2—3亿元人民币。

要点十二：定向增发2　　VC原料药异地改造建设项目所得税后的财务内部收益率为17.26%，投资回收期为6.50年（含建设期），磷霉素系列产品建设工程项目所得税后的财务内部收益率为26.12%，投资回收期为5.06年（含建设期），左卡尼汀系列产品建设工程项目所得税后的财务内部收益率为24.71%，投资回收期为5.65年（含建设期），脑复康建设工程项目所得税后的财务内部收益率为14.38%，投资回收期为7.33年（含建设期），黄连素及中间体胡椒环建设工程项目所得税后的财务内部收益率为19.89%，投资回收期为6.46年（含建设期），卡前列甲酯建设工程项目所得税后的财务内部收益率为60.23%，投资回收期为3.59年（含建设期）。

要点十三：进军生物制药　　公司在本溪生物医药产业基地，投资兴建东北制药集团辽宁生物医药有限公司，将以“组合病原体分子诊断与血液筛查试剂系列产品”的研发和生产为起点，正式开始进军生物制药领域。

要点十四：定向增发　2013年4月，公司拟向不超过十名特定投资者非公开发行不超过15，000万股股份。本次非公开发行募集资金总额不超过11亿元（含发行费用），扣除发行费用后募集资金净额将用于磷霉素系列产品建设工程项目、左卡尼汀系列产品建设工程项目、黄连素及中间体胡椒环建设工程项目、卡前列甲酯建设工程项目、金刚烷胺/硫糖铝建设工程项目、FDA认证及新版GMP改造项目。2015年7月18日公告，定增股份中约1.06亿股限售股2015年7月21日起可上市流通。2014年7月18日，公司完成以7.81元/股非公开发行1.41亿股股份，募集资金净额10.71亿元。

要点十五：禽流感用药--金刚烷　公司产品“复方金刚烷胺氨基比林片”对禽流感病毒能起到显著预防作用。金刚烷系列原料药主要产品有金刚烷胺和金刚乙胺，其中，金刚烷胺主要用于复方抗感冒制剂、单方抗感冒制剂、普药领域的应用、外贸出口;金刚乙胺属于新型抗病毒药，其疗效明显优于金刚烷胺（尤其在预防和治疗禽流感方面），是目前抗甲型病毒的首选药物。目前，公司金刚烷胺产品顺利通过新版GMP现场检查。

要点十六：基因检测　2015年4月，公司以4500万元增资子公司东药生物，完成后持62.5%股权。2015年3月，东药生物获医疗器械注册证。东药生物主营研发、生产和销售临床诊断和基因检测试剂，并对传染性疾病诊断、病毒载量测定和血液筛查试剂进行开发研制。此次获批产品为“丙型肝炎病毒（HCV）核酸检测试剂盒”，是国际上灵敏度最高的核酸定量检测试剂之一，覆盖HCV的6个基因亚型，可极大降低HCV的检测漏检率，是国内可同时提供三种重大传染性疾病高敏核酸定量检测试剂的供应商之一。

要点十七：股东分红规划　未来三年（2015-2017年）具体股东回报规划：公司利润可以采取分配现金或者股票方式分配股利，并优先采用现金分红的分配方式。公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司原则上每年度进行一次现金分红，根据经营情况，也可以进行中期利润分配。

要点十八：抗艾滋病药　　公司是目前国内主要艾滋病药物生产商，能够生产绝大多数鸡尾酒疗法所需的抗逆转录病毒的药物，如齐多夫定，司多夫定，拉米夫定，去羟肌苷等。为我国抗艾滋病药品的重要生产基地。

要点十九：两生产区　　1，张士制剂生产区建设项目占地面积17.86万平方米，建筑面积15万多平方米。2，公司位于沈阳市铁西区的原料药生产区将整体搬迁至沈阳化学工业园，预计总投资50亿元，沈阳化学工业园总体规划面积30平方公里。公司初步规划面积192万平方米，公司整体搬迁改造建设项目周期为五年，分两期进行，一期于07年4月启动，总投资近10亿元，该项目占地18万平方米。一期工程已完工，2010年6月启动二期建设项目。二期项目建成投产后，将成为中国最大的化学原料药及医药中间体生产基地。

要点二十：物流中心　　公司物流中心项目是国家振兴东北老工业基地重点支持项目，一期工程总投资近1个亿，为东北地区最大医药市场。该物流中心建筑总面积近4.5万平方米，其中包括一楼6000平方米药品超市营业大厅，近6000平方米的商务中心和30000平方米的仓储。

要点二十一：定向增发投资主业　2015年12月30日晚间发布定增预案，公司拟以8.34元/股，向首期员工持股计划非公开发行不超过4224.35万股，募集资金总额不超过3.52亿元，拟用于偿还银行贷款或补充流动资金。方案显示，公司此次员工持股计划参与对象不超过1488人，其中公司董事、监事和高级管理人员共计14人，合计认购不超过1.13亿元，认购比例为32.19%。该计划存续期为48个月，其中前36个月为标的股票锁定期，后12个月为解锁期。东北制药表示，通过此次非公开发行募集资金偿还银行贷款或补充流动资金，能够缓解公司短期资金压力和优化公司的负债结构，能在一定程度上提升公司的资金实力，为公司的业务发展提供资金支持;同时公司通过定增实施员工持股计划，是为进一步完善公司的法人治理结构，建立、健全中长期激励与约束机制，并充分调动员工积极性等。

要点二十二：财政补贴　2015年7月8日，沈阳市财政局根据省财政厅《关于拨付2015年工业结构调整专项资金的通知》（辽财指企［2015］248号），拨付我单位1000万元，专项用于异地改造建设项目。公司将按照《企业会计准则》的相关规定将该笔资金作为递延收益处理，按照资产收益期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。