交易系统的六个因素为什么说交易能力一定要和交易系统相匹配？

来源：当代财经网时间：2017-10-25 09:51:45

之前写过一篇文章《用系统代替随意》，算是交易系统的第一篇文章。最近看了范·撒普博士的《超级交易员训练法》和《通向财务自由之路》，颇有收获。范·撒普博士是美国交易员训练师和心理辅导师，从业25年，接触过大量案例，对优秀交易员的筛选、训练和提升颇有研究，绝非插科打诨之辈。在他的书中提及交易系统的六个因子，结合自己的思考谈谈感悟：

一.胜率

大多数人将胜率视为交易系统的第一要务，事实上它没有那么重要。并且到了一定程度，胜率是很难提升的，或者说将胜率从80%提升到90%的难度远远大于从50%到60%。我们必须接受一个胜率一般的系统，关键的问题是要在错的时候少输而对的时候多赢。优衣库老板柳井正将其自传命名为《一胜九败》就是此理。

二.盈亏比

这应该是范·撒普交易系统中的核心，他所谓的R值，赢钱幅度和亏损幅度的对比。大多数人买股票时只想着赚钱而忽视风险，所以没有R值，也无法具体衡量这笔交易是否真的应该做。任何交易都有可能赚钱，可一旦考虑潜在的风险和向上的幅度，很多交易变得没有意义。

亏损幅度是可以通过止损来控制的，所以关键是盈利的空间。止盈和止损是这里一个重要的概念。个人以为，止盈是比止损难100倍的东西。没有止损，会死的很快;但是只有止损没有止盈，只会死得慢一点而已，无法累计收益。有句话叫“把亏损的头寸卖掉，让利润奔跑”，很多人奉为经典，但这句话只说了一半，没有说如何让奔跑的利润落袋为安。如果不会止盈，最终奔跑的利润只是折返跑。仔细看看自己的交易记录，很多时候我们不是没赚过钱，只是奔跑的利润加强了我们的信心，导致了倒金字塔的加仓模式，最终一个简单回撤就盈利全无。

把亏损的头寸卖掉，一方面截断亏损，同时也截断了我们曾经的错误，持仓中看不到，掩耳盗铃，而满手的持仓盈利都在强化我们多么正确。其实，当你的持仓浮盈大幅超过了账户净值，是一件非常危险的事情，说明你在不断实现亏损。缺乏一个止盈机制，最终这些浮盈也难逃止损的命运。

三.交易机会