MACD指标是什么？如何运用MACD指标分析趋势持续和反转

来源：当代财经网时间：2017-11-14 09:31:57

如图中江地产（600053）2008年3月12日至2009年2月2日期间走势图，如图标注所示，此股大幅下跌之后，虽然股价在一波下跌走势中又创出新低，但是其MACD指标线形态却开始走高，呈现出底背离形态；随后，MACD指标线又开始向上突破零轴，并在较长时间内稳站于零轴上方，这说明下跌趋势已趋于结束，是个股见底的信号，也是我们中长线买入布局的信号。

其次，我们再看看如何利用顶背离形态来把握个股的顶部出现。当个股经历了大幅上涨之后，虽然其股价在K线图中出现了一峰高于一峰的走势，但是DIFF指标线与DEA指标线却没有随着股价而创出新高，反而走出了一峰低于一峰的形态，这种运行形态我们将其称之为MACD指标线的顶背离形态。顶背离形态的出现，说明市场卖盘开始增强，但这并不是顶部出现的准确信号，我们还需观察DIFF指标线与DEA指标线与零轴之间的位置关系如何，若DIFF指标线与DEA指标线是由零轴上方穿越至零轴下方，且在较多的时间内开始运行于零轴下方，则此时就是可靠的顶部出现的信号，是我们中长线卖出离场的时机。

如图丁波联合（600051）2009年2月12日至2010年3月31日期间走势图，如图标注所示，此股在大幅上涨之后，虽然股价在一波上涨走势中又创出了新高，但是其MACD指标线形态却开始走低，呈现出顶背离形态；随后，MACD指标线又开始向下跌破零轴，并在较长时间内运行于零轴下方，这说明上升趋势已趋于结束，是个股见顶的信号，也是我们中长线离场出局的信号。

MACD指标的摆荡区间

macd指标所显示的是一个相对短期的行情走势，所以它所提示的交易机会也属于相对较短的周期内的交易机会。当然，在周线图和月线图中，它所代表的则又属于较长周期内的行情走势。在本节中，我先以大家最熟悉的日线图作为题例，来讲述MCAD的摆荡区间和其所代表的各种形态的具体涵义，如图所示。

在讲述MACD指标的摆荡区间之间，我们要先搞明白下图中MACD指标所展示的一些形态特征和属性。

从图中，我们可以看到，MACD指标的dif线和DEA线总是围绕MACD零轴线上下穿越。从中我们还可以发现，每当MACD指标的DIF线上穿0轴线的时候，如图中竖线1所示，股价也同时或先后上穿50MA平均线；每当MACD指标的DIF线下穿0轴线的时候，如图中竖线6所示，价格也同时或先后下穿50MA平均线。

那么，当MACD指标的DEA线上穿0轴线和下穿0轴线时，行情会发生哪些变化？

从图中，我们可以看到，每当MACD指标的DEA线上穿0轴线的时候，主图中的10MA平均线也几乎同时上穿50MA平均线，如图中竖线3所示；每当MACD指标的DEA线下穿0轴线的时候，主图上的10MA平均线也几乎同时下穿50MA平均线，如图中竖线7所示。

我们再回过头来看一下MACD指标中的DIF线与DEA线相互交叉时，主图中的价格走势又会出现什么样的变化。

从图中，我们可以看到，每当MACD指标的DIF线下穿DEA线，形成向下的交叉时，价格也几乎同时下穿10MA平均线，如图中竖线3和竖线5所示；相反，每当MACD指标的DIF线上穿DEA线，形成向上的交叉时，价格也几乎同时上穿10MA平均线，如图中竖线4所示。

由以上分析可知，MACD指标只不过是用另一种走势形态来表现价格的走势趋向和波动情况，所以它的摆动区间也就类似于阶段性的行情（价格）走势的最高点和最低点。

虽然在实际交易中有些行情的走势并不总是与MACD上述形态的走势完全同步，比方有时候，价格已经上穿10MA平均线了，但是MACD指标的DIF线并没有作出相应的反应——上穿DEA线。这是因为行情虽然上穿了10日平均线，但是因为其上涨的时间较短，还无法有效地带动阶段性的“成本”上移，所以MACD指标的DIF线和DEA线暂时无法将这种现象反映出来。因为MACD指标的DIF线和DEA线都是通过二次平滑之后的效果，具有一定的滞后性，所以有时候如果行情的变化不是太大，太小的波动往往会被MACD指标的二次平滑过程给平滑（过滤）掉了，所以太小的波动根本无法通过MACD指标及时反映出来。

当然，MACD指标的这一“缺点”在某些时候也是一种优势。在遇到波动不大的行情变化时，会因为这种平滑效果而祈祷过滤杂波的作用，以避免MACD指标频繁发出信号，使MACD指标稳定可靠地表现行情走向和买卖信号。

在上面的图示中，你会看到我在0轴线的上方写了“多头区间”、“空头区间”的字样。这说明，每当MACD指标的DIF线和DEA线上穿MACD指标的0轴线，并在0轴线的上方运行的时候，就代表行情已进入阶段性多头区间。相反，每当MACD指标的DIF线和DEA线下穿MACD指标的0轴线，并在0轴线的下方运行的时候，就代表行情已经进入了阶段性空头区间，即MACD指标的摆荡区间。换言之，MACD指标实际上就是一个确定阶段性趋势的指标，也可以说是一个区分阶段性多空市场的指标。